财务数据和关键指标变化 - 2022财年运营费用为6360万美元，较2021年的5050万美元增长26%，主要因人员成本增长以及作为上市公司运营首年相关费用增加 [1] - 2022财年净亏损5790万美元，较2021财年的5030万美元增长15%，净亏损中包含570万美元的其他净收入，而2021财年为18.3万美元 [2] - 2022年第四季度总运营费用为1630万美元，比上一年第四季度少50万美元 [33] - 2022年第四季度研发费用为960万美元，上一年为990万美元；一般及行政费用为670万美元，上一年为690万美元 [34] - 2022年第四季度净亏损1340万美元，上一年第四季度为1670万美元，得益于对债务证券的审慎现金投资，其他净收入为290万美元，上一年第四季度为12.7万美元 [34][35] - 公司预计2023年整体运营费用将比2022年水平增长约40% [3] - 截至2022年底，公司拥有约3.14亿美元现金、现金等价物和投资，过去12个月现金消耗约4850万美元，预计现金储备可维持到2025年 [5] 各条业务线数据和关键指标变化 无 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2024年年中推出蛋白质组分析平台、仪器和试剂，预计2024年初开始有有意义的早期访问参与和相关收入 [4] - 2022年公司在圣地亚哥开设办公室，初期专注于仪器工程、试剂开发、软件工程和生物信息学岗位，最终部分商业团队也将在此办公 [22] - 2022年公司核心科学目标取得进展，专注于增加耗材规模和稳健性，加强研发领导团队 [24] - 2022年持续推进商业仪器开发，整个研发组织向制造模式转型，2023年将加速 [25][26] - 公司决定将资源集中于内部，内部亲和试剂开发管道进展顺利 [27] - 2022年公司实验规模大幅增加，达到并常规执行75个周期的实验 [28] - 2022年公司专利组合几乎翻倍，在美国和国外提交了超过40个待决专利家族，目前已有11项美国专利获批 [30] - 公司认为自身平台具有高度差异化和广泛竞争优势，能为研究人员提供独特价值，满足他们对单分子解决方案的需求 [31] - 2023年公司将继续通过科学会议展示进展，推进平台开发，吸引潜在合作伙伴和客户 [44] - 公司计划在2023年转向早期访问计划，通过该计划生成数据、展示能力并推动仪器预订单 [87] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示将积极适应当前金融和经济环境，严格管理资源，平衡资金以推动科学进步和确保资金储备到2025年 [32] - 公司对未来充满信心，认为2022年的基础工作将在2023年及以后带来回报，有望为市场带来差异化平台 [30][31] 其他重要信息 - 2022年第四季度公司宣布“Nautilus First Access Challenge”，全球研究人员反响积极，提交截止日期已过，将在2023年3月初的美国HUPO会议上公布获胜者 [11][12] - 公司与Genentech、Amgen、MD Anderson有现有合作，近期与转化基因组学研究所达成新合作，研究特定蛋白质靶点在罕见儿童癌症DIPG中的作用，预计今年初启动工作，完成后团队将发表研究结果 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司对并购的兴趣是否改变，哪些资产可能推动发展和商业化时间表？ - 公司认为自身产品价值主张明确，有广泛竞争优势，近期无并购计划，专注于利用资产完成平台开发和建立商业组织，但对协同技术持开放态度 [54][55] 问题2: 2022年第四季度或下半年公司最大的进展是什么，2023年上半年应关注哪些催化剂和更新？ - 2022年公司在每个科学会议上都有成果展示，逐步向科学界展示更多平台数据和复杂实验，第四季度的一个实验是最大亮点，展示了平台从样本制备到仪器分析再到数据分析的完整流程 [43][44] - 2023年公司将继续通过科学会议展示科学进展，包括演讲、海报展示和手稿发表，以表明向2024年年中推出仪器、试剂和系统的目标迈进 [44] 问题3: 公司在HUPO大会上的海报和70周期运行获得了怎样的反馈，随着新手稿和海报的推出，科学界的反馈如何演变？ - 公司在HUPO大会上得到了科学界的极大热情反馈，与众多关键意见领袖交流，他们对平台的灵敏度、规模等方面表示兴奋，首次访问挑战也收到了来自世界各地的创意应用 [45] 问题4: 从关键意见领袖处获得了哪些具体反馈，表明公司平台相对于当前蛋白质组学中的质谱技术具有竞争优势？ - 公司通过多种方式与潜在客户互动，确保产品符合市场需求。平台在灵敏度方面，能够分析完整蛋白质分子，比传统方法有2个对数的灵敏度优势；在规模方面，设计的芯片可处理多达100亿个蛋白质组分子，能够在极宽的动态范围内进行定量 [46][47] - 即使是当前的质谱用户也认识到需要互补工具，他们认为平台的综合分析、灵敏度、动态范围、可重复性、运行时间和易用性等方面是研究设计时的重要因素 [48] 问题5: 为什么选择转化基因组学研究所作为合作伙伴，为什么关注像DIPG这样的罕见疾病，2023年还想增加多少合作伙伴？ - 公司选择合作伙伴的标准是专注重要研究、知名且愿意与公司合作发表研究成果，以建立平台的证据体系并向科学界展示系统数据 [50] - DIPG虽是罕见癌症，但可作为许多其他癌症的模型，研究特定蛋白质靶点的突变和翻译后修饰（蛋白质异构体）能为该疾病的生物学机制和表观遗传修饰提供关键新见解，转化基因组学研究所是优秀的合作伙伴 [88] 问题6: 对供应链有何更新看法，在未来12 - 18个月向商业化推出迈进时，预计会有哪些痛点？ - 供应链存在压力，但公司管理良好，由运营和供应链高级副总裁领导的团队负责供应链计划，确保仪器构建的管道，并根据部分组件的长前置时间进行适当规划 [52] 问题7: 2023年运营费用预计增长40%，研发与一般及行政费用的比例是否与2021 - 2022年相似（约60 - 40），圣地亚哥设施成本如何影响运营费用增长？ - 2022年大部分支出仍在研发，约占60%，由于仍专注于开发，预计2023年大部分时间仍将如此，接近商业推出时资金将更多转向销售、一般及行政费用 [84] - 圣地亚哥设施较小，预计不会对运营费用产生重大影响，公司在新增设施时控制了现金支出和结构成本 [71] 问题8: 资本支出展望有额外3000万美元支出，主要集中在下半年，商业团队建设是否会在下半年开始，这笔额外支出将集中在哪些方面？ - 额外支出仍主要集中在开发方面，包括为扩大规模、提高质量和制造做准备，以及增加实验能力的人员和资金投入，接近2024年商业推出时将开始招聘商业团队 [74] 问题9: 除了首次访问挑战、会议展示和数据发布，在2024年年中推出之前，公司如何保持与客户的互动？ - 公司通过与潜在客户和合作伙伴进行数百次对话、定期更新、调查和正式的客户声音访谈、在会议上与他们会面等方式保持互动 [94] - 2022年与约40位关键意见领袖（大多是质谱用户）进行了深度访谈，持续保持有意义的对话 [95] 问题10: 过去一年蛋白质组学领域发生了变化，公司对竞争的看法是否改变，在2024年年中推出之前是否预计会有动态变化？ - 公司认为正在构建的产品具有高度差异化和广泛竞争优势，从2022年到2023年初的情况来看，这一观点得到了加强 [96] - 新兴竞争格局中，一些公司在靶向蛋白质组学方面表现良好，但与公司业务互补；在发现方面，未看到其他平台的重大能力改进或能缩小与公司平台差距的情况 [97] 问题11: 临床市场目前主要依赖单生物标志物检测，公司认为推动该市场使用更广泛蛋白质检测的关键因素是什么，该市场会关注哪些关键特征？ - 基因组学领域已从单标记研究向面板研究转变，随着面板变大，将其转换为传统检测变得具有挑战性，这将促使自然过渡到使用公司的发现平台作为临床平台，公司认为这是该领域的自然演变 [98][99]