财务数据和关键指标变化 - 第一季度持续经营业务净亏损1.41亿美元，即每股亏损20.16美元，而2020年第四季度亏损1.12亿美元，即每股亏损16.46美元；排除特殊项目后，净亏损改善2300万美元，主要因折旧和利息费用降低 [32][33] - 第一季度运营收入4.61亿美元，环比增长4%，多数业务板块收入因服务市场钻井活动增加而改善 [33] - 第一季度调整后EBITDA为1.08亿美元，与第四季度持平且略超预期；美国滚动调整后EBITDA为5880万美元，环比下降340万美元或5.4%；国际调整后EBITDA降至6260万美元，环比下降190万美元或2.9%；加拿大调整后EBITDA增至970万美元，增加620万美元；钻井解决方案调整后EBITDA增至1150万美元，增加120万美元；钻井技术业务报告调整后EBITDA为负50万美元，减少约100万美元 [39][43][46][47] - 第一季度自由现金流总计6000万美元，2020年第一季度为800万美元；第一季度资本支出4000万美元，包括与SANAD新造钻机相关的750万美元付款；第二季度预计资本支出8000万美元，其中3000万美元由SANAD支付；2021年全年目标资本支出2亿美元（不包括沙特阿拉伯为SANAD的新造钻机） [49][51][52] - 第一季度净债务减少600万美元；期间偿还约4000万美元高级票据（包括可转换票据），循环信贷额度使用减少4000万美元，总债务减少7000万美元；第一季度末，信贷额度借款6.33亿美元，现金余额4.18亿美元；第二季度目标自由现金流约5000万美元 [53][54][55] 各条业务线数据和关键指标变化 美国本土48州业务 - 钻井收入1.1亿美元，增加620万美元或6%，钻机数量增加5%；平均钻机数量为56.2台，环比增加2.6台；日收入增加700美元，因按费率闲置的钻机数量显著减少 [34] - 预计第二季度日钻机利润率在7000 - 7500美元之间，钻机数量增加6 - 7台，即环比增长11% - 12%；目前美国本土48州钻机数量为64台，比第一季度平均水平高约7.8台 [41][42] 国际业务 - 钻井收入2.47亿美元，增加170万美元或1%，平均钻机数量为64.8台，增加2.2台或3.5%；沙特阿拉伯在第一季度逐步重新启用8台钻机，但东半球平均钻机数量下降 [35][36] - 预计第二季度国际钻机数量增加3 - 4台，即增长5% - 6%，日毛利率约为12500美元；目前国际业务板块钻机数量为69台，比第一季度平均水平增长6.5% [44][45] 加拿大业务 - 钻井收入2100万美元，增加620万美元或42%，钻机数量增加4台，日收入增加近400美元 [37] - 预计第二季度受季节性春季停工影响，平均钻机数量约为6台，日利润率在5500 - 6000美元之间；目前加拿大有6台钻机在运营 [46] 钻井解决方案业务 - 收入3570万美元，增加370万美元或12%，主要因软件和控压钻井业务表现改善，RigCLOUD第三方安装持续增长，新客户对SmartDRILL的采用进一步增加 [37] - 预计第二季度调整后EBITDA与第一季度持平 [47] 钻机技术业务 - 收入2570万美元，增加160万美元或6%，因资本设备销售和租赁减少，但资产认证和维修活动良好，联邦客户推迟新设备交付 [38] - 预计第二季度该板块将再次实现正的EBITDA，并改善资本设备销售 [47] 各个市场数据和关键指标变化 美国本土48州市场 - 与第四季度平均水平相比，贝克休斯美国本土48州陆地钻机数量增加28%；从第一季度初到末，美国本土48州钻机数量增加116台或约30%，小客户的增长率超过大型运营商，分别为39%和13% [11] - 公司专注于大中型公司，自身平均工作钻机数量增加21%，总钻机数量增加3台，按费率闲置的钻机数量减少6台 [12] 国际市场 - 在选定地区，活跃钻机数量衡量的需求有所增加，这一趋势遍及拉丁美洲和沙特阿拉伯的主要市场 [13] - 沙特阿拉伯的标准合资企业已从沙特阿美获得四项新钻机建造合同，预计首批将于2022年初部署 [28] - 在拉丁美洲，阿根廷和哥伦比亚的客户群都在扩大，在哥伦比亚有3个客户，在阿根廷有5个客户，在阿根廷占有38%的市场份额 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于两大优先事项：产生自由现金流和减少净债务，将继续专注于为客户提供行业领先的钻井性能，以及在钻井解决方案业务中实现持续增长和市场渗透，同时推动成本和资本纪律，将未来现金流分配用于减少债务，直至达到杠杆目标 [8][56] - 致力于成为钻井行业的技术领导者，投资机器人和自动化技术，以提升性能、效率和可持续性；继续推广差异化钻机和分析平台，如RigCLOUD Analytics，以支持技术采用和基于绩效的合同 [20][26][60] - 关注能源转型，研究改善自身碳足迹的替代方案，包括碳捕获、排放最小化和电力管理技术，期待开发和部署有影响力的清洁能源解决方案 