KeyBanc Industrials & Basic Materials Conference Boston, MA May 29, 2025 1 Today's Speakers Aaron Schapper President and Chief Executive Officer Dan Hoehn Vice President and Corporate Controller, Interim Chief Financial Officer Meghan Beringer Sr. Director, Investor Relations 2 Safe Harbor Statement & Non-GAAP Measures Statements in this presentation contain "forward-looking statements" within the meaning of the safe harbor provisions of the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995, including i ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Form 10-Q ☑ Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended March 31, 2025 OR ☐ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to (330) 253-5592 (Registrant's telephone number, including area code) Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: Commission File Number 001-08524 Myers ...

Myers Industries (MYE) Q1 2025 Earnings Call May 01, 2025 08:30 AM ET Company Participants Meghan Beringer - Senior Director of Investor RelationsAaron Schapper - President & CEOGrant Fitz - Executive VP & CFODaniel Hoehn - VP & Corporate ControllerChristian Zyla - Senior Associate Equity ResearchBill Dezellem - Founder, President & Chief Investment Officer Conference Call Participants A. Carolina Jolly - Senior Research Analyst Operator I would now like to hand you over to Megan Mehringer, Senior Director ...

Myers Industries (MYE) Q1 2025 Earnings Call May 01, 2025 08:30 AM ET Speaker0 I would now like to hand you over to Megan Mehringer, Senior Director of Investor Relations at Myers Industries to begin. Megan, please go ahead when you're ready. Speaker1 Thank you. Good morning, everyone, and thank you for joining Myers conference call to review twenty twenty five first quarter results. I'm Megan Behringer, senior director of investor relations at Myers Industries. Joining me today are Aaron Shopper, president ...

Q1 2025 Results Protecting the World from the Ground Up May 1, 2025 1 Today's Speakers Aaron Schapper President and Chief Executive Officer Grant Fitz Executive Vice President and Chief Financial Officer Dan Hoehn Vice President and Corporate Controller, Interim Chief Financial Officer Meghan Beringer Sr. Director, Investor Relations 2 Safe Harbor Statement & Non-GAAP Measures Statements in this presentation contain "forward-looking statements" within the meaning of the safe harbor provisions of the U.S. Pr ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净销售额2.0675亿美元，较2024年的2.07102亿美元下降0.2%[4] - 2025年第一季度毛利润6907.8万美元，较2024年的6426.9万美元增长7.5%，毛利率从31.0%提升至33.4%[4] - 2025年第一季度营业利润1665万美元，较2024年的1087.9万美元增长53.0%[4] - 2025年第一季度净利润680.5万美元，较2024年的350.3万美元增长94.3%，摊薄后每股净收益从0.09美元提升至0.18美元，增长100.0%[4] - 2025年第一季度净收入为6,805,000美元，较2024年同期的3,503,000美元增长94.3%[20] - 2025年第一季度经营活动产生的净现金为10,131,000美元，较2024年同期的20,270,000美元下降50.0%[20] - 2025年第一季度投资活动使用的净现金为8,007,000美元，2024年同期为354,522,000美元[20] - 2025年第一季度融资活动提供的净现金为988,000美元，2024年同期为336,874,000美元[20] - 2025年第一季度调整后毛利润为69,186,000美元，调整后毛利率为33.5%；2024年同期调整后毛利润为67,625,000美元，调整后毛利率为32.7%[22] - 2025年第一季度调整后营业收入为18,678,000美元，调整后营业收入利润率为9.0%；2024年同期调整后营业收入为16,643,000美元，调整后营业收入利润率为8.0%[22] - 2025年第一季度调整后EBITDA为28,573,000美元，调整后EBITDA利润率为13.8%；2024年同期调整后EBITDA为25,140,000美元，调整后EBITDA利润率为12.1%[22] - 2025年第一季度自由现金流为2,048,000美元，2024年同期为14,563,000美元[23] - 2025年第一季度净销售额为206,750,000美元，2024年同期为207,102,000美元[22] - 2025年第一季度调整后净利润为835.6万美元，2024年为792.3万美元[24] - 2025年第一季度调整后摊薄每股收益为0.22美元，2024年为0.21美元[24] - 2025年使用的正常化有效税率为26%，2024年为25%[24] - 2025年3月31日净销售额为2.0675亿美元，2024年3月31日为2.07102亿美元[26] - 2025年3月31日毛利润为6907.8万美元，2024年3月31日为6426.9万美元[26] - 2025年3月31日经营收入为1665万美元，2024年3月31日为1087.9万美元[26] - 2025年3月31日净收入为680.5万美元，2024年3月31日为350.3万美元[26] - 2025年3月31日基本每股净收入为0.18美元，2024年3月31日为0.09美元[26] - 2025年3月31日摊薄每股净收入为0.18美元，2024年3月31日为0.09美元[26] - 2025年3月31日基本加权平均流通股为3729.8967万股，2024年3月31日为3690.8169万股[26] 各业务线数据关键指标变化 - 材料处理部门2025年第一季度净销售额1.577亿美元，较2024年的1.522亿美元增长3.6%，营业利润2740万美元，较2024年增长23.0%[5] - 分销部门2025年第一季度净销售额4920万美元，较2024年的5490万美元下降10.3%，营业亏损120万美元[6] 公司流动性与债务情况 - 公司总流动性为2.67亿美元，包括循环信贷额度下的2.317亿美元和手头现金3530万美元，季度末总债务为3.918亿美元，净杠杆率为2.8倍[9] 公司现金流情况 - 2025年第一季度经营活动现金流为1010万美元，自由现金流为200万美元，资本支出为810万美元[9] 公司股票回购情况 - 作为2025年1000万美元股票回购计划的一部分，第一季度回购了100万美元的股票[1][3][9] 材料处理部门收入来源情况 - 2025年材料处理部门预计超90%的收入将来自美国境内的15个制造工厂[1][11] 公司总资产变化情况 - 截至2025年3月31日，公司总资产为883,842,000美元，较2024年12月31日的860,815,000美元增长2.7%[19]

