财务数据和关键指标变化 - 净营业利润同比增加1058亿日元，达1.1844万亿日元，为五年内首次增长 [5][13] - 归属于母公司所有者的利润同比减少2445亿日元，为5281亿日元 [6] - 总信贷成本同比增加2171亿日元，达2229亿日元 [14] - 股权证券净收益仅313亿日元 [14] - 权益法核算的被投资单位收益为2772亿日元，但同比下降71亿日元 [14] - 净非经常性损失为4063亿日元 [15] - 费用率降至70.2% [13] - 国内股权证券未实现收益同比减少6000亿日元 [23] - 外国债券余额增加，未实现收益约增加5600亿日元，债券整体未实现收益超9000亿日元 [24] - 普通股一级资本充足率为11.7% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - GCB业务因合并Danamon银行，利润同比增加257亿日元 [16] - RMC业务因资产管理收入下降，利润减少 [17] - JCID和GCID业务因外汇换算，资产管理和投资者服务业务受审查影响，利润同比下降 [17] - 全球市场业务因灵活的投资组合管理，国债收入增加，利润大幅增长 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 海外贷款净额增加2.9万亿日元，海外存款增加2.8万亿日元 [19] - 国内存贷款利率因低利率环境持续下降 [20] - 海外合并存贷款利率受低利率影响，部分银行息差下降，但美国业务和印尼Danamon银行息差增加 [21] - 风险监测贷款因收购因素同比增加，但风险监测贷款比率保持在1%以下 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 数字化战略方面，与东南亚超级应用程序巨头Grab达成战略联盟，旨在提供下一代金融服务 [7] - 资源控制方面，海外费用因合并Danamon银行和FSI增加，但日本国内费用控制使费用率改善，风险加权资产因稳定出售股权和采用更复杂的风险计量方法而下降 [8] - 战略投资方面，完成投资和整合计划，正稳步发展投资后的治理体系，以实现集团内协同效应最大化 [9] - ESG方面，在可再生能源融资安排和日本绿色债券承销方面保持领先地位，将继续开展考虑ESG的投资和贷款业务 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前无法预见新冠疫情何时得到控制，其对实体经济的影响规模仍不确定 [6] - 假设从2020财年第二季度起，随着疫情蔓延减缓，经济活动将逐渐恢复，全球经济状况将在2020年底左右恢复到2019年水平，包括日本在内的发达国家将在2021年底左右恢复 [28] - 设定2020财年归属于母公司所有者的利润目标为5500亿日元，股息预测为每股25日元，与2019财年持平 [6][28][31] - 新冠疫情预计将使净营业利润和营业利润以下项目分别受到约3000亿日元的负面影响，总计约6000亿日元 [30] 其他重要信息 - 会议提醒，简报中的未来预测伴有风险和不确定性，实际结果可能与预测不同 [2] - 原定于28日的投资者简报会将以网络会议形式举行 [75] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待当前资本水平，是否存在过剩或短缺？如何填补中期业务计划中ROE目标的差距？ - 公司认为在满足客户融资需求的过程中，有合理的资本缓冲空间，能够在一定程度上满足融资需求 [40] - 为提高ROE，公司将继续控制风险加权资产，并减少股权证券余额，但无法完全填补差距 [42][43] 问题2: 能否提供4500亿日元信贷成本计划的细分情况，以及2019财年500亿日元预防性拨备的定位？2020财年净营业利润同比下降1350亿日元，如何看待其构成因素的增减情况，以及费用方面的假设？ - 4500亿日元的信贷成本是基于之前的情景分析得出，其中2020财年新冠疫情的影响约为2000亿日元，加上2019财年的500亿日元，总计2500亿日元 [47][48] - 无法披露按实体细分的情况，但海外业务的额外拨备占比较大，部分原因是美国新会计准则的影响 [49] - 净营业利润受利率下降、股价下跌和经济活动恶化的影响，特别是信托资产业务集团受资产管理规模下降的影响最大 [51] - 非利息收入也将受到经济活动恶化的影响，费用方面将继续努力降低，但与原计划持平 [52] 问题3: 市场业务是否面临下行压力或保持平稳？ - 全球市场业务受多种因素影响，难以回答，但国内外债券的未实现收益总计超过9000亿日元 [54] - 由于美国长短端利率差异缩小，获取利差收入变得困难，但国债收入预计将按原计划实现 [55] 问题4: 2020财年4500亿日元的信贷成本目标中，如何考虑资源和航空金融风险？如果有油价敏感性分析，能否告知？剩余的商誉减值风险如何？ - 信贷成本是基于行业情景分析，对个别公司进行审查后得出的，其中包括对资源、能源和航空运输行业的一定估计 [57] - 2020财年与新冠疫情相关的2000亿日元信贷成本中，包含了资源、能源和航空金融的信用卡业务 [58] - 截至3月底，商誉余额为2836亿日元，其中FSI和EULA尚未确认减值，但由于经济环境的前所未有的变化，需要密切监测 [59] 问题5: 2020财年是否有CET1比率的目标值，风险加权资产将增加多少？从股息稳定性的角度来看，如果经济恶化程度超过预期，能否继续维持约50%的派息率？ - 公司有内部的CET1比率和资本计划，但由于客户资本需求增加，实际操作可能与计划存在差距 [63] - 公司会进行模拟和控制风险加权资产，以维持可控的运营 [64] - 2020财年基于之前的情景设定了业绩目标和股息预测，如果经济环境发生变化，目标也将相应调整 [64][65] - 如果疫情恢复延迟或经济恶化加深，公司将综合考虑资本、风险加权资产和股东回报等因素 [65] 问题6: 2020财年4500亿日元的信贷成本是传统正常水平的两倍，已经拨备了多少？在日本会计准则下，是否已经尽可能多地进行了拨备，2021年还将剩余多少？根据2021财年GDP展望，预计到2021年底才能恢复到2019年第一季度的水平，由于信贷成本确认存在时间滞后，2021财年与正常年份相比，将增加多少额外的信贷成本？ - 4500亿日元的信贷成本是基于情景分析得出的，并与雷曼危机进行了比较，此次估计水平低于当时 [69][70] - 由于贷款组合质量提高，此次危机并非源于金融部门，且消费者金融子公司的情况不同，因此信贷成本估计有所不同 [71][72] - 此外，海外敞口增加也导致了额外的信贷成本估计 [74]