财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收2850万美元，超出指引上限100万美元；订阅收入达1710万美元，同比增长24%；年度经常性收入增至创纪录的6860万美元 [8][45] - 总订阅用户同比增长70%至创纪录的56.2万，其中免费用户50.4万，付费用户5.8万；订阅收入占总营收比例从去年同期的51%升至60%；净美元扩张率为107% [46][47] - 许可证收入不足10万美元；产品收入740万美元，较去年同期的820万美元有所下降，但较上一季度增长12%；服务收入400万美元，同比增长48% [49][50][52] - 第一季度非GAAP总毛利率为51%，订阅毛利率为75%，产品毛利率为2%，较去年同期的40%大幅下降，但环比提高1300个基点 [55][56][57] - 第一季度研发费用为1210万美元，高于去年同期的590万美元；SG&A费用为2950万美元，高于去年同期的1260万美元；非GAAP净亏损2790万美元，摊薄后非GAAP每股亏损0.10美元，好于指引范围 [58][59][60] - 预计2022年全年总营收在1.25亿 - 1.35亿美元之间，订阅收入在8000万 - 8200万美元之间；第二季度总营收预计在2850万 - 3050万美元之间，订阅收入预计在1800万 - 1830万美元之间；预计第二季度非GAAP每股亏损在0.13 - 0.15美元之间；预计2022年剩余季度许可证收入约为40万美元 [64][65][66] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅业务增长强劲，订阅收入占比提升，用户数量和净美元扩张率表现良好 [46][47] - 产品业务受供应链挑战影响，但需求强劲，订单积压接近纪录水平，Pro 2相机供不应求 [50] - 服务业务增长显著，企业客户对捕获服务的使用增加，应用内购买也推动了服务收入的增长 [52][54] - 许可证业务收入减少，部分解决方案已转为订阅收入模式 [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 房地产市场规模庞大，全球房地产估值从近年来的230万亿美元增至约327万亿美元，每天有超过1.5万座新建筑落成 [11] - 公司在全球177个国家拥有超700万个建筑数字孪生模型，涵盖超220亿平方英尺的数字化空间 [12] - 美国住宅房地产市场渗透率约为7%，仍有较大增长空间 [106] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括捕获无处不在、平台建设和地理扩张三个方面 [19] - 捕获无处不在战略旨在实现从任何类型相机对任何类型空间的精确3D捕获，智能手机捕获是重要的市场策略，Matterport Access的推出受到客户欢迎 [19][20][22] - 平台战略方面，公司是领先的空间数据平台，通过引入Matterport BIM文件和BIM for Enterprise等功能，为客户提供更多增值服务和数据分析能力 [25][26][28] - 地理扩张战略上，公司在全球多个重要市场取得进展，包括新加坡、日本、中国和巴西等，与多家国际企业建立合作 [33][35][39] - 行业竞争中，公司凭借技术创新和多元化的市场策略，成为建筑数字化领域的市场领导者 [12][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为仍处于捕捉广阔市场机会的早期阶段，尽管宏观环境存在挑战，但多元化的企业终端市场仍在蓬勃发展 [9] - 在劳动力市场紧张、利率上升和大宗商品价格高企的背景下，数字化房地产资产更具优势，公司的数字孪生解决方案能为客户节省成本和提高运营效率 [15] - 随着世界从疫情中复苏，旅游和酒店业的前景在下半年得到显著提升，公司的解决方案在该行业的应用也将增加 [16] - 公司对未来增长充满信心，预计随着投资回报的显现，运营费用的增长将在下半年放缓，同时将继续谨慎分配资本以支持业务发展 [69] 其他重要信息 - 公司在第一季度赎回了200万份认股权证，筹集了2800万美元；2月1日发行了2150万份业绩奖励股份；对员工的限制性股票进行了净结算，减少了320万股的稀释 [61][62] - 公司拥有6亿美元的现金和投资，无债务，强大的资产负债表为公司的投资和发展提供了支持 [63] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 付费订阅用户增长的来源是核心房地产业务还是新垂直领域？ - 公司在不断拓展的终端市场取得了显著进展，企业业务持续取得成果，不仅带来了新业务，还促进了现有客户的扩展和续约；目前来自房地产的订阅收入约占60%，其他垂直领域占40%，且这一比例在过去四个季度保持稳定，付费用户增长来自多个垂直领域 [81][82][84] 问题2: 如何规划上半年和下半年的现金使用，何时能实现现金转正？ - 过去三个季度是公司的快速增长期，主要投资于销售、营销和研发；下半年将重点激活和提高新增产能的生产力，投资方向将从人员招聘转向市场推广项目，同时运营费用将逐渐减少 [86][88] 问题3: 支撑下半年订阅收入加速增长的驱动因素有哪些？ - 公司在过去18个月为订阅增长奠定了基础，主要驱动因素包括捕获无处不在战略，如Matterport for mobile、Matterport Access和捕获服务，这些措施推动了数字孪生的采用；公司在新地理市场和新终端市场的渗透能力增强；企业客户对数字化管理设施的需求增加，数据化应用为订阅收入带来了复合增长效应 [91][93][94] 问题4: 付费空间管理中，使用Pro 2相机、移动设备或捕获服务的比例及趋势如何，捕获服务的潜力有多大？ - 捕获服务网络覆盖至少40个国家且在不断扩大，服务提供商有更多设备选择，智能手机加Matterport Access的组合降低了服务门槛，增加了潜在服务提供商数量，捕获服务具有巨大的加速增长潜力；捕获服务在空间创建方面的年增长率超过50% [96][97][99] 问题5: 如何看待住宅房地产市场需求变化对公司业务的影响，新垂直领域能否抵消房地产市场放缓的影响？ - 公司尚未受到美国房屋库存低或利率上升的影响，住宅和商业房地产市场在第一季度继续增长；公司业务具有全球性，且在非住宅房地产垂直市场也有增长，如旅游和酒店、保险、零售等行业；美国住宅市场渗透率仅为7%，仍有很大的增长空间 [103][104][106] 问题6: 与Midland Holdings合作的原因及是否会扩大该战略？ - 公司与Midland Holdings是客户合作关系，并非收购；Midland Holdings是进入中国庞大市场的绝佳途径，类似与全球其他经纪公司的合作 [108] 问题7: 企业和非企业订阅收入的比例及趋势如何，下半年是否会出现拐点？ - 企业业务一直在增长，公司在企业市场的销售和营销方面进行了大量投资，预计企业业务将继续加速增长，包括新客户获取和净美元扩张率的提升，但不预测会出现拐点 [111] 问题8: 应收账款增加的原因是什么？ - 应收账款增加是由于企业客户和渠道合作伙伴的比例增加，这些客户通常按账期付款，而中小企业客户倾向于提前用信用卡付款 [112] 问题9: 推动空间管理增长的因素有哪些，如何看待该领域的货币化？ - 空间管理增长得益于住宅、商业房地产和企业领域的积极采用，捕获服务网络的加速发展也起到了推动作用；公司将继续通过付费用户增长和营销活动来扩大用户基础，预计下半年和未来将继续加速增长 [116][118][119] 问题10: 硬件相机供应链限制的最新情况如何？ - 供应链挑战仍然存在，公司通过现货采购和多源采购等方式取得了一定进展，但疫情导致深圳等地的供应链中断，影响了硬件产品的供应；公司拥有强大的供应链管理团队，需求强劲，产品积压严重，公司将继续积极应对，对未来几个季度保持乐观 [121][122][123]