财务数据和关键指标变化 - 净收入为1250万美元，是排除出售PPP贷款获利的3个季度外的最高值，摊薄后每股收益1.69美元，股本回报率18.5%，资产回报率1.8% [5][26] - 出售16万股股票，平均价格42.78美元 [6] - 贷款购买和发放额为1.445亿美元 [6] - 季度存款平均成本为3.23%，3月31日即期利率为3.35%，去年12月31日为3.03%，季度内上升32个基点 [8] - 季度收入3340万美元，较去年12月31日增加330万美元；费用仅增加10万美元，保持相对平稳 [9] - 有形账面价值在季度末为37.02美元，较去年12月31日的季度增长不到2美元 [26] - 基础净利息收入为2900万美元，高于前几个季度的总净利息收入 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 购买贷款2150万美元，远低于上一季度近10亿美元的购买量，去年同期为2390万美元 [27] - 发放贷款1.17亿美元，因需求减少和筛选更严格而低于前几个季度，但发放贷款余额仍有所增长 [27] - 非 performing 贷款与总贷款的比率仅为58个基点，2021年6月30日为180个基点 [28] - 购买贷款折扣近1.9亿美元，其中1.665亿美元可增值，2300万美元为不可增值部分 [30] 存款业务 - 3月31日存款为21.3亿美元，其中92%已投保，3%为受限账户存款，未投保且不在受限账户的存款仅占5% [24] - 银行中心、全国贷款客户、银行业务和留存账户的存款总计7.76亿美元，占21.3亿美元的36%，加权平均利率为1.38%；其余64%的存款为高利率产品，加权平均利率为4.51% [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 购买市场第一季度通常是交易量最低的季度，市场上存在大量关于Signature和ABB的交易，但困境资产方面的活动不多，多数为合并交易 [37] - 市场上对于资产价值存在重大分歧，导致大量交易从市场撤回 [60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司仅投资1年期或2年期机构债券，投资组合加权期限为13个月，目前未实现损失税前为86万美元，税后为62万美元 [25] - 关注FDIC出售Signature Bank贷款组合的机会，但具体情况尚不明朗 [17] - 与私募股权合作伙伴有5年独家营销协议，目前合作项目每月贷款发放量为300 - 400万美元，有望进一步提高 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 存款保持稳定，客户没有取出存款的意愿，公司对此感到满意和自豪 [4] - 购买贷款业务开局缓慢，但预计未来会有所改善 [13] - 预计6月30日季度的贷款销售收益会比3月31日季度略高，约为10% - 11% [68] 其他重要信息 - 公司在纽约、加利福尼亚和佛罗里达三个州的贷款集中度为70%，其余分布在44个州 [7] - 公司使用贷款发放时的评估价值计算贷款价值比，并定期进行估值和压力测试 [42][43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 近1.9亿美元购买贷款折扣的投资组合情况、本季度提前还款情况及是否符合预期 - 本季度购买贷款组合的还款速度普遍较慢，很多购买的贷款是5年期固定利率贷款，在利率固定且还有剩余期限的情况下，除非有特殊情况，借款人不太愿意提前还款 [33] 问题2: 购买市场的情况及是否受信用质量驱动 - 第一季度是购买市场交易量最低的季度，市场上有一定活动，但困境资产方面的活动不多，多数为合并交易，目前尚未看到市场出现重大变化 [37] 问题3: 贷款价值比的计算方式及相关压力测试情况 - 购买贷款使用当前余额与贷款发放时的估值进行比较，发放贷款组合也采用类似方法，公司会定期进行估值和压力测试，目前采用相对保守的方法 [42][43][63] 问题4: 存款加权平均利率及到期替换情况 - 目前经纪市场的存款利率约为5%，3月31日经纪存款加权平均利率为4.47%，如果现在替换部分到期存款，利率可能会上升约50个基点 [46][48][50] 问题5: 未来几个季度的费用预期 - 下一季度费用可能会更高，因为有激励性薪酬需要在第四季度调整，但从长期来看，第三季度的费用水平大致符合预期 [52] 问题6: 与私募股权合作伙伴的合作项目进展及是否在损益表中体现 - 合作项目目前每月贷款发放量为300 - 400万美元，有望进一步提高，公司预计每季度可获得约60万美元的收益 [54][55] 问题7: 存款阶梯化情况及是否大部分存款重新定价已经完成 - 上季度为购买贷款提供资金的大部分经纪存款期限为6个月、9个月和12个月，其中约50%为6个月期限，将于6月到期；25%为9个月期限，25%为12个月期限，分别于9月和12月到期 [65]