财务数据和关键指标变化 - 第二季度运营收入5.34亿美元，环比减少26%，各业务板块均出现收入下滑 [36] - 调整后EBITDA为1.54亿美元，一季度为1.88亿美元，下降主要因美国本土业务活动减少及国际业务钻机数量下降和价格让步 [41] - 净债务减少1.17亿美元至27.8亿美元，自由现金流达1.01亿美元，上一季度约为800万美元 [51] - 资本支出4900万美元，较上一季度减少1100万美元，2020年资本支出目标仍为2.4亿美元 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 美国钻探业务 - 收入1.74亿美元，减少1.011亿美元，降幅37%，平均钻机数量下降34%，本土48州钻机数量降至57.2台，降幅36%，每日钻机收入降至24744美元，平均日费率下降2000美元 [37] - EBITDA为7770万美元，环比下降23.7%，本土48州平均钻机数量虽下降36%，但每日利润率增至10449美元，二季度末本土48州钻机数量为49台，预计三季度平均钻机数量减少2 - 3台，每日钻机利润率降至9000 - 9500美元 [42][44][45] 国际钻探业务 - 收入3.01亿美元，减少3600万美元，降幅11%，钻机数量减少4.3台至82.4台，委内瑞拉业务因主要客户退出减少1.5台钻机，每日毛利率约1.3万美元 [38][46] - EBITDA增至9350万美元，包括800万美元与提前终止合同相关的收益，预计下半年三季度EBITDA将因钻机数量减少和约11台及部分市场价格下调而下降 [46][47] 加拿大钻探业务 - 收入360万美元，下降86%，钻机数量下降14.6%至2.2台，调整后EBITDA亏损56万美元，预计三季度因季节性因素钻机数量和利润率将有所改善 [38][48] 钻井解决方案业务 - 收入3310万美元，较上一季度下降40%，各产品线均大幅下降，美国业务收入下降46%，调整后EBITDA为940万美元，一季度为1940万美元，预计三季度调整后EBITDA基本持平 [39][49][50] 钻机技术业务 - 收入3360万美元，下降20%，主要因美国售后市场销售下降，国际业务相对稳定，调整后EBITDA为320万美元，增加640万美元，预计三季度EBITDA与二季度持平 [40][50] 各个市场数据和关键指标变化 美国本土48州市场 - 从一季度末到上周，陆地钻机数量从701台降至236台，降幅66%，公司工作钻机数量（不包括按费率闲置的钻机）下降53%，优于行业13个百分点 [29] 国际市场 - 部分拉丁美洲市场反应剧烈，二季度钻探活动多次停止，哥伦比亚和委内瑞拉宣布了一些长期投资削减计划，委内瑞拉主要客户退出导致公司业务关闭 [17] - 沙特阿拉伯钻机总数大幅削减，公司部分钻机暂停运营至年底，哈萨克斯坦客户终止了两台钻机的合同，近期部分客户开始扭转年初的行动 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过削减开支、优化结构和流程来降低成本，目标是额外节省约1100万美元固定成本，使总目标达到9600万美元，加上暂停普通股股息等举措，预计节省现金超2.2亿美元 [12][13] - 关注行业整合、数字化、自动化和ESG等新兴主题，公司在这些领域具有领先地位，如推出RigCloud平台，统一产品和服务品牌等 [57][58][59] - 在市场竞争中，公司凭借优质的钻机设备、卓越的安全性能、高效的运营和客户认可，在本土48州市场份额增加，在国际市场保持重要地位 [23][24][62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 近期油价稳定在40美元左右，有望提升运营商信心，2020年下半年部分运营商工作率可能小幅增加，2021年若全球经济和石油需求增长，勘探与生产行业支出将增加，拉动钻机活动 [30][31] - 本土48州运营商在选择钻井承包商和钻机时将更加挑剔，预计会关注高端、高规格钻机，具有财务实力、自由现金流和低成本基础的运营商更有可能增加钻机部署 [31][32] - 国际市场中，阿根廷和哥伦比亚的业务已重启，中东市场仍在演变，支出前景不确定，具有市场份额和卓越运营记录的承包商将具有优势 [32][33] 其他重要信息 - 公司在疫情期间重视员工健康和安全，致力于维持安全和行业领先的钻井表现，创新和坚持精神使疫情对公司运营的影响最小化 [9][10] - 公司正在与贷款方协商修改信贷协议，以避免在2021年可能出现的违反契约情况，确保在信贷协议剩余期限内无契约问题 [55] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 国际市场定价压力的量化和具体情况 - 定价压力主要来自两方面，一是与疫情封锁相关的合同备用收入讨论，估计对二季度收入定价影响约12%，主要在拉丁美洲市场；二是供需情况导致的客户对价格和数量的压力，影响在0 - 个位数中段，且是未来持续的降价因素 [72][73] 问题2: 如何看待未来几年的到期债务管理 - 目前与银行就信贷协议修改进行讨论，预计很快达成协议，以避免2023年10月信贷协议到期前出现契约问题，已回购部分短期到期债券，但近期回购量下降，计划用现金偿还2020年到期债务，对于2021年到期债务，若有机会将继续回购 [76][77][78] 问题3: 沙特阿拉伯市场受影响的钻机数量及未来是否复工 - 沙特市场钻机数量较上季度下降约28%，公司预计受影响的钻机约6台，沙特阿美采取交替使用钻机的方式，避免钻机长期闲置失去认证，目前难以确定这些钻机2021年是否复工 [83][84][95] 问题4: 三季度国际市场收款和营运资金情况 - 二季度营运资金是相对逆风因素，主要因拉丁美洲市场客户日费率谈判导致收款延迟，DSO增加约4天，预计三季度大部分延迟收款情况将得到改善，部分谈判可能持续到四季度 [85][86] 问题5: 国际市场74台工作钻机的地理分布 - 沙特阿拉伯43台，拉丁美洲约20台，其余分布在哈萨克斯坦、俄罗斯、阿尔及利亚、科威特、阿曼等国家，拉丁美洲主要是墨西哥、哥伦比亚和阿根廷 [88][89][90] 问题6: 是否会在沙特阿拉伯启动每年建造5台钻机的计划 - 该计划启动需沙特阿美发出带有定期合同的工作订单，目前尚未发生，鉴于当前钻机情况，订单发出时间不确定，预计2021年不会交付钻机 [97][98][99] 问题7: 国际市场三季度利润率能否达到1.1万美元水平 - 国际市场利润率是众多钻机的平均值，参考意义不大，下半年有望通过恢复部分因疫情折扣导致的利润率下降，但由于部分市场永久性折扣、钻机数量减少和直接间接费用难以完全降低等因素，难以给出三季度具体利润率指导，预计三季度钻机数量减少11台，价格较二季度略有改善，四季度价格仍有压力，可能再减少几台钻机 [100][102][105] 问题8: 成本削减计划中固定成本和可变成本的比例及影响 - 约一半成本是SG&A和工程费用，另一半多一点是现场支持费用，约70%的成本结构是结构性的，其余与当前环境下的薪酬降低有关，有一定反弹潜力 [111][112] 问题9: 美国市场钻机组合对指导数据的影响及阿拉斯加和墨西哥湾的情况 - 钻机组合有一定影响，失去的部分钻机是利润率较低的，整体闲置钻机的利润率高于平均水平，目前高规格钻机在船队中的占比增加，对平均利润率有积极影响；墨西哥湾受飓风季节影响，预计三季度有1 - 2台钻机停工，四季度恢复；阿拉斯加业务相对稳定，有季节性下降，但基本活动与一季度相似 [116][117][121] 问题10: 债券回购活动放缓的原因及权衡因素 - 公司有2021年和2023年到期债券，在现金流允许的情况下，以合理价格回购债券具有吸引力，但会控制规模，避免过度使用循环信贷额度，目前市场上投资者持有债券意愿增强，回购量下降 [124][125] 问题11: 与银行协商豁免契约的讨论内容及银行提供豁免的考虑因素 - 讨论内容保密，这是获取契约豁免的常规讨论，银行会考虑公司过去的表现等因素 [126] 问题12: 沙特阿拉伯的现金情况及获取现金的计划 - 沙特阿拉伯的现金在3亿美元以上，公司现金超过未来船队扩张所需，目前有机制获取现金，但尚未与合作伙伴讨论，预计未来一到两年内不需要使用这笔现金 [129][130][132] 问题13: 需求恢复时旧合同的处理和恢复过程 - 目前主要是合同延期或续签，需求反弹时，核心客户可能会签订新合同，价格将根据市场情况确定；部分按费率闲置或因疫情停工的钻机已有合同，无需重新签订合同 [134][135][136]