财务数据和关键指标变化 - 自2018年年中首次公开募股以来，公司有形账面价值每股增长116%，仅2021年就增长超20% [5] - 2021年第四季度，公司贷款生产创纪录（不包括PPP贷款），年化有机增长率达25%，有机存款年化增长率为10% [6] - 非盈利资产降至总资产的17个基点，净冲销金额微不足道 [6] - 第四季度总毛收入较上一季度下降7.5%，主要因抵押贷款净收益降低 [13] - 净利息收入较上一季度下降3.1%，净利息利润率下降2个基点至2.9% [14] - 非利息收入较上一季度下降9.1%，信托和投资管理费用比2020年第四季度高6.8% [15] - 非利息支出较上一季度增加24.7%，调整后效率比率从63.7%升至71.8% [16] 各条业务线数据和关键指标变化 财富管理业务 - 财富管理部门税前收益同比增长90% [8] 贷款业务 - Teton收购为期末余额贡献2.52亿美元，本季度有机贷款生产达2.25亿美元，比上一季度高68%，净有机贷款增长9850万美元 [8][9] - 商业贷款较上一季度增加9500万美元，较上年增加2.13亿美元，同比增长23% [11] 存款业务 - 总存款较上一季度末增加4.23亿美元，其中3.79亿美元来自Tieton收购，4400万美元为有机增长 [10] - 商业存款较上一季度增加2.16亿美元，较上年增加4.24亿美元，同比增长43% [11] 信托和投资管理业务 - 管理的总资产较去年年底增加11亿美元，增幅17.5%，第四季度新客户带来约4400万美元增长 [12] 抵押贷款业务 - 抵押贷款锁定量较上一季度下降39%，购买业务占第四季度产量的59% [15] - 从2021年第一季度到第四季度，抵押贷款部门固定费用降低29% [15] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年公司有三个优先事项，预计实现资产负债表和每股收益增长，净息差将改善，贷款有望实现中两位数增长 [18] - 专注于实现Tieton收购的协同效应，完成核心银行系统转换和品牌整合后将看到成本节约和合并的积极影响 [19] - 继续投资新银行人才，每年开设一两个新办公室，考虑现有业务范围和新州的市场机会 [19] - 今年投资金融科技公司，了解创新并完善数字银行平台，年底将投资管理和信托系统整合为一个更强大的平台 [19] - 保持资产负债表对利率上升的敏感性，通过贷款增长、低存款贝塔和改善盈利资产组合扩大净息差 [20] - 继续开展并购计划，评估额外的并购机会，寻找能加强业务和为股东创造长期价值的交易 [20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司市场的经济状况良好，各方面执行出色，业务发展团队的生产力不断提高 [21] - Teton收购的积极影响将逐渐显现，公司有机会通过多种方式扩大业务，增加股东价值 [21] - 公司有信心在2022年及未来继续实现盈利增长，提升业务价值 [21] 其他重要信息 - 本月公司提交了混合货架申请，这是首次公开募股后的程序性步骤 [18] - 第一季度将把Lone Tree办公室合并到丹佛附近的一个办公室，预计2022年上半年运营非利息支出季度运行率在1900万至2100万美元之间 [16][17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于1900万至2100万美元的费用指导，如何在全年体现，以及通胀压力的影响 - 这是运营费用的基线，不包括收购相关费用，5月系统整合后费用会进一步降低，全年费用可能略有下降或趋于平稳，但公司仍在投资业务和开设新办公室 [25][26] 问题2: 贷款组合中可变利率的比例，首次加息90天内重新定价的比例，以及低于下限的比例 - 贷款组合约31%为可变利率，其中约36%低于下限，首次加息25个基点预计平均贷款收益率提高4个基点，后续加息影响更大，前几次加息存款成本预计无显著变化 [27][28] 问题3: 未来并购是针对新市场还是现有市场 - 公司有优先考虑的组合，正在与相关方积极沟通，部分是现有市场，部分是相邻市场，都符合公司的并购方式，不确定2022年是否会有交易 [29][30][32] 问题4: 2022年与2021年相比，抵押贷款业务的规划 - 抵押贷款不是公司的主要增长重点，但有盈利提升空间，预计2022年产量与2021年相似，盈利能力将提高，目前已开始直接向机构发起和销售贷款以改善利润率 [35][36] 问题5: 公司市场的住宅销售活动是否比其他地区更活跃 - 度假市场在抵押贷款业务中占比很小，大部分抵押贷款发起业务在前沿地区，希望在亚利桑那州发展抵押贷款业务以增加交易量和抵消季节性影响 [39] 问题6: 是否在凤凰城市场进行了招聘，与抵押贷款业务是否相关 - 过去六个月一直在凤凰城建立更强大的核心银行团队，2022年还会有更多招聘，认为该地区有很大机会 [40] 问题7: Teton收购对账面价值有增值作用，是否意味着2022年或更长期的收益增值会超过预期 - 目前没有信息表明收益增值会与之前预期不同，但预计会有收入协同效应，收购提高了法定贷款限额，有交叉销售机会，团队合作良好，为2022年奠定了良好基础 [41] 问题8: 信托和投资管理费用全年增长约6%，而市场涨幅为29%，为何增长幅度不大 - 约75亿美元的管理资产集中在保守投资组合，不与标准普尔指数同步，去年实际增长约19%，2020年底出售了固定收益管理团队，需考虑该因素对同比数据的影响 [45] 问题9: 2021年第四季度抵押贷款发起量降至不到2亿美元，要达到2022年与2021年相同的产量，是否意味着发起量将大幅增加 - 抵押贷款业务有季节性，预计2022年能达到2021年第二和第三季度的水平，公司计划继续建设MLO团队并提高利润率，同时注重盈利能力而非单纯的交易量 [46][47][48] 问题10: 2022年第三季度是否能回到1.25%的资产回报率水平 - 公司规模较小，数据波动影响较大，但2022年有积极趋势，资产负债表更大，增长机会多，市场经济良好，收购成功，抵押贷款盈利能力可控，对2022年前景乐观 [49][50] 问题11: 合并Teton后，资产负债表有何变化，近期核心净息差如何 - 调整后净息差仅下降2个基点，在利率上升环境下，短期利率上升1%将增加400万美元利息收入，Teton带来较高平均收益率，第一季度新贷款生产利率更好，公司希望利用过剩流动性促进贷款增长以改善净息差 [53][54][55] 问题12: 完成Teton交易后，从地理和规模角度看，公司的并购意愿有何变化 - 公司有活跃的企业发展计划，提高了交易规模的预期，关注潜在合作伙伴，有多个重点项目在进行，但并购取决于卖方意愿，同时公司也在努力发展现有办公室 [58][59][61]