财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入3.51亿美元，摊薄后每股净收入2.23美元，为近十年内持续经营业务的最高季度收益；调整后净收入3.05亿美元，摊薄后每股调整后净收入1.93美元 [18][19] - 本季度运营现金流（含非控股权益）总计6.21亿美元，调整后现金流为正2.67亿美元 [19] - 第二季度应计资本支出2.66亿美元，不包括科迪亚克收购中的非控股权益；与国王码头浮动生产系统实现首次产油相关的或有对价支付为2500万美元 [20] - 第二季度赎回2亿美元2024年高级票据，季度末长期债务余额为23亿美元；截至6月30日，手头现金及等价物约4.3亿美元；季度末后又宣布减少2.42亿美元债务，今年累计债务减少近4.5亿美元，接近6 - 6.5亿美元的年度债务减少目标 [21][22] 各条业务线数据和关键指标变化 鹰福特页岩区 - 本季度产量为3.6万桶油当量/日，其中液体占比86%；按计划本季度上线23口运营井，包括卡恩斯的17口井和卡塔琳娜的6口井 [24] - 卡恩斯的30天初始产量（IP30）平均为1900桶油当量/日，卡塔琳娜平均为1100桶油当量/日，所有井的液体产量平均占比93% [25] - 2022年钻井和完井计划预计每口井平均成本550万美元，假设西德克萨斯中质原油（WTI）价格为85美元/桶，卡恩斯预计3 - 5个月收回投资，卡塔琳娜预计6 - 11个月收回投资 [26] 图珀蒙特尼地区 - 第二季度产量为2.75亿立方英尺/日；15口井上线，其中5口略提前于计划，其余5口在7月上线，完成2022年计划；近期整个资产实现了4.15亿立方英尺/日的创纪录高产量峰值 [27] - 每口井平均成本480万美元，假设阿尔伯塔省能源公司（AECO）天然气价格为5.50美元/百万英热单位（BTU），平均投资回收期不到6个月 [28] 墨西哥湾地区 - 第二季度产量为7万桶油当量/日，其中石油占比79%；约80%的年度资本支出预算用于主要项目，包括哈利西、莫尔蒙、武士和非运营的圣马洛注水项目，且这些项目按计划进行；其余资本计划用于开发和回接井，本季度正在钻探运营的达尔马提亚一号井和两口非运营的卢修斯井，非运营的科迪亚克井正在完井 [29] - 执行了一系列增值的高经济效益的螺栓式交易，在非运营的科迪亚克和卢修斯油田增加工作权益，预计2022年全年新增产量约1500桶油当量/日，2023年全年预计新增4100桶油当量/日 [30] - 第二季度完成收购科迪亚克油田11%的额外工作权益，成本4700万美元，预计一年内收回投资；签署购买协议，以4.77亿美元收购卢修斯油田3.4%的额外工作权益，预计第三季度完成交易，预计两年内收回投资；交易完成后，在科迪亚克的总工作权益为59.3%，在卢修斯的为16.1% [31] - 国王码头浮动生产系统4月初实现首次产油，目前哈利西、莫尔蒙、武士油田开发项目已上线4口井，当前总毛产量为7万桶油当量/日，墨菲公司净产量为1.8万桶油当量/日，石油占比约87%；该生产系统正常运行时间达97%；第五口井预计即将投产，之后钻机将移至武士油田完成剩余两口井 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度公司总产量为16.4万桶油当量/日，其中液体占比62%，产量处于指导范围高端；实现价格保持强劲，石油为109美元/桶，再次高于WTI价格，天然气液（NGLs）为41美元/桶，天然气净回值接近4美元/千立方英尺 [14] - 预计2022年第三季度产量为18 - 18.8万桶油当量/日，其中石油占比49%，液体占比55%，考虑了近1万桶油当量/日的陆上和海上停机时间以及6000桶油当量/日的墨西哥湾风暴停机时间 [38] - 提高2022年全年产量指导范围至16.8 - 17.6万桶油当量/日，其中石油占比52%，液体占比58%，新的中点为17.2万桶油当量/日，高于之前的16.8万桶油当量/日 [39] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于去杠杆、执行和勘探三大战略优先事项 [7] - 去杠杆方面，持续推进债务减少计划，目标是到2022年减少6 - 6.5亿美元债务，董事会批准了多阶段资本分配框架，目标是实现长期债务达到10亿美元，并通过股票回购和潜在股息增加向股东返还更多回报 [8][42] - 执行方面，各项目执行出色，如墨西哥湾项目提前实现首次产油，鹰福特页岩区和图珀蒙特尼地区的新井产量超预期；收购墨西哥湾非运营油田的高回报工作权益，同时剥离运营的雷鹰油田50%的工作权益 [6][9][32] - 勘探方面，在墨西哥的图卢姆勘探井计划于2022年第四季度开钻；在墨西哥湾推进2023年的两口井勘探计划 [35][36] - 