财务数据和关键指标变化 - 2022年全年净销售额9亿美元，同比增长18%，调整后毛利2.841亿美元，同比增长34%，调整后毛利率扩大370个基点 [7] - 第四季度净销售额增加1330万美元，即6.6%，调整后毛利增加1240万美元，即23.5%，调整后毛利率增加420个基点至30.6% [8][9] - 第四季度调整后营业收入增加400万美元，即32.2%，调整后EBITDA为2210万美元，增加450万美元，即25.6%，调整后EPS为0.32美元，增加0.09美元，即39.1% [67][68] - 2022年全年自由现金流为4830万美元，高于2021年的2700万美元，营运资金占净销售额的百分比同比增加190个基点 [73] - 2022年全年资本支出为2430万美元，年末现金为2310万美元，债务与调整后EBITDA的比率为0.9倍 [74] 各条业务线数据和关键指标变化 物料搬运业务 - 第四季度净销售额减少510万美元，即3.4%，调整后营业收入增加780万美元，即58.4%至2100万美元 [69][70] - 预计2023年销售额与去年相当，因车辆、船舶和部分消费终端市场需求持续疲软 [27] 分销业务 - 第四季度净销售额同比增加1830万美元，即35%，剔除收购带来的1700万美元增量后，有机净销售额增长2%，调整后营业收入下降24%至410万美元 [71] - 2023年前两个季度，该业务收购带来的增量销售将抵消物料搬运业务中房车和消费市场的疲软，但产品销售组合变化将对利润率产生不利影响 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 农业市场表现强劲且有望保持，车辆市场（房车和船舶相关产品）下半年疲软，预计2023年下半年有所恢复，消费市场中高价非必需品持续疲软 [53][54] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司遵循三阶段战略，接近完成第一阶段，目标是实现10亿美元收入和15%的EBITDA利润率 [4] - 战略并购方面，2022年完成两笔收购，完善了并购战略和整合流程，并购管道前景良好，团队准备行动，将保持耐心和审慎 [34][36] - 运营卓越方面，2023年将把各项改进措施制度化到Myers操作系统中，该系统将应用于所有业务单元和工作流程 [38] - 高绩效文化方面，2022年持续推行One Myers文化，结合仆人领导思维和积极的绩效提升方法，吸引了大量优秀人才 [42] - 未来将围绕服务的市场和提供的解决方案定位公司，从关注制造技术转向关注终端市场和解决方案 [44][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境不稳定，供应链紧张、原材料成本上升和劳动力市场困难，但公司2022年和第四季度的强劲业绩证明战略有效 [8] - 2023年整体销量前景方面，上半年农业市场强劲，工业和汽车售后市场平衡，消费市场有些波动，高价非必需品表现不佳，但公司长期前景乐观 [54][55] - 公司有信心通过并购实现2026年20亿美元的销售目标，并保持EBITDA利润率在中高水平 [58] 其他重要信息 - 2023年SG&A费用预计约占净销售额的22%，利息费用约650万美元，有效税率为25%，预计调整后EPS在1.55 - 1.85美元/股之间 [29] - 其他影响EBITDA和现金流的关键假设包括折旧和摊销费用约2300万美元，资本支出在2500 - 3000万美元之间，预计自由现金流将受益于自助举措 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年无有机销售增长是否因经济疲软，以及改善前景的指引和实现有机增长的信心来源 - 公司对物料搬运和分销业务有信心，农业市场强劲且有望保持，车辆市场下半年或恢复，消费市场中高价非必需品持续疲软，上半年整体销量前景仍受第四季度趋势影响，但长期前景乐观 [52][53][54] - 公司将是一家以并购为主的公司，有严格的筛选标准，经济波动和高利率为并购提供机会，有信心实现2026年20亿美元的销售目标并保持EBITDA利润率在中高水平 [56][57][58] 问题2: 若合适的交易出现，公司是否有运营能力进行整合 - 公司有能力进行整合，过去两年的收购完善了整合流程，有专业人员和顾问，对2023年进行符合筛选标准的交易有信心 [19][20] 问题3: Myers操作系统能带来多大增量变化及预期结果，从目前进度到80% - 90%需要多长时间 - 公司在各职能方面已取得一定进展，但需将各项能力整合并推广，目前名义上完成一半，2023 - 2024年将重点关注操作系统的编纂和完善，以及更新IT系统和建立并购专业中心 [24][76] 问题4: 公司会考虑塑料或金属产品以外的业务吗 - 公司主要从事存储和处理业务，可在该领域或汽车售后市场拓展业务，如提供高性能、增值产品 [77][84] 问题5: 分销业务和物料搬运业务今年哪个会增长更快 - 目前分销业务除收购外预计有机增长在低个位数到中个位数之间，物料搬运业务预计与去年相当，市场存在不确定性 [80] 问题6: 能否保持去年的毛利率水平 - 公司目标是在2023年进一步扩大毛利率，虽不会达到2022年的程度，但会坚持提价和提高运营效率 [86] - 分销业务利润率波动与收购整合有关，年初已宣布大幅提价 [87]