财务数据和关键指标变化 - 第二季度Tinder直接收入同比增长46%，高于第一季度的38% [40] - 第二季度Tinder订阅用户同比增长39%，达到520多万，同比增加近150万，环比增加50.3万 [41] - Tinder的每用户平均收入（ARPU）同比报告增长6%，按固定汇率计算增长约10%，黄金订阅用户占比降至70%以上 [42] - 公司各品牌的平均订阅用户在第二季度超过900万，同比增长18% [43] - 国际订阅用户数量首次超过北美订阅用户，预计这一趋势将持续 [44] - 公司报告的ARPU同比增加0.01美元至0.58美元，北美增长4%，国际增长1%，按固定汇率计算，国际ARPU增长7%，公司总ARPU增长5%至0.60美元 [45] - 公司总营收同比增长18%，达到4.98亿美元，若不考虑外汇影响，总营收将增长22%，达到5.14亿美元 [46] - 北美直接收入增长13%，由订阅用户增长9%和ARPU增长4%驱动；国际直接收入增长27%，由订阅用户增长27%和ARPU增长1%驱动 [46] - 间接收入（主要来自广告销售）减少近300万美元，预计未来几个季度将改善 [47] - 营业收入增长15%至1.73亿美元，息税折旧摊销前利润（EBITDA）增长16%至2.04亿美元 [48] - 本季度基于股票的薪酬费用为2200万美元，预计全年为8000 - 9000万美元 [49] - 营销支出占收入的百分比再次下降，Tinder在几个西欧国家的营销效果良好 [50] - 本季度花费8400万美元用于回购股票和净结算员工股权奖励，期末现金余额为2.66亿美元，12个月滚动杠杆率毛基为2.3倍，净基为1.9倍，年初至今共花费2.15亿美元用于回购和相关税费 [51] - 预计2019年第三季度总营收为5.35 - 5.45亿美元，EBITDA为2 - 2.05亿美元，同比增长率均在20%左右 [52] - 预计2019年全年营收增长率将从之前预期的中 teens 提高到高 teens，EBITDA范围调整为7.7 - 8亿美元 [54][55] 各条业务线数据和关键指标变化 Tinder - 第二季度直接收入同比增长46%，订阅用户同比增长39%至520多万，ARPU同比报告增长6%，按固定汇率计算增长约10% [40][41][42] - 预计2019年Tinder订阅用户增加约160万，高于之前预期的超100万，第三季度预计季度环比增加超40万平均订阅用户 [62] 其他品牌 - 公司各品牌平均订阅用户在第二季度超900万，同比增长18%，Tinder和Pairs贡献较大，Hinge用户增长开始带来订阅用户增长 [43] - Match品牌第二季度营销支出下降，影响了订阅用户，但产品改进逐渐获得关注，第三季度将加大品牌营销投入 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际订阅用户数量首次超过北美订阅用户，预计这一趋势将随着国际业务增长而持续 [44] - 北美直接收入增长13%，国际直接收入增长27%，国际订阅用户增长强劲，主要由Tinder、Pairs等推动 [46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资于全球增长战略，重点关注亚洲市场，该市场约占公司总潜在市场的一半 [11] - 在日本，Pairs已成为市场领导者，将推出新数字产品Pairs Engage，进军当地婚姻市场，预计该市场规模达5亿美元 [12][15] - 收购Harmonica多数股权，计划投资数百万美元，以服务亚洲和中东33个有大量穆斯林人口的国家 [16][17][57] - 优化Tinder现有功能，推出新的货币化功能和面向消费者的功能，如Tinder Lite、信用卡支付选项、Tinder Traveler Alert、Super Boost和Read Receipts等 [19][22][24][25] - OkCupid在过去24个月实现业务转型，将加大在印度的营销投入，推出首个品牌活动，并计划在未来几个季度拓展到其他国际市场 [27][29][30] - Hinge用户增长强劲，第二季度全球下载量同比增长超3倍，将推出大型营销活动，加速用户增长 [31][32] - Match品牌推出新功能AskMatch，提高了用户满意度和转化率，第三季度将加大品牌营销投入 [33][34][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务执行良好，增长加速，有信心提高全年业绩展望，并为未来投资 [6] - 在线约会已成为美国情侣相识的最常见方式，近40%的关系始于线上，预计这一趋势将在亚洲和中东市场蔓延，公司业务将受益于社会趋势 [8][11] - 公司对Tinder的持续增长充满信心，将继续创新免费体验并推出付费功能，以满足年轻单身用户的需求 [26] - 公司预计未来几个季度将继续实现增长，随着市场的发展，在线约会将变得更加主流 [38] 其他重要信息 - 法国新的3%数字服务税将在2019年影响公司300万美元，其中225万美元将在第三季度确认，其他国家也可能效仿 [60][61] - 公司将投资于员工福利，包括提高401(k)匹配比例，以帮助员工为退休储蓄 [60] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 3月安卓应用支付流程变化及第三方数据显示谷歌应用商店收入下降的原因 - 4月在Tinder安卓版引入了使用谷歌支付或信用卡的支付选项，这是为新交易设计的，Q2收益较小，Q3及以后会增加，成本商品百分比在本季度有轻微变化，未来会有影响 [67][68] 问题2: 是否会在iOS上推出类似支付选项及谷歌和苹果的反应 - 谷歌平台更开放，公司在多个品牌上已提供此选项，苹果更具限制性，不确定是否或何时能在苹果平台推出 [70] 问题3: 海外市场（亚洲和中东）的营销、品牌定位策略及投资回报率与订阅用户增长机会的关系 - 亚洲和中东市场有更多人口增长、互联网和移动使用增加的趋势，且约会应用的污名化正在减弱，公司会根据不同细分市场推出不同应用，营销会根据品牌生命周期调整，早期注重品牌推广，后期转向效果营销 [75][76][77] 问题4: Tinder下半年净增用户指导暗示增长放缓的原因 - Q2 Tinder净增用户数高是由于iOS优化和商品销售变化，Q3安卓版推出类似举措仍有提升，但Q4暂无计划推出有类似影响的举措，不过公司更关注收入增长，新的单点功能和价格调整将推动ARPU增长 [81][82][83] 问题5: Match核心业务的改进、早期结果及财务动态 - Match专注于美国30 - 40岁寻找严肃关系的人群，过去几个季度满意度和转化率提高，推出新功能AskMatch，第三季度推出新营销活动，目标是使品牌恢复增长；非Tinder品牌整体收入目前持平，预计未来将为公司收入增长做出贡献 [88][89] 问题6: 公司所谓的“可自由支配的长期投资”规模及对明年成本的影响 - 公司未明确给出投资规模，预计今年这些投资对EBITDA的影响约为2500万美元，不确定是否会持续到2020年，希望投资能带来收入和EBITDA增长 [92][94][95] 问题7: 亚洲市场的竞争环境及Pairs Engage在婚姻服务市场的机会 - 亚洲市场分为发达和发展中市场，发达市场有社交需求，应用接受度低，污名化在减弱，货币化更好；发展中市场人口增长快，互联网和移动普及率高，有年轻、受教育和富裕的用户群体；市场有全球和本地竞争对手，公司通过创建共鸣产品、投资本地团队和扩展品牌来竞争；婚姻市场规模大，多为线下高成本业务，Pairs Engage结合技术和用户基础，有望颠覆日本婚姻市场，并可能扩展到其他亚洲市场 [104][106][108][109] 问题8: 应用支付对商品成本（COGS）的影响及未来趋势，以及目前安卓收入占总收入的百分比及未来变化 - 本季度添加信用卡支付选项对EBITDA的贡献为个位数，COGS占收入百分比环比下降50个基点，未来几个季度预计会更稳定；目前Tinder收入中iOS占比超多数，但随着国际扩张，尤其是发展中市场，安卓收入占比可能会增加 [114][115][116] 问题9: 法国税收及可能的其他税收在财务报表中的归类 - 法国数字服务税不是所得税，是线上项目，属于费用项目 [118] 问题10: 公司的资本分配优先级，以及中东市场的近期和长期机会、竞争环境和Harmonica的渗透情况 - 公司资本分配优先级依次为业务有机投资、并购、向股东返还资本和偿还债务，目前主要进行有机投资，如在Tinder、OkCupid、Pairs等品牌上的投资；Harmonica专注于埃及市场，公司将投资扩大其规模，虽然市场有竞争对手，但公司有信心在穆斯林人口市场取得成功 [123][124][126]