财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后EBITDA超过1.17亿美元，总调整后EBITDA扩大近1000万美元至1.7亿美元 [11][37] - 第二季度持续经营业务净亏损1.96亿美元，即每股亏损26.59美元，一季度亏损1.41亿美元，即每股亏损20.16美元 [34][35] - 第二季度营收4.89亿美元，较第一季度增长6% [36] - 第二季度自由现金流接近7000万美元，一季度约为6000万美元 [12][50] - 第二季度净债务改善5800万美元，6月30日净债务为24亿美元，低于疫情开始时的29亿美元 [12][53] - 第二季度资本支出7700万美元，高于第一季度的4000万美元，预计第三季度资本支出8000万美元 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 美国钻探业务 - 调整后EBITDA为5980万美元，环比增长100万美元或1.7%，营收增长14% [38] - 二季度Lower 48钻机平均日利润率为7017美元，钻机平均数量为63.5台，季度增长13%，目前钻机数量为67台，预计三季度增加4 - 6台 [39][40] - 其他市场调整后EBITDA适度改善，预计三季度维持二季度水平 [40] 国际业务 - 调整后EBITDA环比增加近900万美元或14%，平均钻机数量增加3.5台至68.3台或5%，目前钻机数量为68台 [41][43] - 钻机日毛利率增加超500美元至13420美元 [44] - 预计三季度钻机数量减少1 - 2台，平均日钻机利润率与二季度持平 [45] 加拿大业务 - 调整后EBITDA为300万美元，下降670万美元，预计月底完成加拿大钻探资产剥离，三季度将包含一个月业务活动 [46] 钻井解决方案业务 - 调整后EBITDA为1280万美元，增加130万美元，营收增长10%，预计三季度调整后EBITDA将在二季度基础上改善 [47][48] 钻机技术业务 - 调整后EBITDA为200万美元，改善260万美元，营收增长34%，预计三季度和四季度调整后EBITDA将随资本设备销售改善逐步上升 [49] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - 二季度初WTI略低于60美元，6月初突破70美元，此后攀升至75美元左右并在60美元高位波动 [28] - Baker Hughes Lower 48陆地钻机数量较一季度平均增长16%，二季度初至末增长31台或约6%，小客户增长率为8%，大运营商为2% [29] 国际市场 - 阿根廷、哥伦比亚和俄罗斯市场自疫情后显著改善，沙特阿拉伯活动回升，目前有38台钻机作业，年底前可能增加几台 [16][17] - 标准合资企业获得五台新钻机订单，预计从2022年第一季度开始每季度部署一台，预计年化EBITDA超过5000万美元 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司有五个关键重点领域，包括Lower 48领先的日利润率表现、国际业务回升、技术创新前景改善、去杠杆承诺进展以及ESG和能源转型进展 [13] - 完成向股东分配股权认股权证计划，签署出售加拿大钻探资产协议，所得款项将用于战略优先事项和去杠杆 [20][21] - 持续完善和加强对ESG的关注，更新年度ESG报告，环境得分提高2分，社会得分多个类别也有改善 [22] - 能源转型战略获董事会和投资者支持，将优化自身运营环境足迹并推动相邻市场转型，如减少碳排放、投资地热能源公司、许可碳捕获领域创新IP等 [23][25][26] - 与竞争对手相比，公司在过去15个月保持EBITDA高于三家最接近的公开竞争对手，得益于绝对专注、成本控制、资本纪律以及高质量船队和领先钻探性能 [54][55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 大宗商品价格随全球经济活动增加显著上涨，当前油价范围有利于各市场钻井活动增加，但需警惕病毒复发潜在影响 [33] - 公司运营在二季度表现良好，各业务板块执行强劲，有望在下半年继续取得进展 [11][37] - 国际市场活动总体呈上升趋势，预计2022年活动增加，招标活动也有所增加 [67][68][69] - 美国市场价格各方面都在缓慢上升，随着利用率接近70%，定价有望出现拐点；国际市场有长期合同覆盖，价格波动较小，市场升温时优质钻机供应不足，将推动替代成本定价 [80][84][86] 其他重要信息 - 会议中讨论的部分内容可能构成前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异 [4][5] - 会议可能讨论非GAAP财务指标，公司已在网站公布这些指标与GAAP指标的对账 [6][7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：关于国际业务下半年及以后的活动节奏和动力的看法 - 沙特年底前可能增加3台钻机，2022年初可能再增加2台，目前中东和南美地区活动普遍增加，2022年活动有望上升，市场招标活动也有所增加 [67][68][69] 问题2：NDS如何融入新钻机以及国际市场进一步渗透的途径 - 沙特是NDS目标市场，现有钻机需升级平台，新钻机将提供添加NDS服务的平台，地区其他运营商对NDS也有较高兴趣，NDS在阿根廷已取得成功 [71][72][73] 问题3：美国和国际市场定价趋势及前景 - 美国市场价格各方面缓慢上升，领先边缘费率升至17 - 20美元低位，随着利用率接近70%，定价有望出现拐点；国际市场有长期合同覆盖，价格波动小，市场升温时优质钻机供应不足，将推动替代成本定价，近期新签合同价格明显高于之前 [80][84][88] 问题4：SANAD新钻机项目2021年后季度资本支出范围 - 假设每年增加5台钻机，该部分较稳定，但资本支出还与运营钻机数量有关，预计明年会略高于2亿美元，公司有足够闲置钻机产能，无需额外投资 [90][91][92] 问题5：美国Lower 48钻机增长情况及未来预期 - 公司目前运营的67台钻机均为高规格，占110台高规格钻机的61% [98] 问题6：认股权证长期行使条件及与延长银行贷款安排的关系 - 需时间让机制发挥作用，当股价达到经济可行且有上行空间时，预计部分认股权证会被行使以获取债券折扣；预计未来两三个月内信贷安排不会有变化，四季度可能会有进展，同时会探索发行长期债务解决短期到期问题 [100][104][107] 问题7：加拿大钻探业务收益用于债务偿还和其他战略举措的比例 - 收益将全部用于偿还债务，对地热公司的少数股权投资占比为个位数且可由现有现金流承担 [113][114][115]