财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度营收4390万美元，同比增长1%，超出指引区间高端近400万美元 [2][9] - 调整后毛利率为40%，处于本季度指引区间内，但低于2023年同期的43%，高于2023年第四季度的37% [2][9] - 销售、一般和行政费用（SG&A）为1380万美元，较2023年第一季度减少230万美元 [2] - 第一季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为610万美元，超出300 - 400万美元的预期，同比改善120万美元，环比改善350万美元 [2] - 第一季度净利润为210万美元，摊薄后每股收益为0.82美元，而2023年同期净亏损1500万美元，每股亏损6.10美元 [10] - 2024年第一季度经营活动现金流和自由现金流（扣除对非控股股东的分配）分别为净流出190万美元和250万美元，主要因净营运资金增加约600万美元 [20] - 截至3月31日，现金为1400万美元，总债务为890万美元，净现金头寸为510万美元；未动用的资产支持贷款（ABL）额度下的借款基础可用性为2040万美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 加拿大业务第一季度营收3200万美元，同比增长3%，尽管同期加拿大平均钻机数量减少6% [6] - 美国业务第一季度营收下降12%，受天然气价格低迷影响，客户活动减少 [9] - 国际业务第一季度营收增长39%，得益于向北海客户出售压裂系统 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场第一季度营收下降，天然气价格低迷影响客户活动；预计第二季度营收在1000 - 1100万美元 [9][21] - 加拿大市场第一季度营收增长，尽管钻机数量略有下降；预计第二季度营收在1250 - 1350万美元 [6][9][21] - 国际市场第一季度营收增长显著，得益于北海和中东业务；预计第二季度营收在450 - 550万美元，2024年上半年国际营收预计约720万美元，超过2023年全年的650万美元 [9][18][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 核心战略一是巩固领先市场地位，如在加拿大市场利用市场地位和客户关系增加营收 [6] - 核心战略二是利用国际和离岸机会，在北海扩大客户群，在中东开展示踪诊断业务，预计国际业务增长 [17][18] - 核心战略三是将创新解决方案商业化，推进新产品现场试验和进入新市场，如深水完井系统、精确定向射孔枪系统等项目 [7] - 与同行业市值低于10亿美元的上市公司相比，公司预计2024年营收和盈利增长高于同行中位数，资产负债表更具韧性，但交易倍数低于同行 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司受益于2022年制定的核心战略，具备支持各地区市场营收增长的基础设施，有望实现盈利增长 [11] - 2024年实现指引区间中点将使年收入增长9%，调整后EBITDA增长超30% [11] - 维持强劲的资产负债表和流动性状况，预计2024年产生正自由现金流，提供财务和战略灵活性 [11] - 对加拿大市场持谨慎乐观态度，虽有积极因素，但干旱和野火可能影响客户活动 [23] 其他重要信息 - 2024年第二季度总营收预计在2700 - 3000万美元，调整后毛利率预计在36% - 38%，调整后EBITDA预计在盈亏平衡至负200万美元之间，折旧和摊销费用约120万美元 [21] - 2024年全年营收预计在1.5 - 1.6亿美元，调整后EBITDA预计在1450 - 1750万美元，资本支出预计在150 - 250万美元，预计产生超500万美元自由现金流 [23][24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 提高营收指引上限需要什么条件 - 公司目前的发展路径可行，一方面要增加北海客户数量，今年预计与至少五家公司合作；另一方面要利用现有客户的油田开发项目带来持续业务 [12] 问题: 国际市场恢复到每年约1500万美元营收的途径 - 北海市场部分客户的油田开发项目在2025 - 2026年上线，将带来更稳定业务；同时，中东示踪诊断业务发展良好，且有更多井建设产品获认证，有望推动国际营收增长 [31] 问题: 如何看待加拿大市场前景 - 公司对加拿大市场持保守态度，虽有积极因素如管道和液化天然气设施上线、美元强势等，但干旱和野火可能影响客户获取淡水，进而影响完井活动，需观察第二季度影响程度再评估是否有上调空间 [34] 问题: 如何看待离岸业务机会、时间安排和增量营收路径 - 今年北海合作客户将增多，虽单客户井数不多，但为未来业务奠定基础；部分客户的大型开发项目预计明年开始增加工作量，可提供多年稳定业务；深水应用技术开发项目周期较长，可能2025年有第一口井，2026年及以后业务量增加 [39] 问题: 如何看待国际业务机会，特别是中东市场，以及销售和业务发展团队情况 - 公司国际业务有合适的团队和战略，与当地合作伙伴合作良好，有助于产品和服务进入生产模式；中东非常规示踪项目是今年的重要机会，客户处于非常规资源开发早期，示踪诊断服务价值大；未来可能需要增加运营人员投资，待市场有稳定营收和盈利后，可能进行战略投资 [41][42] 问题: 介绍一下美国带光纤的套管滑套项目 - 客户希望在井中运行光纤线路，执行水平注水驱油计划并优化；使用滑套可提供更多已知接入点，避免射孔损坏光纤电缆；安装可重新关闭的滑套，可根据光纤指示关闭部分井段的水突破，提高区域价值 [32]