In today's uncertain market, Akron, Ohio-based diversified manufacturer and distributor Myers Industries NYSE: MYE may represent a compelling investment opportunity. The company recently experienced a surge in share price driven by a stronger-than-expected fourth-quarter earnings report, a consistent dividend payout, and the introduction of its "Focused Transformation" program aimed at driving growth and efficiency.Get stock market alerts:In addition, its latest financial results and strategic initiatives i ...

财务数据和关键指标变化 - 2024年第四季度净销售额为2.039亿美元，增长6.7% [30] - 第四季度调整后毛利率增加210个基点至32.2% [32] - 第四季度调整后营业收入为1760万美元，占销售额的8.7%，去年为8.3% [32] - 第四季度调整后EBITDA增长26.2%，调整后EBITDA利润率为13.5%，去年为11.4% [33] - 第四季度摊薄调整后每股收益为0.19美元，2023年为0.29美元 [33] - 2024年全年净销售额增长2.9%至8.363亿美元 [37] - 全年调整后营业收入增加840万美元，增幅11.1% [38] - 全年调整后EBITDA增加2420万美元，增幅24.7%，调整后EBITDA利润率提高250个基点至14.6% [38] - 全年摊薄调整后每股收益为1.04美元 [39] - 第四季度产生自由现金流2020万美元，全年为5490万美元 [39] - 本季度营运资金占销售额的百分比下降160个基点 [40] - 第四季度资本支出710万美元，全年总计2440万美元，占销售额的2.9% [40] - 自2024年3月31日收购Signature Systems后，公司用现金流将总债务减少2600万美元 [40] - 净杠杆率为2.7倍 [41] - 2024年底手头现金为3220万美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 物料处理业务 - 净销售额较上年增长20.3%，Scepter产品销售额超上年48% [34] - 调整后EBITDA增加22.3%至3470万美元，调整后EBITDA利润率增加30个基点至22.7% [35] 分销业务 - 净销售额下降20.2% [36] - 调整后EBITDA减少150万美元，亏损30万美元 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 消费者终端市场第四季度销售额增长33%，由Scepter燃料罐推动 [31] - 工业终端市场第四季度销售额增长13%，由Scepter的军事弹药包装推动 [31] - 基础设施业务（Signature）带来3090万美元的增长 [31] - 食品和饮料终端市场种子箱销量下降 [31] - 分销业务销售额下降20% [31] - 电子商务渠道全年销售额3600万美元，增长12% [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司启动聚焦转型计划，优先关注关键业务，集中资源于核心竞争力和战略重点 [16] - 建立执行和问责文化，深入了解各业务价值主张，制定明确战略提升盈利能力 [18][20] - 宣布重组计划，到2025年底实现每年节省2000万美元成本，主要在SG&A方面 [21] - 实施严格的资本配置框架，投资增长同时向股东返还现金，宣布1000万美元股票回购授权 [23][24] - 暂时停止发布正式年度指引，待完成行动计划后提供更全面展望 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务的收入和利润率面临平衡的风险和机遇，将通过聚焦转型计划改善成本结构 [44] - 预计Signature业务持续增长，军事产品因库存消耗和基础设施项目支出增加而增长 [44] - 预计散装容器和组织产品实现低个位数增长 [45] - 消费者终端市场燃料容器销售因风暴季节正常化可能出现低个位数收入下降 [45] - 食品和饮料终端市场（包括农业）预计持平 [45] - 车辆终端市场（包括RV和船舶）正在企稳 [45] - 汽车售后市场（分销业务）将随着成本结构改善而继续企稳 [46] - 关税对业务有一定影响，但近期影响可能有限，新关税的宏观经济影响不确定 [47] 其他重要信息 - 公司发布2024年第四季度和全年财务业绩新闻稿，并在网站发布相关演示文稿 [4][5] - 会议进行网络直播，结束后将存档并提供文字记录 [5] - 公司承诺在转型过程中保持透明，让投资者评估进展 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 上任65天对公司整体业务组合的看法及可能采取的行动 - 公司部分业务表现良好、现金流充足，将花时间强化这些业务；同时深入了解表现不佳业务的原因，与员工和客户沟通 [54][55] - 注重业务组合优化，简化组织，确保各业务专注核心 [56][57] 问题2: 物料处理业务连续九个季度有机销售减速的原因及最大降幅领域 - 除Buckhorn和分销业务外，其他业务表现良好 [60] - Buckhorn面临种子箱销量下降的挑战，公司计划通过在制造容器和散装容器领域获取市场份额来抵消影响 [60][61] - 宏观经济和农业市场情况需持续监测，RV和船舶市场有复苏迹象 [61] 问题3: 直接COGS或材料成本来自加拿大、墨西哥和中国的比例，以及应对关税的缓解措施 - 公司材料来自中国、墨西哥或加拿大的比例不大，燃料罐业务在加拿大有一定风险，但美国也有生产设施，可平衡生产 [64][65] - 为应对关税，公司已将部分加拿大库存转移到美国，整体材料成本风险约为10%，必要时可通过定价管理长期影响 [65][66] 问题4: Signature业务的整合情况 - 从文化和管理角度看，整合进展顺利，Signature团队与公司核心价值观一致，使用的管理工具相似 [70][71] - 财务方面，与原业务案例的预测基本一致，第四季度增长显著，MegaDeck产品创纪录，协同效应有望超预期 [73][74] 问题5: 分销业务的情况及面临的问题 - 分销业务问题是终端市场问题和自身失误的综合结果，客户后端有整合情况，公司在Tuffy和Mohawk的收购整合上存在失误 [77][78] - 公司已做出管理变更，调整业务结构，决心解决问题 [78] 问题6: 竞争对手供应链对关税的敏感程度 - 难以确切了解竞争对手的关税风险，但公司主要在美国运营，材料大多来自美国，短期内处于有利地位 [83] - 部分竞争对手有海外采购，公司在加拿大的燃料容器业务可部分抵消竞争影响 [84] 问题7: RV和船舶市场的情况及销售改善机会 - RV行业在2023 - 2024年处于低谷，2024年11月预计持平，拖挂式房车同比增长，房车下降，两者相互抵消 [88] - 渠道库存有所下降，有复苏迹象，但受关税、利率等宏观因素影响，不确定性较大 [89] - 新设计推出时，公司有机会重新设计产品，改善成本结构和利润率 [91] - 公司与船舶客户密切合作，进行设计改进，有一定机会 [92] 问题8: 2025年分销业务的盈利能力 - 公司正在进行聚焦转型项目，有望改善整体成本结构，分销业务是其中一部分 [97] - 关闭一个分销中心未影响客户服务，将在2025年看到成本结构改善 [98] - 引入新销售人员，新领导采取严格方法优化销售覆盖，加速电子商务发展，如MTS Xpress应用和网站改进 [99] - 未来季度将提供更多成本影响信息，并在下一次财报电话会议更新 [100]

