财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入达2790万美元，摊薄后每股收益0.90美元，调整后每股收益0.91美元，较上季度调整后结果增加0.29美元 [22] - 本季度FTE税前预拨备净收入达创纪录的3720万美元 [23] - 新贷款资金为1.329亿美元，本季度贷款余额减少2.263亿美元 [24] - 平均交易存款余额增长3.166亿美元，年化增长率30.3%；总存款增长3.068亿美元，年化增长率23.4%；总存款成本下降7个基点至40个基点 [25] - 平均盈利资产年化增长12.3%，但盈利资产组合转向低收益现金和投资证券，使完全应税等效净息差降至3.21%，本季度约13个基点的收缩归因于超额现金余额 [25] - 本季度拨备费用总计120万美元，包括本季度仅48.6万美元的净冲销和20万美元的未偿还贷款承诺拨备费用 [27] - 本季度末，不包括PPP贷款的ACL与总贷款比率为1.45%，考虑现有贷款标记后，贷款损失覆盖率达1.75% [28] - 第三季度实现创纪录的非利息收入4450万美元，较上季度增加570万美元，增幅14.7% [29] - 本季度总非利息支出为5530万美元，较上季度增加160万美元，调整银行中心合并因素后，环比支出增加主要由强劲的抵押贷款银行业务相关可变薪酬驱动 [33] - CET1比率提高104个基点至14.25%，有形账面价值增至22.4美元，贷存比改善至81.1%，季度末超额现金头寸约4亿美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 非应计贷款减少，但贷款余额相应减少使非应计比率持平于0.45%；受批评贷款减少；总非 performing 资产比率从6月30日的0.6%改善至0.56% [10] - 30天以上逾期贷款仍非常低，为16个基点；本季度净冲销仅48.6万美元，年化4个基点 [11] - 第三季度贷款修改额减少3.27亿美元至1.65亿美元，占总贷款（不包括PPP敞口）的3.9%，其中95%的修改仍需每月支付利息 [12] 住宅抵押贷款业务 - 本季度住宅抵押贷款业务表现强劲，贷款发起量和销售利差均创新高，贷款发起额达7.52亿美元，较去年同期增长55% [29][31] - 本季度3.23亿美元（42.9%）的贷款生产来自购房市场 [32] 核心银行业务 - 核心银行费用在受疫情相关经济放缓严重影响后，正显示出复苏迹象，服务收费和银行卡费用环比增长，本季度银行卡费用超过去年同期收入7.6% [30][31] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司运营所在市场表现优于美国大部分地区，失业率低于全国平均水平，对贷款业务和客户产生积极影响 [8][12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在资产负债表上保持风险规避立场，以应对可能的经济衰退 [7] - 加强贷款组合管理，每周审查商业和专业银行客户以及有较大信贷敞口或处于高风险行业的企业银行客户，及时发现信用恶化并采取行动 [15][16] - 进行年度两次的商业贷款压力测试，确保在最严峻情景下仍有充足资本 [17] - 推进银行中心合并工作，预计到第四季度末将12个银行中心成功融入网络 [33] - 未来18个月可能有并购机会，公司将在确保能够掌控收购信贷组合风险并合理估值的情况下积极追求 [61] - 若银行股价下跌，公司有授权回购计划，可能回购自身股票 [62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临疫情挑战，但公司受益于所在市场表现较好，信贷组合多元化和精细化带来稳定结果，各信贷指标持续改善 [7][8] - 公司认为自身CET1比率达14.25%，能在充满挑战的经济环境中保持优势，将灵活把握机会，专注于分红、增长有形账面价值和实现有形普通股权益的稳健回报 [35] - 对于未来风险态度转变，需关注宏观经济情况，特别是企业白领裁员对2021年经济的影响，目前虽市场有增长机会，但公司仍将谨慎保护资产负债表 [41][42] - 预计第四季度抵押贷款业务会因季节性因素放缓，但MBA预计本季度业务量将比去年高25% - 35% [48] 其他重要信息 - 公司近期被美国小企业管理局评为科罗拉多州2020年度就业创造银行 [8] - 公司无航空、邮轮、商场、能源服务、赌场和博彩、会议中心和对冲基金等领域的直接敞口，也无经销商库存融资、间接汽车贷款、汽车租赁和消费信用卡敞口 [16] - 非业主占用商业房地产仅占总贷款组合（不包括PPP贷款）的15%，占风险资本的85%，且贷款审批保守，行业分散度高 [18][19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 科罗拉多州野火和新冠病例增加对公司短期业务的影响 - 公司表示美国各州新冠感染率有起伏，但公司运营所在的科罗拉多、犹他、达拉斯和奥斯汀等市场有积极的人口净流入，且市场开放程度高于沿海地区，新冠感染率可控，公司从中受益 [40] 问题2: 公司何时从风险规避转向风险中性或更积极的立场，以及增长如何恢复 - 公司称这是宏观问题，若美国企业持续大规模白领裁员，将影响2021年经济，公司会保持谨慎保护资产负债表；目前公司所在市场有增长机会，但筛选新客户的标准更严格，具体转变时间尚不确定 [41][42] 问题3: 对2021年费收入和费用的展望 - 费用方面，本季度因抵押贷款业务创纪录盈利导致可变薪酬增加，费用升高，但除薪资和福利外，其他费用项目得到控制；银行中心合并工作将在本季度完成，明年开始产生效益；每1美元销售收益中，约30%会流入薪资福利项目 [44][45][46] - 费用方面，核心银行费用正恢复正常水平，银行卡费用表现强劲，预计第四季度将持续；抵押贷款业务冬季会放缓，MBA预计本季度业务量比去年高25% - 35% [47][48] 问题4: 公司抵押贷款业务管道情况、员工工作压力以及未来再融资业务量预期 - 公司表示由于新居民流入，不仅再融资业务，新购房者业务也将持续；员工工作努力，公司为他们感到骄傲，并在考虑奖励措施；公司将抓住市场机会 [52] 问题5: 公司拨备费用何时能回到风险中性水平 - 拨备费用受经济发展和贷款增长及组合情况影响，目前穆迪展望显示公司拨备充足，但未来若经济呈W型走势，可能需增加ACL；同时贷款增长和组合变化也会对拨备产生较大影响 [54] 问题6: 公司如何部署强大的资本基础，以及并购市场何时能恢复 - 公司优先保护股息，支持储备并确保资产负债表稳健；未来18个月可能有并购机会，公司将在可控风险和合理估值的前提下追求；若银行股价下跌，公司可能回购自身股票 [60][61][62] 问题7: PPP贷款豁免的时间和费用预期 - 公司致力于尽快清理PPP贷款，以提高收益率；截至上周五，已上传1.45亿美元的PPP贷款豁免申请，占总PPP余额的40%，其中超过15万美元的贷款已处理61% [64][65]