财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1.87亿美元，符合预期，预计第四季度营收增加，新增项目将对毛利率产生积极影响 [10] - 截至2023年3月31日的3个月，净亏损1270万美元，摊薄后每股亏损0.47美元；调整后净亏损890万美元，摊薄后每股亏损0.33美元，主要差异在于递延税项资产的估值备抵 [11] - 第三季度毛利率为2.4%，部分业务建设间接成本回收不足影响约400个基点，完成和收尾某些中游天然气处理工作的额外成本330万美元影响180个基点 [28] - 第三季度综合SG&A费用为1690万美元，与前两个季度一致，公司持续关注成本控制，预计第四季度起随营收改善利用成本结构 [61] 各条业务线数据和关键指标变化 存储与终端解决方案 - 第三季度订单出货比为1.3，获得6600万美元订单，该业务包括与LNG、氨、氢和NGLs相关的存储基础设施项目的近期重大机会 [5] - 第三季度营收降至5200万美元，上年同期为6200万美元，全年订单出货比为1.6，但这些订单要到第四季度才会产生额外收入 [43] - 第三季度毛利率为 - 1.6%，低营收导致建设间接成本大量未收回，影响毛利率950个基点，预计第四季度营收大幅增加，基本消除建设间接成本未收回情况 [43] 工艺与工业设施 - 第三季度营收1亿美元，较第二季度的8100万美元增长0.3%，主要与炼油厂检修和维护有关 [12] - 第三季度毛利率为3.2%，完成中游天然气处理工作的预计成本增加，使该季度毛利减少330万美元，该业务其他工作（约占营收80%）在项目执行良好的情况下毛利率约为10% [12] - 订单出货比为2.2，获得2.17亿美元订单，包括一个升级天然气压缩机站的大型建设项目，其他类似规模和性质的建设项目正在提案中，炼油厂和维护检修工作需求持续，采矿、矿物、化工和可再生能源加工设施的机会也在增加 [60] 公用事业与电力基础设施 - 订单出货比为0.7%，获得2600万美元订单，主要包括电力输送维护和小型资本项目，电力输送投标活跃，机会不断扩大，LNG调峰项目市场机会强劲，预计未来两个季度扩大该部分业务积压订单 [23] - 第三季度营收降至3500万美元，上年同期为5100万美元，第二季度新增的调峰项目收入要到2023财年第四季度末才会开始体现 [29] - 第三季度毛利率为8%，主要得益于可报销电力输送工作的良好执行，随着LNG调峰工作量增加，有望维持并超过该毛利率水平 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 过去一年，公司项目机会管道稳定，包含价值56亿美元、单个项目大于500万美元的项目，不包括日常和重复性维护及小项目活动（约占三个业务板块总营收的三分之一） [6] - 传统能源和化工领域业务约占综合机会管道的26%，低碳能源和工业基础设施项目占72% [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在能源革命中定位积极，与技术和商业伙伴合作，拥有关键员工、强大品牌知名度和优质客户，参与各类项目实施 [8] - 作为工程和建筑承包商，公司凭借技能和专业知识有能力参与并赢得相关工作，市场驱动因素包括全球能源安全担忧、基础设施老化、国内能源可靠性、清洁能源转型以及支持这些投资所需的商品需求等，联邦基础设施投资的《降低通胀法案》预计未来十年将释放3万亿美元基础设施投资，带动私营部门支出 [24] - 公司在氢气领域有中长期机会，美国只有两家公司（其中一家是该公司）设计和建造过低温氢气球罐，随着国内外氢气基础设施建设的大规模投资，预计未来几个季度氢气球罐存储项目将纳入积压订单 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务正朝着正常运营水平迈进，多数业务按计划进行，到本财年末将基本完成疫情期间获得的低利润率项目 [44] - 公司对组织进行了转型，以便在营收恢复时更好地利用成本结构，提高效率、竞争力和交付质量，战略上聚焦业务发展方法和服务平台，针对现有和新市场的可持续增长机会，项目奖励和积压订单在规模和利润率方面显著改善，预计这一趋势将持续 [44] - 短期和长期来看，市场支持公司未来愿景，随着积压订单在业务中流转，奖励和积压订单增加，财务表现将恢复正常 [26] 其他重要信息 - 公司运营团队因承包商安全成就获得美国燃料和石化制造商协会在5家不同炼油厂的认可 [4] - 公司与法国Tassal行业签署独家合作关系，为英国、挪威、瑞士和欧盟的液态氢存储提供全面工程、采购和建设解决方案，预计当天晚些时候发布相关新闻稿 [57] - 公司正在与几家能源巨头进行预前端工程设计研究，帮助他们开发国内外的氢气存储解决方案 [57] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 低利润率业务对第三季度业绩的影响以及是否预计在第四季度完成 - 第三季度约15% - 20%的营收来自低利润率业务，第四季度该比例将下降，进入2024财年将降至个位数 [32] 问题: 公司何时能恢复10亿美元的年收入运行率 - 根据机会和奖励时间，预计在2024年第二或第三季度达到该范围 [37] 问题: 是否仍预计从现在开始营收加速增长 - 预计第四季度和第一季度营收将加速增长，呈现上升、平稳、再上升、再平稳的阶梯式增长，进入2024财年及后续季度将持续这一过程 [39] 问题: 氢气存储项目机会是在今年还是更晚 - 公司正在投标大量国内外的单个氢气存储球罐项目，预计进入2024财年将开始将更多氢气项目纳入积压订单，目前正在为一些客户进行氢气设施的前期工作和研究工作 [40] 问题: 公司目前能够承担的年收入水平 - 目前成本结构支持约10 - 11亿美元的年收入，根据具体项目情况可能需要增加一些特定职位，公司将努力控制成本结构，同时具备执行项目所需的基础设施，随着盈利能力恢复，会有一些可变成本回归，但总体计划控制成本以实现杠杆效应 [41][52] 问题: 请说明存储和公用事业业务在本财年剩余时间的营收情况 - 公用事业和基础设施方面，电力输送投标环境活跃，客户群和业务范围有所扩大，营收中输电工作占比增加，推动了营收和利润率增长，预计这一趋势将持续，第二季度纳入积压订单的调峰设施项目的相关活动将在第四季度后期开始 [47] 问题: 目前的预订项目与历史正常毛利率的接近程度以及未达到的业务或部门的阻力 - 本财年预订的大部分大型项目毛利率符合历史水平，且风险状况合理，这些项目在各业务板块分布较均匀，公用事业与电力基础设施业务目前业务量最小，但近期有较大机会扭转局面，小项目由于竞争更激烈，利润率可能较低 [34][35] 问题: 众多大型项目推进，能否在第四季度达到10亿美元的年收入运行率 - 预计在2024年第二或第三季度达到该范围 [37]