财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入为1030万美元，摊薄后每股收益为1.35美元，股本回报率为16.55%，资产回报率为2.68% [4] - 与第一季度相比，第四季度对应费用收入下降410万美元，基础净利息收入增加430万美元 [10][11] - 与2021财年相比，2022财年净利息收入增加1600万美元，国家贷款组合增长2.84亿美元或30%，其中起源部分增长2.36亿美元或45% [12] - 与第三季度相比，第四季度非利息支出增长150万美元，主要是额外的激励性薪酬 [13] - 本季度回购28.5万股，全年回购82.1万股，自回购计划开始已回购380万股，平均价格为16.93美元，占回购前流通股的34% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度起源贷款为1.729亿美元，全年为5.878亿美元，创季度和年度记录，93% - 94%的起源贷款为与优惠利率挂钩的可变利率贷款 [5] - 第四季度起源贷款收益率为7%，上一季度为6.9%，剔除最低利息后，从第三季度到第四季度实际上升30个基点 [6][7] - 第四季度与NEWITY的7(a)计划关闭26笔贷款，金额为60万美元 [16] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于扩大国家贷款业务，以增加净利息收入，抵消对应费用收入的减少 [12] - 公司认为高利率环境和部分银行对房地产信贷质量的担忧，将带来贷款购买市场的机会，且公司资金成本低，在与非银行机构竞争中有优势 [25][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 贷款购买市场目前有很多活动，预计今年会有更多机会，但结果不确定 [25][26] - 7(a)计划技术可行，营销在继续，希望第一财季末有更好的数据，但不做承诺 [17] 其他重要信息 - 预计2023财年每季度非利息支出约为1300万美元 [14] - 逾期贷款约为700万美元，非应计贷款降至约1300万美元，远低于以往水平 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款购买市场情况及今年预期 - 市场目前有很多活动，高利率环境和部分银行对房地产信贷质量的担忧，预计会有更多机会，部分之前的竞争对手退出投标成为卖家，但结果不确定 [25][26] 问题: 是否有能力增加贷款购买并维持起源贷款组合的增长率 - 公司有一定的招聘名额，会根据需要招聘更多人员，确保谨慎进行贷款承销，不会有带宽问题 [30] 问题: 上季度贷款购买量低的原因 - 市场供应在季度末开始增加，这是一个不稳定的业务，上季度情况不代表其他问题 [32] 问题: 起源贷款的新收益率情况 - 新贷款收益率在优惠利率加1.5 - 2.5之间，会随优惠利率上升而上升 [33] 问题: 资金成本上升压力来源 - 客户要求重新定价存款带来一定压力，但公司预计贷款收益率上升幅度将大于存款成本上升幅度，未来存款成本预计会有一定上升，但不会过于显著 [37][38] 问题: 未来季度费用预计增加的原因 - 主要是人员增加、通胀导致基本工资上升以及办公室搬迁和租金上涨 [39][40] 问题: 2023年1月1日采用CECL对贷款组合的影响 - 大部分投资组合或细分市场可能会减少，住宅房地产方面会增加，购买贷款需在信用损失准备金中预留，会有资产负债表的重新分类，但预计整体准备金不会有重大变化 [42][43][44] 问题: 采用CECL后，更大规模的购买是否会导致更大的拨备 - 取决于FASB的最终决定，目前CECL规定需通过损益表中的拨备为购买贷款预留准备金，但FASB正在考虑对购买贷款进行调整 [45] 问题: NEWITY 7(a)计划贷款量增加对损益表的影响 - 如果出售贷款，假设100万美元的贷款可出售90万美元，溢价8%，收益7.2万美元，公司和NEWITY各分3.6万美元，公司保留10%并按优惠利率2.75%赚取利息，预计损失3%，公司将扣留NEWITY收益的1.5% [47][48]