财务数据和关键指标变化 - 第二季度实施成本结构调整行动，产生约500万美元重组成本 [44] - 本季度每股收益亏损0.17美元，剔除重组成本后调整后每股收益亏损0.03美元；2021财年前六个月每股收益亏损0.29美元，剔除重组成本后调整后每股收益亏损0.16美元 [45] - 过去一年公司成本结构降低超6000万美元，约25% [46] - 截至2020年12月31日，积压订单为6.23亿美元，本季度减少5600万美元；本季度订单出货比为0.7，项目奖励金额为1.12亿美元 [47] - 第二季度营收1.67亿美元，去年同期为3.19亿美元；毛利率为9.1%，去年同期为9.4% [48][49] - 本季度销售、一般及行政费用（SG&A）为1670万美元，去年同期为2320万美元，减少28%；预计2021财年剩余时间里，季度SG&A基础水平约为1800万美元 [50] - 综合运营亏损650万美元，占营收3.9%；剔除重组成本后调整后运营亏损140万美元，占营收4.8% [51] - 本季度有效税率为20.9%，去年同期为10.5%；预计2021财年剩余时间有效税率约为27% [52] - 本季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为420万美元，去年同期为1260万美元 [52] - 2020年12月31日止六个月，综合营收3.5亿美元，上一财年同期为6.57亿美元，下降47%；综合毛利从2020财年的6250万美元降至2021财年的2970万美元，毛利率从8.5%降至8.3% [62][63] - 2021财年前六个月，综合SG&A费用为3490万美元，去年同期为4690万美元，减少26%；综合运营亏损990万美元，占营收2.8%；剔除重组成本后调整后运营亏损520万美元，占营收1.5% [64][65] - 2021财年前六个月，调整后EBITDA为620万美元，占营收1.8% [66] - 本季度运营产生现金2080万美元，偿还所有未偿债务940万美元，季度末现金余额9300万美元，信贷额度可用3300万美元 [67] - 本季度资本支出300万美元，2021财年上半年资本支出300万美元，占营收不到1% [68] 各条业务线数据和关键指标变化 公用事业和电力基础设施业务 - 营收从2019年12月31日止三个月的4900万美元增至本季度的5200万美元，主要因液化天然气调峰活动量增加，部分被电力业务量下降抵消 [53] - 本季度毛利率为10.8%，2020财年第二季度为 - 2.5% [53] - 本季度SG&A为260万美元，去年同期为280万美元；运营收入为220万美元，占营收4.2%；剔除重组成本后调整后运营收入为300万美元，占营收5.8% [54] 工艺和工业设施业务 - 本季度营收5100万美元，去年同期为1.43亿美元，主要因退出国内钢铁业务、完成重大资本项目以及中游天然气项目和炼油厂维护及检修工作量减少 [55] - 本季度毛利率为15.3%，去年同期为9.7% [56] - 本季度SG&A为340万美元，去年同期为740万美元；运营收入为110万美元，占营收2.2%；剔除重组成本后调整后运营收入为450万美元，占营收8.7% [57] 存储和终端解决方案业务 - 2020年12月31日止三个月营收6400万美元，去年同期为1.27亿美元，营收受当前环境影响，项目奖励显著下降 [58] - 本季度毛利率为2.9%，去年同期为14.2%，主要因低营收导致施工间接费用未完全收回，以及一个大型电网终端建设成本增加 [58][59] - 本季度SG&A为390万美元，去年同期为680万美元；运营亏损270万美元，占营收 - 4.2%；剔除重组成本后调整后运营亏损210万美元，占营收 - 3.2% [60][61] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至1月底，奖励活动开始改善，工艺和工业设施业务全年订单出货比目前高于1，与公用事业和电力基础设施业务结合，积压订单水平在过去四个季度保持稳定 [10] - 公用事业和电力基础设施业务本季度订单出货比为0.3，该业务整体订单出货比严重依赖液化天然气调峰的大型奖励项目，公司有几个可靠的液化天然气调峰机会，预计到财年末将对该业务奖励产生积极影响 [11] - 存储和终端解决方案业务积压订单主要由大型奖励项目驱动，奖励周期变化会带来较大波动，但基于正在开展的多元化机会质量，预计该业务全年将逐渐增强 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成整体成本降低和组织重组行动，持续寻找提高效率和竞争力的领域 [14] - 随着全球加速减少碳排放，公司在电力输送、天然气发电、液化天然气调峰、天然气处理和中小型液化天然气设施等领域布局，1月与Chart Industries达成开发标准化氢气解决方案的谅解备忘录 [15] - 本财年第一季度实施新的报告细分，第二季度将全球行业分类标准（GICS）代码从能源/设备和服务改为工业建设和工程，更准确反映公司业务 [16] - 控制成本、最小化资本支出、管理现金流和保持最低或无债务，维持强大资产负债表，以支持业务发展和应对信贷额度限制 [17][18] - 重视ESG倡议，实施企业范围培训，进行第三方薪酬公平分析，参与社区和行业倡议活动，计划在2021财年末发布首份可持续发展报告 [20][21] - 随着世界向清洁能源和电气化转型，公司将服务和专业知识转型，为客户不断变化的基础设施需求提供解决方案，各业务板块机会管道强劲，预计下半年奖励加速 [22] - 电力发电和输送服务方面，液化天然气调峰有显著营收机会，随着美国新政府推进基础设施计划和监管变革，输电、配电和变电站等电气工作将有大量机会，可再生项目也将带来相关业务 [23][24] - 工艺和工业设施业务方面，炼油市场面临逆风，但预计本财年最后两个季度炼油活动和检修维护将加强，硫减排、生物燃料和炼油厂改造项目将加速；化工和石化业务拓展势头良好，有多种项目机会；航空航天热真空室工程制造和建设业务吸引机会，金属和采矿业因需求增加和价格上涨，投标活动显著增加 [25][26][27] - 存储和终端解决方案业务方面，原油机会有限，但在北美、中美洲和加勒比地区，与天然气、液化天然气、氨、可再生能源和天然气液体相关的存储基础设施项目机会丰富 [32] - 公司在中小型能源存储罐和终端领域有强大品牌认知度，目前正在北美和加勒比地区投标多个中小型液化天然气调峰、出口和加油设施项目 [33] - 与Chart Industries合作开发标准化交钥匙氢气解决方案，自谅解备忘录宣布以来，已收到多个潜在客户咨询，预计该倡议将在未来6 - 12个月影响积压订单 [39][40] - 除天然气和氢气外，公司还与客户合作开展碳捕获、液空压缩和存储、生物燃料转化等项目，凭借能源和工业领域的专业知识，为客户提供基础设施解决方案 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度业绩受新冠疫情对健康安全协议、能源需求和全球经济的持续影响，营收减少，奖励时间打乱，但直接运营结果强劲，预计随着2021财年推进，奖励和营收将改善，间接费用吸收情况也将好转 [7][9] - 基于强大的项目管道，预计随着时间推移积压订单将增长，第三季度营收可能有所改善，第四季度将有更显著改善 [69] - 认为公司未来前景光明，对在即将到来的基础设施支出中发挥的作用感到兴奋，感谢员工在困难时期的努力工作和投资者的支持 [109] 其他重要信息 - 公司在2021财年前六个月的总可记录事故率为0.19，体现了团队的强大领导和专注 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 存储业务营收节奏及特定项目对毛利率影响的原因 - 存储业务受市场环境和项目奖励延迟影响，营收下降，预计第三季度可能略有改善，第四季度会有更显著改善 [73] - 特定项目因处于新冠环境且受天气影响，目前未完成，细节不便透露，此类项目在高营收时可能不明显，此次影响了毛利率 [74][75] 问题2: 存储业务毛利率是否会在下个季度恢复正常 - 公司认为存储业务将按指示的毛利率运营，但营收水平可能无法支持间接费用完全收回，若第四季度情况如预期，将回到正常范围 [76][78] 问题3: 若营收持平，存储业务毛利率能否达到约12% - 直接利润率可以这样假设，但当前营收水平下，间接费用未完全收回会使直接利润率低于正常范围 [79] 问题4: Chart Technologies谅解备忘录相关潜在订单的规模 - 预计氢气市场项目规模在1000万 - 1.5亿美元之间，具体取决于项目规模和应用 [81] 问题5: 春季检修季与去年秋季相比的情况 - 公司有三个固定基地维护业务已基本恢复正常服务，预计今年春季检修周期比去年秋季和春季更强，但未达到正常水平 [84] 问题6: 产品管道中的中小型液化天然气调峰设施是否能在2021财年下半年推进 - 基于管道情况和过去三四个月的工作，有可能一两个项目在本财年签订合同 [89] 问题7: 氢气业务是否有12 - 24个月计划及目标 - 氢气市场是不断扩大的数十亿美元年度市场且将持续增长，公司正与技术合作伙伴制定计划和战略，虽未设定营收目标，但认为三年内该业务可能成为重要市场 [90] 问题8: 公用事业部门电力输送业务的客户资本计划及服务区域扩展情况 - 公司过去几个季度专注改善该业务直接利润率表现，目前表现强劲；从有机角度已进入俄亥俄河谷地区，与新老客户达成协议；公司将继续扩大客户群，目标是实现全国服务交付 [91][92] 问题9: 未来几个季度在营收和盈利承压情况下维持正现金流的想法和预期 - 公司进入新冠疫情时期时资产负债表强劲，过去一年保持了良好财务状况；成本大幅降低后，即使季度盈利略为负，现金流仍能保持正或中性；预计第三季度继续保持，营收恢复时，虽可能对营运资金有短期影响，但公司有能力应对，也能满足一些资本项目的信用证要求 [93][95] 问题10: 大宗商品价格上涨背景下，矿业市场业务规模及机会管道情况 - 公司九年前进入矿业市场，前几年成功，后因全球大宗商品市场低迷业务停滞；近五六个月大宗商品价格上涨，预计未来两三年矿业市场的积压订单和营收将增加，未来几年营收可能达到5000 - 1亿美元 [98][102] 问题11: 矿业业务是否仅限于北美 - 目前公司专注于北美市场，有在加勒比地区开展与液化天然气和氢气基础设施相关项目的计划，未来可能考虑墨西哥或中美洲市场，但目前不在计划内 [103][104] 问题12: 铜价支出的敏感度阈值 - 铜价低于2.6 - 2.7美元/磅时，承包商业务量通常会减少 [105]