财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收环比增长18%，但整体营收较预期低约3000万美元，主要受疫情持续影响 [15] - 第四季度毛利润为150万美元，利润率0.9%，未达预期，主要因公用事业和电力基础设施部门项目费用、存储和终端解决方案部门合同纠纷和解费用及低于预期的营收所致 [15] - 第四季度每股收益亏损0.40美元，而预期接近盈亏平衡 [15] - 自2020财年开始，公司已实施约7000万美元的年度成本削减，使公司间接成本结构降低约27% [16] - 实现盈亏平衡所需的季度营收从约2.75亿美元降至约2亿美元，但此时仍有部分施工间接成本未收回；要完全收回施工间接成本，季度营收需达到约2.2亿美元，而此前需3亿美元 [16][17] - 2021财年末积压订单为4.63亿美元，2022财年早期项目授予活动有所改善 [17] - 2021财年末现金为8400万美元，无债务，年初现金为1亿美元，债务为1000万美元；年内偿还1000万美元债务，投入400万美元资本支出和400万美元一次性重组成本 [18] - 年末后，公司签订新的1亿美元资产支持信贷安排，取代之前2亿美元的信贷安排，初始可用额度为7000万美元，预计随业务量增加而提高；已使用4300万美元借款额度支持开具信用证，预计2022财年上半年信用证金额将减少近50% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 公用事业和电力基础设施部门 - 第四季度营收5300万美元，环比增长近18%，因资本项目数量增加 [10] - 季度毛利润为负630万美元，因大型资本项目计入660万美元收入费用，该项目受疫情相关健康安全协议、供应链中断、旅行限制和员工担忧等影响，以及重大天气事件导致进度压缩和成本增加；低营收导致间接成本未收回，对毛利率产生超400个基点的负面影响；该部门季度运营亏损900万美元 [11] - 预计2022财年该部门毛利率将恢复至10% - 12%，但短期内仍受间接成本未收回和上述项目低利润率营收影响 [11] 工艺和工业设施部门 - 第四季度营收6000万美元，环比增长近40%，为全年最高季度营收 [12] - 项目执行良好，直接毛利率在过去四个季度中有三个季度高于正常预期范围9% - 11%；季度毛利润630万美元，运营收入270万美元 [12] - 预计2022财年第一季度营收季节性下降，随后营收和收益将增加；基于近期业绩和财务预测，将该部门长期利润率预期从9% - 11%提高到10% - 12% [12] 存储和终端解决方案部门 - 第四季度营收6200万美元，较第三季度略有增长，但仍受当前环境影响 [13] - 因2018年完成项目的纠纷和解，公司记录290万美元收入减少；排除和解影响，直接利润率略低于正常范围10% - 12%；低营收导致间接成本未收回，对该部门季度毛利率产生200个基点的负面影响；该部门产生160万美元毛利润和超300万美元运营亏损 [13][14] - 预计该部门毛利率将恢复至10% - 12%，但短期内仍受间接成本未收回影响 [14] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦安全、人员与沟通、客户与增长以及卓越执行四个关键领域 [23] - 加强核心业务，即原油相关市场，随着能源转型，炼油市场正常化后，将提升竞争力、提供高质量服务并寻求更多维护运营业务以建立稳定收入基础；看好原油储罐和终端市场，认为多数机会与墨西哥湾沿岸相关 [24] - 拓展现有终端市场，包括中游天然气、液化天然气和天然气液存储终端、航空航天热真空室、电气基础设施、采矿和矿物以及国际存储终端解决方案市场；认为天然气是过渡能源，相关项目有长期增长机会；新兴市场如美国液化天然气调峰设施升级和维修、热真空室市场因卫星和太空活动需求增长而有机会；电气、可再生能源和老化基础设施系统带来有机增长潜力；可再生能源和电气基础设施对有色金属和稀土矿物的需求提供项目机会 [24][25] - 进入新终端市场，如可再生能源基础设施（氢气和生物燃料）、化工和石化设施、碳捕获和可再生电力以及公用事业规模太阳能；随着氢气获得更多投资，公司技能将用于建设新国家基础设施；与Chart Industries的战略合作伙伴关系对机会管道有积极影响，正在开发标准化解决方案；已申请加入氢气委员会，继续寻找其他合作伙伴；通过执行主服务协议进入化工和石化市场，已有小型工程奖项和多个项目机会在投标漏斗中；随着市场改善和业务发展，增长将有机发生，未来可能进行工程、工艺设计和关键品牌及项目技能的收购 [26][27][28] - 