财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1.62亿美元，符合预期 [9] - 季度毛利率2%，主要受施工间接成本未收回和维修项目利润率低于预期影响 [9] - 截至2021年12月31日的三个月，综合SG&A费用为1590万美元，是过去八年多来最低的季度SG&A [9] - 季度内发生70万美元重组成本，与额外的成本削减工作有关 [10] - 对递延税项资产计提1420万美元非现金估值备抵，影响每股收益0.53美元，预计未来利用NOLs将显著降低有效税率至个位数 [10] - 经调整净亏损1020万美元，经调整每股亏损0.38美元；计入税项资产估值备抵和重组成本后，季度净亏损2490万美元，每股亏损0.93美元 [10] - 季度初公司有6200万美元现金，其中2800万美元为受限现金，季度内现金增加3100万美元至9300万美元，总流动性增加3500万美元至1.02亿美元 [14][15] 各条业务线数据和关键指标变化 公用事业和电力基础设施业务 - 第二季度营收5500万美元，部门毛利率为 - 0.9%，受低业务量导致施工间接成本未收回和前期项目降价及低利润率项目影响 [11] 工艺和工业设施业务 - 第二季度营收5000万美元，前两个季度该部门已获得超2.1亿美元项目奖励，订单出货比为2.2，季度部门毛利率8.4%，受低业务量导致施工间接成本未收回影响 [12] 存储和终端解决方案业务 - 第二季度营收5700万美元，上半年订单出货比为1.3，获得超1.56亿美元项目奖励，季度部门毛利率为 - 0.3%，受施工间接成本未收回和热能存储维修项目利润率低于预期影响 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司机会管道自第一季度末增长超11%，投标环境活跃，各部门均在增加资源以应对业务增长 [18] - 中游天然气加工投标显著增加，预计天然气相关基础设施资本投资将继续增长 [19] - 传统原油基础设施领域，投标活动已加速至疫情前水平，近期预订机会增加 [24] - 矿业领域，铜、贵金属和稀土矿物价格维持在高位，客户资本支出信心增强，公司已获得美国西南部多个项目奖励 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将在向清洁能源和可再生能源转型中发挥重要作用，同时保持在传统能源市场的强势地位 [18] - 继续推进业务改进计划，专注提高组织效率，进行战略内部改进，包括整合业务领域、创建卓越运营中心等 [28] - 持续评估各终端市场机会，战略调配资源，招聘高级人员充实业务发展团队，组建运营、项目和技术团队 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 能源市场正在企稳，需求上升，客户支出计划重新确立，公司业务势头增强，接近转折点 [17] - 公司积压订单增加，预计随着时间推移，季度业绩将逐步改善，第四财季实现盈利 [8] - 管理层对市场背景充满信心，认为公司采取的措施将使组织优化高效，支持公司增长计划，实现更好、更稳定的底线结果 [30] 其他重要信息 - 公司过去两年将基于MSA的嵌套维护业务从一家炼油厂扩展到五家，为炼油业务提供更多稳定性和可预测性，计划进一步拓展该领域业务 [22] - 公司在氢能领域取得进展，凭借低温存储和液化专业知识及与Chart Industries的合作关系，获得一项预计将带来多个氢能及加工相关项目的前期研究项目 [23] - 公司近期加入了氢能委员会，积极跟踪和寻求氢能及氨相关机会 [24] 问答环节所有提问和回答 问题1: 成本结构从7000万美元变为8000万美元，是否改变盈亏平衡点和各部门毛利率目标？ - 毛利率目标不变，成本变化使公司更有能力实现目标并增强盈利能力；盈亏平衡点所需营收目标基本不变，因当前投标市场竞争激烈，部分市场毛利率下降抵消了成本降低的影响 [33] 问题2: 季度内影响毛利率的280万美元项目情况，成本是否已解决及有无恢复可能？ - 该项目为热能存储项目，授标后范围开发出现问题，导致成本增加和进度延迟，预计4月底基本完成，目前已掌握完成成本，商业方面情况不便评论 [34] 问题3: 与Chart的合作协议过去一年进展及未来展望？ - 公司与Chart合作和独立开展项目并行，正在共同研究标准化设计概念和方案以提供标准化解决方案；近期与Chart合作赢得一个客户的小型前期研究项目，预计今年将转化为完整项目 [35] 问题4: 为何不在当前水平更积极进行股票回购？ - 本季度现金状况良好主要因营运资金变化和资本项目计费及收款时间因素；未来现金主要用于为在建项目提供资金、支持营收增长和适当增加资本支出 [38] 问题5: 随着业务推进，现金流和营运资金动态如何？ - 现金流和营运资金情况取决于营收增长来源；维护活动增加时需提前垫付资金，资本项目则尽量提前做好资金安排；预计本财年剩余时间能保持较强现金余额，信贷额度可用性将增加 [41][42] 问题6: 全球天然气定价动态下，公司投标的设施升级和基础设施项目情况，以及行业在减少碳足迹方面的支出意愿？ - 公司在LNG相关领域看到大量机会，包括公用事业的调峰设施和天然气存储扩建、LNG船舶燃料供应、小型出口到加勒比地区以及NGL相关项目；中游天然气加工业务投标显著增加，部分原因是中游客户无法新建长输管道，需升级现有系统以提高服务能力和减少碳足迹 [44][46] 问题7: 积压订单转化为营收的滞后情况，各部门有无显著差异，第四季度能否从近期奖励中受益？ - 预计上半年的奖励将在第三季度末开始对营收产生重大影响，第四季度影响更大；从授标到产生营收需要时间，可能涉及许可、范围确定和前期工程等问题；各部门在资本项目上的滞后影响可能相似 [53][55] 问题8: 劳动力成本通胀和原材料通胀对业务的影响，能否将成本纳入当前投标？ - 在当前投标环境中，公司能够将大部分原材料通胀成本纳入投标；对于前期延迟项目重新投标，能更新价格；对于积压订单中的项目，多数已与客户解决材料定价问题；在劳动力方面，目前招聘情况良好，但随着业务量和市场改善，招聘可能更具挑战性 [58][59]