财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后EBITDA总计1.58亿美元，较第一季度增长21% [9] - 净债务降至不到22亿美元，改善了3300万美元 [10] - 调整后自由现金流为5700万美元，此为支持能源转型战略投资前的金额，该季度投资总计1700万美元 [10] - 第二季度持续经营业务净亏损8300万美元，较上一季度改善1.01亿美元 [25] - 调整后营业收入从负400万美元改善至正，预计第三季度该运营盈利能力指标将转正 [26] - 运营收入从第一季度的5.69亿美元增至6.31亿美元，增长11% [26] - 总调整后EBITDA利润率达25%，提高超200个基点 [28] - 第二季度调整后自由现金流达5700万美元，较第一季度改善9600万美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 美国钻探业务 - 收入增长16%至2.53亿美元，下48州收入增长超20%，平均日收入增加超2500美元，增长11% [26] - EBITDA为8740万美元，较上一季度增加1310万美元，增长18% [28] - 下48州钻探EBITDA增至6440万美元，增长25%，平均钻机数量增至89.3台，日利润率达8706美元，增加超1000美元 [28][29] 国际钻探业务 - 收入为2.96亿美元，增加1700万美元，增长6%，钻机数量增加2.3台 [27] - EBITDA为8240万美元，较第一季度改善1120万美元，增长16%，平均钻机数量增加2.3台，日利润率提高至14331美元，增长9.1% [30] 钻井解决方案业务 - 季度调整后EBITDA增长14%，达近2300万美元 [14] - 第二季度EBITDA达2280万美元，较第一季度增长13.8%，毛利率达近52%，为历史新高 [31] 钻机技术业务 - 第二季度实现正EBITDA贡献，达340万美元，较上一季度改善440万美元 [33] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - 第二季度末运行钻机92台，下48州日钻机利润率呈上升趋势，平均日利润率增加超1000美元，超8700美元 [12] - 行业季度平均钻机数量增长13%，调查显示最大的下48州客户计划年底前增加超11%的活动，超75%的运营商计划增加活动 [17] - 钻机平均日收入增加超2500美元，增长11%，达近25600美元/天，领先日费率接近3.5万美元 [18] 国际市场 - 沙特阿拉伯和拉丁美洲表现强劲，沙特阿拉伯的合资企业SANAD部署了先进的M1200系列钻机，首台国内新建钻机于7月初开钻首口井，预计后续约每季度增加一台新建钻机，每台新建钻机在初始六年合同期内每年贡献约1000万美元调整后EBITDA [13] - 国际市场钻机日利润率显著改善，增加近1200美元至14331美元 [13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司战略围绕五项卓越关键展开，包括美国市场技术领先、拓展和加强国际业务、推进技术创新、改善资本结构和降低杠杆、致力于可持续发展和能源转型 [11] - 行业新钻机建造在当前市场下较难且不经济，市场预计将在一段时间内面临产能限制，公司专注于维持高规格产能增加的明确指标和纪律 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境方面，第二季度WTI油价先升后降，24个月期货价格较去年12月高出20%，此定价前景将激励运营商增加钻井活动 [17] - 钻机定价环境乐观，预计随着行业利用率提高，价格将继续上涨，成本上升也会推动日费率和利润率上升 [18] - 国际市场因大宗商品价格强劲和预期产量增加，油田活动增加，公司预计在多个市场增加钻机 [19] - 行业面临信贷市场事件、衰退担忧和全球石油需求收缩等潜在风险，但目前客户行为未改变，公司保持警惕 [20] - 美国劳动力市场紧张，供应链成本有上升压力和交货期延长问题，公司内部制造业务有助于确保运营连续性 [21][22] - 市场信号显示全球钻井活动将增加，高油价和有限的石油生产闲置产能促使客户增加活动，乌克兰冲突导致国际天然气市场重新定位，可能刺激更多活动 [23] 其他重要信息 - 公司在第二季度完成对三家高潜力公司的投资，分别涉及温室气体监测测量、钠基电池技术和超级电容器解决方案，预计与现有平台产生协同效应 [16] - 2022年下48州现场作业目标是进一步改善温室气体排放强度，碳捕获和氢气注入技术取得进展，商业产品预计今年推出 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 市场供应侧情况，包括闲置超级规格钻机数量、激活成本及可升级钻机情况 - 行业约有150台可升级为超级规格的钻机，成本因运营商和钻机类别而异，从数百万美元到近5000万美元不等，新钻机建造成本估计超3000万美元，需中期合同和日费率在4.5万美元左右，公司优先利用现有钻机，今年目标是达到100台，后续增加钻机成本相对较低 [43][44] 问题2: 40多台M钻机何时投入使用及供应链情况 - 预计2023年第二季度末达到111台超级规格钻机，之后是否升级M钻机将根据市场定价等情况决定，公司供应链强大，有库存和备件支持，目前重点是最大化现有资产现金流 [46] 问题3: 下48州第三季度利润率大幅增长的驱动因素 - 去年公司战术性缩短合同期限，目前70%的现有钻机在今年至明年年初有价格重新协商机会，市场价格上涨，公司将借此提高价格 [49][50] 问题4: 是否考虑通过股权相关交易加速债务削减 - 目前有更具吸引力的方式处理流动性和到期情况，但不排除任何可能性 [51] 问题5: 70%可重新定价的钻机是否能达到低30万美元的日费率及未来日现金利润率预期 - 目标是将可重新定价的钻机日费率定在低30万美元左右，市场持续加速时会争取更高价格，若市场无重大变化，明年下半年日现金利润率有望超1.5万美元 [54][58] 问题6: 非三大美国承包商的超级规格升级候选钻机数量及升级理论上的前置时间和可实现的升级基础 - 150台是剩余闲置高规格和潜在可升级钻机数量，并非升级为超级规格；公司从91台增加到111台钻机相对容易，无供应链问题和高额资本支出，后续是否升级将根据市场情况决定 [63][64] 问题7: 国际市场定价趋势及衰退对油气开发活动的影响 - 国际市场价格企稳，拉丁美洲市场价格上涨，合同条件改善，中东市场有望提价，国际市场价格涨幅为5% - 10%，远低于美国市场；公司会为下行风险做准备，保持成本结构灵活性，应对市场变化 [69][71] 问题8: 美国每日钻机运营成本及后续钻机启动成本，以及2023年新投入钻机的合同期限 - 前12台钻机的200万美元成本包含资本支出和启动成本；运营成本方面，劳动力成本、维修保养成本上升，且存在客户转换带来的成本波动，目前每日运营成本略低于1.7万美元，预计下季度降至1.7万美元以下并努力回归传统水平；随着价格上涨，运营商可能对长期合同更感兴趣，公司会根据客户情况和技术需求寻找合适的长期合同机会 [75][76][78] 问题9: 美国陆地钻机需求增加100台时公司市场份额预期及2023年资本支出情况 - 公司更关注回报而非市场份额，预计今年达到100台钻机，明年下半年再增加约10%，可能带来市场份额提升；NDS业务重点是提高渗透率，目标是扩大市场份额；2023年SANAD资本支出约1.5亿美元，可能上下浮动3000 - 4000万美元，维护资本支出预计接近每台每年100万美元，预计总资本支出超4亿美元 [82][83][84]