财务数据关键指标变化 - 2024年净销售额为8.363亿美元，较上一年增加2320万美元，增幅2.9%，其中物料搬运部门增加6640万美元，增幅12.0%，分销部门减少4310万美元，降幅16.7%[131] - 2024年毛利润增加1170万美元，增幅4.5%，毛利率为32.4%，上一年为31.9%[134] - 2024年销售、一般和行政费用为2.041亿美元，较上一年增加1720万美元，增幅9.2%[136] - 2024年公司记录了2200万美元的非现金减值费用，为物料搬运部门旋转成型报告单元的全部商誉账面价值[137] - 2024年净利息费用为3090万美元，2023年为630万美元，增幅387.3%，平均未偿还借款净额增加2.909亿美元，增幅321.4%，加权平均借款利率从6.86%升至8.46%[138] - 2024年有效税率为46.8%，上一年为26.0%，税率增加受固定不可扣除费用、较低的税前收入和减值费用的税收影响[139] - 2024年和2023年经营活动提供的现金分别为7930万美元和8620万美元，2024年营运资金产生的现金为960万美元，上一年为570万美元[141] - 2024年投资活动净现金使用量为3.725亿美元，2023年为2280万美元，2024年公司支付3.483亿美元收购Signature[142] - 2024年融资活动净现金提供量为2.951亿美元，2023年为净现金使用量5650万美元，2024年公司获得4亿美元新定期贷款融资[143] 贷款协议相关 - 2024年2月8日公司对贷款协议进行第一次修订，允许收购Signature Systems并提供4亿美元新的5年期定期贷款A[148] - 修订贷款协议允许收购Signature Systems，初始“净”杠杆比率宽限期内“净”杠杆比率不超4.00:1.00，宽限期后不超3.25:1.00[150] - 修订贷款协议下贷款适用利差，基于期限SOFR等的贷款为1.775% - 2.35%，基准利率贷款为0.775% - 1.35%[150] - 修订贷款协议将加元贷款适用参考利率从加拿大交易商报价利率替换为加拿大隔夜回购利率均值[150] 利率互换协议情况 - 2024年5月2日公司签订利率互换协议，初始名义价值2亿美元，2024年12月31日剩余名义价值1.925亿美元，固定利率为4.606%加适用利差[151] 贷款协议资金及比率情况 - 截至2024年12月31日，修订贷款协议下可用资金2.447亿美元，已开具信用证530万美元[152] - 截至2024年12月31日，公司利息覆盖率实际水平为4.20，要求最低为3.00:1；净杠杆比率实际水平为2.69，要求最高为4.00:1[153] 市场利率对费用影响 - 基于2024年12月31日的债务水平，市场利率增减1%，公司年度可变利息费用将变化约190万美元[163] - 基于2024年12月31日的债务水平，市场利率增减1%，公司利率互换公允价值的年度固定利率利息费用将变化约630万美元[164] 外汇及原材料风险情况 - 公司在加拿大和英国的业务有外汇风险，净敞口通常低于100万美元，2024年12月31日无外汇安排或合约[165] - 公司运营使用塑料树脂和天然气等商品，目前无原材料定价套期保值的衍生品合约，2024年12月31日远期采购头寸不重要[166]

Myers Industries, Inc. (NYSE:MYE) Q4 2024 Earnings Conference Call March 6, 2025 8:30 AM ET Company Participants Meghan Beringer – Senior Director-Investor Relations Aaron Schapper – President and Chief Executive Officer Grant Fitz – Executive Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants William Dezellem – Tieton Capital Management Operator Hello, and welcome to the Myers 2024 Fourth Quarter and Full Year Results. My name is Elliot and I'll be your coordinator today. [Operator Ins ...