财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度公司平均日产14.1万桶油当量，液体占比60%，处于指导范围高端，实现油价超95美元/桶，NGL为42美元/桶，总收入7.64亿美元，实现价格超WTI基准 [14] - 第一季度净亏损1.13亿美元，摊薄后每股净亏损0.73美元，调整后净利润1.13亿美元，摊薄后每股调整后净利润0.73美元 [16] - 第一季度运营现金流3.38亿美元，调整后正现金流9300万美元，原油资本支出3.01亿美元，与墨西哥湾两笔收购相关的或有付款总计5500万美元 [17] - 2022年全年资本支出指导中点提高7%，新范围为9 - 9.5亿美元 [19] - 截至3月31日，现金及等价物总计4.81亿美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 鹰滩页岩区 - 第一季度日产3万桶油当量，液体占比85%，超计划1000多桶/日，9口非运营井投产 [24] - 第二季度初11口井投产，效果良好，公司开展修井活动，已选定60个机会 [25][26] 图珀蒙特尼地区 - 第一季度日产2.42亿立方英尺天然气，按计划推进井的节奏，本季度10口井投产 [27] - 预计2022年全年特许权使用费影响为1100桶油当量/日，特许权使用费率约6% [28] 凯博杜韦奈地区 - 第一季度日产7000桶油当量，液体占比70%，3口井投产，产量略高于油体积类型曲线 [29] 墨西哥湾地区 - 第一季度日产5.9万桶油当量，油占比80%，约80%的2022年资本计划用于推进重大项目 [30] - 4月初提前且按预算实现国王码头浮式生产系统首油，两口井日产合计3万桶油当量，油占比约89%，FPSO正常运行时间达97% [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第二季度产量预计为15.6 - 16.4万桶油当量/日，液体占比60%，因运营计划停机和非运营海上停机，产量范围有所降低 [37] - 预计每季度总产量平均增长10%，2022年全年产量指导维持在16.4 - 17.2万桶油当量/日，液体占比53% [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注去杠杆、执行和勘探三大战略优先事项，2022年提高债务削减目标至6 - 6.5亿美元，本周一宣布赎回2亿美元 [8] - 长期来看，若2023年油价为75美元/桶，有额外削减10亿美元债务的可能性 [9] - 公司在墨西哥5号区块获得额外勘探期，计划今年晚些时候钻探图卢姆勘探井，还与合作伙伴推进2023年在墨西哥湾钻探两口运营井的计划 [13][35] - 公司计划到2024年加速去杠杆，平均日产18.8万桶油当量，复合年增长率7%，海上产量维持在8万桶油当量/日，勘探项目是重点 [38][39] - 2025 - 2028年，预计当前投资组合平均年产量19.5万桶油当量，油占比约50%，目标获得企业投资级评级，产生的现金流用于股东回报和增值投资 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为在每桶85美元的WTI价格和当前年产量指导下，2022年债务削减目标可实现 [9] - 随着油价上涨，公司预计今年将产生大量过剩现金流，用于债务削减和提高股东回报 [20] - 公司在执行和财务方面表现出色，有信心实现债务削减目标，同时提高股息 [48] 其他重要信息 - 公司钻井和完井团队在2022年第一季度用天然气替代超100万加仑柴油，提高水回收率平均达20%，凯博杜韦奈业务实现20%的排放减少 [23] - 公司被大休斯顿合作组织评为2022年职场父母最佳工作场所 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 自由现金流使用优先级及股息恢复水平 - 公司首要目标是大幅去杠杆，将债务降至仅保留长期投资级票据，同时会增加股息，待去杠杆完成后，会评估更高股息和股票回购 [48] - 2021年约5% - 7%的自由现金流用于支付股息，今年为保持相同比例，股息需按年增加，上一次季度股息提高至每股0.175美元，按年计算为每股0.7美元 [49] - 公司知晓巴西国家石油公司资产包出售事宜，会评估使用优先购买权 [50] 问题2: 图珀蒙特尼地区许可证情况及对计划的影响 - 该地区两口井是公司有史以来最高产的井之一，公司与不列颠哥伦比亚省油气部保持密切联系 [52] - 预计下半年许可证审批会有进展，今年公司凭借大量许可证仍能按计划执行20口井的钻探，虽有小调整致成本略有增加，但长期计划仍可执行 [53][54] 问题3: 通胀对2023 - 2024年项目的影响及或有付款剩余负债和条款 - 2022 - 2024年三年平均资本支出可能增加约4000万美元或5% [64] - 2018年和2019年两笔收购的或有付款今年首次支付5500万美元，预计2023年3月对巴西国家石油公司交易支付9500 - 1亿美元，对LLOG交易支付约9000万美元，之后两笔交易或有付款义务将消除 [66][67][68] - 与国王码头设施或哈利西、莫尔蒙、武士油田相关的首油付款，一笔2500万美元已在4月支付，明年4月将有类似付款 [70] 问题4: 第一季度鹰滩地区天气对产量的影响 - 第一季度该地区无天气影响导致的产量缩减 [75] 问题5: 现金税预期及未来几个季度预期价格 - 因净运营亏损超25亿美元，今年可能支付少量现金税，若油价平均保持在90美元以上，预计2024年消耗完净运营亏损，目前支付的现金税主要来自加拿大且金额极小 [80] - 公司全年原油产量8.5 - 8.7万桶/日，其中35%是Mars，21%是HLS，27%是MEH，预计HLS和MEH全年价差为正1.2 - 1.5美元，Mars原预计为负2美元，但当前市场情况使价差改善，整体墨西哥湾沿岸原油价差有望转正 [81] 问题6: 国王码头设施情况及未来产能 - 该设施运行情况极佳，正常运行时间达97%，优于行业新设施10% - 15%，单井表现出色 [85] - 设施铭牌产能为8万桶/日，团队正考虑瓶颈消除措施，未来有望增加1万桶/日产能，武士油田发现额外油层令人兴奋 [86] 问题7: 勘探组合情况及巴西项目在公司中的背景 - 对巴西项目结果失望，但对该区块整体前景仍乐观，该区块有160万英亩土地，有多个高影响勘探机会与此次失利井无关 [90] - 公司将进入自行运营较小勘探前景项目阶段，明年计划在墨西哥湾钻探两口井，今年在墨西哥有一口运营井，这些项目公司可控制监管、许可、资本支出和运营，有望创造价值 [93][94] 问题8: 向投资级评级迈进的进展及与评级机构的沟通 - 公司与三大评级机构保持定期沟通，机构对公司债务削减等工作满意，随着产量增加和去杠杆计划推进，公司有望获得投资级评级升级 [97][98] 问题9: 武士开发井情况及规模 - 该井在原目标区域上方140英尺处发现优质油层，去年该区域两口开发井在下部发现三个油层而非两个 [108][109] - 今年计划侧钻武士3井，在下部和上部均发现油层，预计该油田规模将增加1 - 2口井，整体规模超8000万桶，此前批准规模为6000万桶 [110] 问题10: 股息考虑因素及获得投资级评级的好处 - 公司董事会希望将股息恢复到2012 - 2014年水平（每股1.4美元）以上，并实现持续股票回购，当前重点是去杠杆同时增加股息，使股息占自由现金流比例与2021年相当 [117][118] - 获得投资级评级可降低债务成本，有助于在2023年到期前重新谈判银行贷款安排，还能增强公司在全球项目中的财务信誉，对担保等事项有积极影响 [121][122] 问题11: 国王码头设施七口井净峰值产量及鹰滩地区情况 - 最初计划净产量约2.3 - 2.4万桶/日，目前预计七口井可达约2.8万桶/日，目前两口井投产，情况良好 [127] - 鹰滩地区11口井提前投产，表现超类型曲线，本季度还有6口井投产，第一季度卡塔琳娜地区还有更多井投产，第三季度也有更多井计划投产 [131]