公司认为在墨西哥湾的并购方面具有竞争优势，拥有大量数据和合作经验，偏好高回报、增值、息税折旧摊销前利润（EBITDA）支付期低于2.0且有增长潜力的交易，不喜欢大型已开发储量（PDP）枯竭、有大量弃置义务的交易 [61][62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司资产表现良好，完井改进和增值收购带来快速回报和更高产量，产生额外自由现金流，有助于推进去杠杆目标和提高股息 [47] - 对墨西哥近海的勘探机会感到期待，同时也在推进2023年墨西哥湾的计划 [47] - 公司有望实现可持续发展，拥有强大的资产负债表和灵活性，能够为股东创造价值，通过股息和股票回购计划向股东返还资金 [73] 其他重要信息 - 公司发布了2022年可持续发展报告，从2019年到2021年，温室气体排放强度降低20%，甲烷排放强度降低28%，火炬燃烧强度降低49%，连续第二年获得第三方对温室气体范围一和范围二数据的保证 [15][16] - 董事会批准了初始3亿股的股票回购计划，可通过多种方式进行，无时间限制 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 债务达到18亿美元后，还款方式是按到期日程还是通过要约收购或公开市场购买快速降至10亿美元以下 - 还款时间取决于价格环境，当前价格下可能通过要约收购来偿还较长期限的债务，具体需根据市场情况而定 [51][54] 问题2: 获得投资级评级需要做什么，有什么好处 - 需要继续做好运营执行和债务减少工作；好处包括降低资本成本、减少与交易对手方的抵押品要求等 [55] 问题3: 当前大宗商品价格前景是否会改变图珀蒙特尼地区的投资支出 - 公司计划维持鹰福特和图珀蒙特尼地区的现有资本支出水平，明年图珀蒙特尼地区计划将产量提高到5亿立方英尺/日；不追求大幅增产，但随着墨西哥湾项目的推进，明年产量将增加 [56][57] 问题4: 谈谈墨西哥湾的收购环境、公司的收购意愿和竞争情况 - 公司在墨西哥湾并购方面有竞争优势，拥有大量数据和合作经验；偏好高回报、增值、EBITDA支付期低于2.0且有增长潜力的交易，不喜欢大型PDP枯竭、有大量弃置义务的交易 [60][62] 问题5: 2023年资本支出是否会大幅下降，是否有其他海上项目会获得更多资本 - 2023年资本支出需根据通胀情况重新校准，计划维持鹰福特和图珀蒙特尼地区的现有计划，产量增加主要来自墨西哥湾项目；通常在1月份公布最终支出计划 [65][67] 问题6: 债务目标是绝对债务还是净债务 - 是长期绝对债务，不使用净债务概念，目标是在偿还债务的同时向股东返还资本 [69] 问题7: 如何看待通过股东回报创造价值与持续生产和储量增长的关系 - 公司认为自身具有可持续性，能够在保持一定产量增长的同时，建立强大的资产负债表，通过股息和股票回购计划为股东创造价值 [73] 问题8: 国王码头项目的潜在增量产能以及墨西哥湾更多优先股交易情况 - 公司在墨西哥湾的并购交易具有优势，能够获取有价值的信息；国王码头项目目前产量约7万桶油当量/日，即将上线最后一口井，预计年底接近铭牌产能8.5万桶/日，若井的表现持续出色，通过对设施运营进行微调，有望达到10万桶/日 [75][81][82] 问题9: 《降低通胀法案》中潜在的特许权使用费增加对墨西哥湾业务的影响 - 公司现有租约与美国政府的合同中无法提高特许权使用费率，该法案中的特许权使用费增加仅适用于新租约；法案中的甲烷税等对公司海上业务影响极小 [84][85][86] 问题10: 在墨菲3.0目标框架下，如何看待未来的收购机会，若因有吸引力的交易而延迟实现目标应如何考虑 - 对于有吸引力的并购交易，公司和董事会会进行评估；在此期间，公司会积累现金，为股东回报、并购或勘探成功提供更多灵活性；公司对并购有较高标准，交易必须符合独特的投资标准 [87][89][90] 问题11: 图卢姆勘探井的预计结果时间 - 该井计划于2022年10月开钻，预计钻井时间约两个月 [92][93] 问题12: 哈利西 - 莫尔蒙 - 武士油田的生产概况，何时达到平台峰值产量以及明年产量情况 - 即将上线莫尔蒙2井，预计增加大量产量；第三季度接近设施产能，新井产量略有下降，第四季度上线剩余两口井；若井的结果符合预期，第四季度的退出产量将达到一定水平 [95][97] 问题13: 预计何时达到去杠杆目标和新的资本回报框架目标 - 取决于通胀和价格等因素，预计年底接近18亿美元债务水平，若油价在75 - 85美元，预计2023年接近10亿美元的长期债务目标 [98][99][100] 问题14: 鹰福特地区的螺栓式收购机会以及未来的套期保值策略 - 公司会关注鹰福特地区的螺栓式收购机会，但目前计划保持该地区产量平稳，现有位置充足，且收购目标往往不如公司现有位置优质；套期保值方面，认为强大的资产负债表和适应多种价格和运营环境的战略是最好的对冲，历史上曾为确保收购回报考虑套期保值，未来在特定情况下可能会再次考虑 [102][103][107]