行业趋势与市场展望 - 人工智能数据中心集群对加速器、交换机、机架和数据中心园区之间的带宽需求远高于以往，给光网络供应链带来特殊压力 [1] - Dell'Oro Group预计，光传输设备市场在2026年将增长16%，制造商收入自2000年以来首次超过180亿美元，而2026年第一季度市场同比增长估计为20% [1] - 与数据中心互连直接采购相关的收入在2026年第一季度同比增长40% [1] - LightCounting预计，以太网光模块市场在2024年增长93%，2025年估计增长82%，2026年预计再增长65% [2] - 人工智能集群连接将支撑对更高速率、更长距离光模块的需求，以在数据中心之间和密集的人工智能园区内传输大量数据 [2] - 尽管存在周期性风险，但人工智能带宽问题正使光连接在数据中心扩展中占据更大部分 [2] 公司分析：普睿司曼 - 普睿司曼是人工智能数据中心热潮中值得关注的最佳光纤股票之一 [6] - 2026年6月2日，Jefferies将其目标价上调至176欧元，理由是人工智能数据中心相关的光纤基础设施需求上升 [6] - 公司的数字解决方案部门是关键增长动力，预计该部门收入从2026年至2030年将以约20%的年增长率增长，在此期间大致翻倍 [6] - 公司直接涉及物理电缆层，其人工智能光纤网络设计需要密集、可靠的光基础设施，包括抗弯单模光纤、超高芯数带状光缆以及可扩展数据中心间链路距离和速度的空芯光纤 [7] - 普睿司曼是一家全球电缆和系统公司，服务于能源、电信、宽带、数据中心和工业市场，其数字解决方案组合包括用于数据中心和通信网络的光纤、光缆、连接产品和高密度网络基础设施 [8] 公司分析：MACOM科技 - MACOM科技是人工智能数据中心热潮中值得关注的最佳光纤股票之一 [9] - 截至2026年第一季度，有45家对冲基金持有其股份 [9] - 2026年6月8日，公司推出了基于AlGaAs二极管技术的hot via chip scale封装工艺，该技术消除了传统的引线键合，旨在满足人工智能网络对更高速光链路和高频链路的需求，同时保持信号质量并降低组装复杂度 [9] - 该工艺使射频信号和接地路径垂直穿过芯片，简化了表面贴装组装，减少了寄生效应，提高了制造一致性，并支持毫米波频率下的可靠性能 [10] - 采用该工艺的首款产品是MASW-011261，一款工作在60至110 GHz的宽带SP2T开关，典型插入损耗为0.9 dB，隔离度为30 dB，开关时间低于20纳秒 [10] - MACOM设计并制造用于电信、工业、国防和数据中心应用的半导体产品，其产品组合包括射频、微波、模拟、混合信号、光学、光子及网络半导体产品 [11]