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球石油供需在第一季度继续重新平衡，商品价格和库存趋势支持各市场油田活动普遍增加；但新冠疫情可能复发，仍对复苏信心造成拖累；假设全球经济持续改善，油田市场环境有望支持更高水平的活动 [10][14][15] - 美国本土48州行业自去年8月低点以来增加了197台钻机，即87%；基于商品价格背景和与客户的沟通，预计公司钻机数量在2021年剩余时间里每季度都会增加，下半年价格将有上涨动力 [27][28] - 国际市场活动持续稳定增加，对沙特阿拉伯和拉丁美洲市场的未来增长机会感到兴奋 [28][29] 其他重要信息 - 第一季度完成额外债务交换交易，SmartDRILL应用在公司美国本土48州钻机上的安装量较第四季度增加近25%，Nabors钻井解决方案（NDS）五项或更多服务在公司美国本土48州钻机上的渗透率较上一季度有所提高，目前超过70%，一年前为60% [17][18] - 第一季度客户在公司美国本土48州几乎所有工作钻机上使用了RigCLOUD平台，第三方安装也环比增长；成功重启沙特阿拉伯8台闲置钻机；发布2020年更新的ESG报告 [19][21][22] - 美国本土48州有两台钻机运行先进的基于电池的混合能源管理解决方案，预计不久将部署第三台，并已与国际市场的多个运营商就相关系统进行初步讨论 [23] - 强制可转换优先股将于5月3日转换，约66.8万股普通股将发行，并将在转换时支付最终股息 [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：公司偿还到期债务的下一步计划以及可行的流动性杠杆 - 今年剩余到期债务金额可控，无需特别行动；2023年的下一次到期债务，目前有多种选择，将根据市场发展情况决定如何处理，暂不透露具体计划 [64][65] 问题2：公司是否会考虑股权关联发行来筹集资金 - 公司会考虑所有选项，但目前不会透露未来计划 [66][67] 问题3：国际业务利润率指导中墨西哥钻机移动和阿根廷罢工事件的负面影响程度，以及第二季度之后利润率的趋势 - 第二季度利润率指导受墨西哥、澳大利亚和阿根廷事件影响；预计全年钻机数量将逐步增加，增量钻机将对整体船队有增益，但新钻机投入使用会有启动和爬坡成本，目前不会提供第二季度之后利润率的具体数字 [70][71] - 国际市场目前价格相对稳定或上涨，本季度利润率下降主要因墨西哥钻机移动和阿根廷员工罢工，预计政府会迅速解决罢工问题，并已为此预留预防性应急措施 [72] 问题4：从国际业务活动角度，对下半年拉丁美洲、中东及其他地区增量钻机增加的可见性 - 目前有足够可见性认为全年钻机数量将逐步增加，拐点出现在去年第四季度，相信中东和拉丁美洲会如此，但暂不提及具体国家 [73][74] 问题5：国际业务钻机数量是否会像一些大型服务公司所说的下半年收入和资本支出同比增长低两位数那样增长 - 不应将大型公司的百分比数据套用到公司，公司并非涉足所有国际市场，也不涉及国际海上业务；但基于现有客户、正在进行的谈判和投标，对2021年下半年业务进展有信心 [77][78] 问题6：加拿大业务利润率指导是否包括工资补贴 - 不包括，且预计第二季度不会有这么大数额的补贴 [79][80] 问题7：美国本土48州钻井利润率第二季度是否是底部 - 不是，目前市场上新合同的边际利润率平均约为6000美元；预计下半年价格会上涨，但利润率还取决于新增钻机数量和速度，希望能将利润率维持在7000美元 [81][82][83] - 美国西德克萨斯和东德克萨斯的领先定价有轻微上涨，高规格钻机利用率提高，定价环境更有利；南德克萨斯、北达科他和东北部地区稍显滞后；领先定价仍低于船队当前平均水平，但较上一季度有所上升 [84] 问题8：能否提供美国本土48州未来几个季度的合同到期时间表 - 管理层手头没有相关信息，建议后续联系Bill询问 [86][87] 问题9：沙特阿美授予的4台钻机订单情况以及SANAD今年的资本支出预期 - 沙特阿美已授予4台钻机订单，但尚未就所有钻机签订协议，预计今年会下达订单 [90][91] - 对于沙特境内的钻机，根据当地制造商达成的里程碑情况，预计SANAD今年为此支付的金额接近1亿美元；公司其余资本支出符合之前的指导，全年目标为2亿美元 [93][94] 问题10：公司所说的今年卓越自由现金流的驱动因素，以及是否能给出具体数字 - 自由现金流不仅仅受营运资金影响，第一季度营运资金表现良好，部分是因为去年底客户延迟付款；公司目前的自由现金流主要得益于间接费用减少、资本支出削减和利率下降，营运资金不是主要驱动因素，不会给出具体数字 [99] 问题11：公司参与能源转型投资的时间安排以及何时能成为业务一部分 - 部分能源转型相关项目是公司日常运营中内部开发的，如目前正在推广的电力管理系统，未来几个季度会有相关后续产品推出；目标是开发具有规模能力的项目，预计不会消耗大量资本支出 [100][101]