进行组织审查，探索扩大共享服务中心和卓越运营中心、简化管理结构、采用精益采购策略以及审查运营模式和组织结构，目标是提高行政效率和资源利用效率；已完成将公司业务发展资源整合到一个卓越中心的组织变革，有助于提高整体中标率和业务增长 [29][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021财年对公司、员工、客户和终端市场是充满挑战的一年，经济复苏时间和力度、疫情发展以及长期能源需求可持续性的不确定性导致项目授予延迟和客户支出大幅减少 [21] - 目前各部门投标环境强劲，业务发展、估算和提案团队积极参与投标活动，部分情况下已招聘额外资源；2022财年第一季度开始看到项目授予和客户支出大幅增加，表明被压抑的需求开始释放 [22] - 德尔塔变种似乎未对客户支出计划产生重大影响，客户更关注经济活动、能源需求可持续性、清洁能源和联邦政策 [34] - 2022财年开局良好，前两个月项目授予活动为过去四个季度最高；保护核心市场、拓展现有终端市场和进入新市场的战略明确，体现公司支持客户现有业务需求和关键基础设施投资的承诺；新集中的业务发展团队推动的机会管道强劲，支持短期营收和长期增长目标；组织重新设计将带来更稳定的业绩表现，支持公司长期愿景 [34][35] 其他重要信息 - 2021财年公司总可记录事故率为0.28，为公司历史最佳安全表现，且是在实施严格新冠安全协议的情况下取得的；感谢风暴响应团队在飓风艾达后为路易斯安那州恢复电力所做的工作 [6] - 下周公司将发布首份可持续发展报告，涵盖企业范围的环境、社会和治理（ESG）治理框架、道德和诚信承诺、温室气体排放基线指标、员工多样性基线、安全健康和福祉、培训发展和社区等关键领域，展示公司成就、确定持续改进领域并为透明的年度ESG报告奠定基础 [7][8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公用事业和电力集团本季度营收仍面临压力的原因及何时能扭转 - 该部门营收发展主要有两部分，一是纯电气基础设施、输配电变电站工作，业务持续增长，公司几年前进行重组以提高绩效和中标率，目前已见成效，并在寻求扩大业务范围；二是为公用事业液化天然气调峰终端提供的服务，机会管道中有大量相关机会，近期60天内获得的一个奖项与液化天然气存储有关 [42] 问题2: 如何评估当前新授标活动下的市场环境、投标利润率和新业务情况 - 早期授标活动多为较小项目，金额在5000万美元以下；原油存储市场竞争激烈，但管道中有多个储罐扩建和其他液体存储项目机会，预计四到六个月后这些机会可能转化为项目 [44] 问题3: 与Chart Industries合作在氢气相关工作方面的进展及何时对营收产生更显著影响 - 最初预计氢气项目机会在6 - 12个月后出现，目前仍处于该时间框架内；公司与一系列客户合作开展了一些存储项目，预计日历年年初后，部分机会将进入决策阶段，竞争范围较小，公司对自身地位有信心 [46] 问题4: 如何看待现金和新信贷安排灵活性下的并购与保留流动性问题 - 目前公司主要专注于有机增长和市场恢复，短期内不会考虑大规模并购，但随着业务发展，未来可能需要考虑并购 [47] 问题5: 工艺和工业部门基于业务组合而非重组行动提高毛利率预期的原因 - 过去几年该部门直接利润率通常超过预期，但由于疫情导致营收下降，存在间接成本未收回情况；随着营收回升，预计2022财年将继续增加，间接成本将得到充分回收；业务组合的多样性有助于提高毛利率，除炼油业务外，热真空室工作、天然气加工工程工作、采矿和矿物项目等也将推动毛利率上升 [52] 问题6: 2.2亿美元和2亿美元盈亏平衡点的差异以及7000万美元重组成本中可变部分的情况和恢复时间 - 7000万美元成本削减涉及多个领域，约70%为永久性削减；随着营收回升，需要增加一些支持营收的成本，如估算、项目管理、质量控制等岗位成本，以及旅行成本和可变薪酬成本等可变成本将恢复；此前达到盈亏平衡需季度营收2.75亿美元，且仍有未收回的间接成本，完全收回间接成本需3亿美元；成本削减后，约2亿美元营收可实现盈亏平衡，但仍有部分间接成本未收回，达到约2.2亿美元营收时可完全收回间接成本，此时利润率应达到10% - 12% [53][55] 问题7: 近期1.8亿美元授标项目的时间安排和对损益表的影响 - 这些项目情况不一，多数项目在第二季度开始对营收产生影响，部分为多年期项目，部分将在本财年完成 [63] 问题8: 新信贷安排对股票回购和资本支出能力的影响以及为何不维持2021财年资本支出水平 - 资本支出方面，预计年初较慢，全年预计在900 - 1000万美元；信贷安排对资本支出无限制，但在股票回购方面有一定限制，随着盈利改善，公司对股票回购的意愿将增强；过去18个月资本支出处于较低水平，随着营收回升需要增加 [65]