财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度营收1.801亿美元，环比增长1%，主要因数据中心营收小幅增长 [4][45] - 调整后每股收益0.81美元，高于上一财季的0.77美元 [35] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为6490万美元，过去12个月调整后EBITDA为2.447亿美元，高于2022财年第四季度的2.348亿美元 [34] - 调整后净利润为5800万美元，高于上一财季的5510万美元 [35] - 第一季度运营现金流约为3830万美元 [61] - 资本支出总计960万美元，高于上一季度的770万美元，预计2023财年资本支出在4000万美元左右 [62] - 第一季度末现金、现金等价物和短期投资为5.947亿美元，高于2022财年第四季度的5.865亿美元 [64] - 第一季度总杠杆率降至低于2.5，净债务低于1000万美元 [65] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业和国防业务营收7720万美元，环比下降1.8% [22] - 电信业务营收6150万美元，环比下降0.8% [22] - 数据中心业务营收4150万美元，环比增长10.2%，主要因交叉点开关和网络产品出货量增加以及高性能模拟产品组合小幅增长 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国国内客户销售额约占2023财年第一季度业绩的49%，低于2022财年第四季度的50% [46] - 中国客户第一季度销售额约占23%，低于2022财年第四季度和全年的约26% [46] - 过去四个季度对欧洲客户的销售额约为6% [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为自身技术、产品和终端市场的多样性是优势，有助于提供财务稳定性 [13] - 公司计划参加3月的光纤会议，展示最新产品并进行八场现场产品演示 [37] - 公司已将0.14微米氮化镓（GaN）碳化硅（SiC）工艺转移至马萨诸塞州的晶圆厂进行生产，预计将开拓3亿美元的高频GaN SiC单片微波集成电路（MMIC）市场 [40] - 公司已达成收购法国半导体制造商OMMIC SAS的最终协议，预计在2023财年第二季度完成交易，该收购将带来多项战略利益，包括扩大产品组合、增强材料科学专业知识、增加收入增长机会等 [40][41] - 公司计划管理第二季度的可自由支配支出，减少约10%，包括降低可变薪酬、外部服务费用和用品费用等，以支持健康的利润率并保持正现金流 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前经营环境未改善，预计第二季度订单出货比小于1，需求疲软主要集中在5G电信、宽带接入基础设施和数据中心客户 [9] - 尽管当前订单疲软，但进入2023财年第二季度的积压订单仍处于历史高位，公司对战略计划和未来增长前景充满信心 [10] - 公司认为自身产品和解决方案具有吸引力，是支持关键或长期项目的可靠合作伙伴，参与的众多新机会将推动未来成功 [16] - 公司预计2023财年至少两个市场将增长，工业和国防业务将继续增长，数据中心业务也将表现良好，但电信业务可能面临挑战 [57] 其他重要信息 - 公司预计CHIPS法案将为2023年1月1日后投入使用的某些资本支出提供25%的先进制造投资税收抵免，相关现金预计在2024财年收到，该税收抵免将随时间抵消折旧费用，预计对2023财年财务影响不大 [52] - 公司在第一季度进行了年度股东外联活动，与主要股东讨论治理事项 [53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否提供客户库存趋势的指导以及对2023财年剩余时间市场的预测 - 公司难以准确提供客户库存趋势的指导，但预计2023财年至少两个市场将增长，工业和国防业务将继续增长，数据中心业务也将表现良好，电信业务可能面临挑战 [57] 问题2: 收购OMMIC的影响以及其业务情况 - OMMIC目前营收占公司总营收的1% - 2%，公司计划扩大其产品线、全球营销并将产品迁移至6英寸生产线，预计该业务有巨大增长潜力，短期内对公司营收和每股收益无重大影响，但长期将提供增长和盈利机会 [72][66] 问题3: 工业和国防业务的订单模式变化以及第二季度运营费用大幅减少的原因 - 工业和国防业务预计全年将实现低个位数增长，大型公司正在消耗库存，而中小型公司仍正常下单；运营费用减少主要包括外部服务、可变薪酬、用品费用等可自由支配支出的减少，以及小规模的人员精简和设计中心整合 [77][79] 问题4: 中国市场需求趋势以及第二季度潜在逆风 - 中国市场销售额占比从2022财年第四季度的26%降至2023财年第一季度的23%，公司认为中国市场有增长机会，但目前持保守态度，将继续推出产品并关注北美和欧洲市场 [83][139] 问题5: 库存调整将持续多久以及2023年营收模式的预期 - 公司难以预测库存调整的持续时间，5G和宽带市场目前疲软，且宏观环境对许多市场有影响，难以做出长期预测 [87] 问题6: 公司10亿美元营收目标是否有调整 - 公司仍维持10亿美元营收目标，但由于当前环境，实现该目标的时间可能会推迟 [104] 问题7: 中期至长期提高毛利率至60%以上的因素 - 通过新产品开发和推出高价产品，如OMMIC的高频产品组合，有望推动毛利率从60%多提升至更高水平 [132] 问题8: 中国市场需求环境以及是否有反弹可能 - 公司认为中国市场有反弹可能，但目前持保守态度，随着中国市场开放和员工与客户的更多互动，有望推动公司营收增长 [114][115] 问题9: OMMIC目前的营收情况以及未来市场定位 - OMMIC目前营收约占公司总营收的1% - 2%，主要应用于卫星和国防领域，公司计划将其引入高容量商业市场，包括MACOM已涉足但频率更高的市场 [121] 问题10: 业务周转率的预期以及达到第二季度营收指引中点所需的周转率 - 公司看到业务周转率呈上升趋势，从之前的10%升至第一季度的13%，这是由于交货时间和周期时间缩短，客户更倾向于按需购买 [122] 问题11: GaN SiC工艺的收入预期和市场机会 - 预计在2023财年第四季度开始出现非重大收入，并延续至2024财年初，该工艺主要针对国防、航空航天和卫星通信市场，市场规模约为3亿美元 [124][149] 问题12: 电信领域GaN向RF功率的过渡趋势以及对公司机会的影响 - 公司认为如果市场向GaN过渡，对公司是好事，公司专注于砷化镓HBT、pHEMT和GaN，不销售LDMOS，且认为国防市场的GaN机会利润更高 [161] 问题13: 各业务的周期性指标、交货时间和积压订单的正常化以及正常可见性的预期 - 由于公司产品组合和技术多样，难以概括正常化环境下的情况，公司通过自下而上的销售预测来制定目标，而不仅仅依赖积压订单 [151][163] 问题14: 电信业务中相干领域的情况以及5G和宽带市场的不同动态 - 相干领域因库存调整出现一定疲软，宽带市场主要是大型有线电视客户库存较高，5G市场主要是主要客户在RF前端模块和放大器方面进行库存消耗 [170] 问题15: 第二季度运营费用减少的性质以及全年的趋势 - 第二季度运营费用减少主要是可自由支配支出的调整，而非结构性调整，随着部分可自由支配项目推迟到未来期间，运营费用可能会有所反弹，但公司将谨慎控制支出以保持适当的盈利能力 [172]