财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度销售额为2210万美元，较2020年第四季度的1690万美元增长31%；净利润为340万美元，摊薄后每股收益0.45美元，较上年同期的150万美元和每股0.20美元增长132% [5] - 2021年全年销售额为9280万美元，较2020年的7010万美元增长32%；净利润为1280万美元，摊薄后每股收益1.69美元，较2020年的570万美元和每股0.77美元大幅增长 [6] - 2021年第四季度毛利率接近50%，高于上年同期的47%，且优于季度初的预测；预计2022年第一季度毛利率将较2021年第四季度下降几个百分点 [16][17] - 2021年第四季度总运营费用同比增长13%至720万美元；预计2022年第一季度总运营费用将较2021年第四季度环比增长约5% - 8% [19] - 2021年第四季度有效所得税税率为9%，若无超额税收优惠，2021年全年税率约为16%，预计2022年第一季度税率为16%，2022年后期会有额外超额税收优惠使税率下降 [20] - 2021年第四季度末现金和有价证券总额为3830万美元，高于第三季度末的3350万美元和2020年末的3060万美元 [20] - 2021年全年经营现金流为1010万美元，第四季度为500万美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第四季度3D和2D传感器销售额同比增长40%至700万美元，其中3D MRS传感器销售额同比增长41%至500万美元；预计2022年第一季度将实现强劲同比增长 [10] - 2021年第四季度半导体传感器（主要是WaferSense系列）销售额同比增长62%至600万美元；预计2022年第一季度将实现强劲同比增长 [11] - 2021年第四季度检测和计量系统销售额同比增长11%至910万美元，其中SQ3000多功能检测系统第四季度销售额同比增长15%至470万美元，全年与mini LED应用相关的SQ3000销售额为800万美元，2021年12月31日mini LED积压订单为14亿美元；预计2022年第一季度将实现强劲同比增长 [11] - 2022年第一季度收到MX3000额外订单150万美元，目前2D和3D MX产品积压订单为500万美元，预计主要在2022年第二和第三季度确认为收入 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第四季度和全年经营业绩得益于3D MRS传感器和检测系统产品以及WaferSense半导体传感器的销售，这两类产品在2021年第四季度占总销售额的76%，高于上年同期的69%；2021年全年占总销售额的78%，高于2020年的67% [7][8] - 2021年12月31日公司积压订单总额创纪录达到4730万美元，高于2021年第三季度末的4420万美元和2020年末的2300万美元 [13] - 预计2022年第一季度销售额为2200 - 2400万美元，而2021年第一季度为1770万美元 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司凭借先进传感器和检测系统产品的竞争优势，在目标表面贴装技术和半导体资本设备市场取得进展，预计2022年将继续渗透这些市场，实现经营业绩的进一步提升 [8][14] - 公司目标是继续在半导体和电子检测市场中获得市场份额，超越市场整体增长水平 [43] - 在3D光学传感技术（MRS）方面，公司拥有多项专利和待批专利，该技术能同时实现更高的精度和速度，与其他传统技术相比具有独特优势，有助于公司在市场中获得竞争优势 [65][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对公司2022年第一季度和全年的经营前景持乐观态度，预计将继续受益于有利的市场条件和订单积压的发货 [9][14] - 宏观经济背景良好，半导体资本设备市场和电子检测市场预计在2022年分别增长约10%和10% - 15%，公司凭借差异化技术平台将继续获得市场份额，2022年和2023年有望实现良好增长 [41][42] 其他重要信息 - 新冠疫情导致全球供应链中断，包括零部件和劳动力短缺、海运延误和港口拥堵，但目前尚未对公司业务产生重大影响，公司有信心满足2022年第一季度的客户需求，并持有额外库存以应对后续季度的需求 [17][18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍mini LED市场机会及公司在该市场的情况 - 过去两三年mini LED是公司业绩的良好增长贡献者，2022年多家大型消费电子公司将扩大mini LED产品规模，公司的SQ3000用于mini LED制造的关键步骤，预计2022年该应用领域将实现稳健增长 [25] 问题2: 公司在mini LED业务上是获得更多检测步骤还是深入现有客户？ - 更多客户参与进来，既有现有客户增加业务，也有新客户加入，并非因为检测步骤增加 [26] 问题3: 请介绍内存市场的订单模式以及客户是否从2D转向3D？ - 目前有两个客户及分包商向公司订购系统，一个客户从一开始就订购3D版MX3000，另一个客户最初订购2D，也订购了一些3D，预计一个客户将继续同时购买2D和3D MX系统，另一个客户继续购买3D；整体内存市场表现良好，两个客户都在增加生产线，公司对2022年MX业务增长有信心 [28][29] 问题4: 供应链是否对收入产生影响？ - 到目前为止，尚未看到显著的收入推迟情况，虽遇到零部件短缺问题，但已能够确保所需零部件供应，2022年第一季度情况良好，并持有额外库存以应对后续需求 [30] 问题5: 请提供本季度和全年的经营现金流以及2022年第一季度毛利率是否会下降？ - 2021年全年经营现金流为1010万美元，第四季度为500万美元；预计2022年第一季度毛利率将较2021年第四季度下降几个百分点 [31] 问题6: 除产品组合外，影响毛利率的因素有哪些？2022年是否会基于SQ成本降低计划实现毛利率进一步扩张？ - 产品组合是影响毛利率的最大因素，2021年WaferSense表现出色，预计2022年将继续；SQ产品线及其销售价格也是重要驱动因素，公司将目标定位于更高端应用；SQ成本降低计划在2022年对毛利率影响不大，毛利率主要取决于产品组合 [37][38] 问题7: 不考虑产品组合，公司毛利率的新基线是否更接近中高40%而非过去的44% - 45%？ - 假设产品组合保持不变，这可能是新的基线；2021年除第二季度约为44%外，其他季度均超过45%，且从2020年第四季度开始有上升趋势；WaferSense在2021年增长59%，对毛利率有重大影响；MRS和WaferSense产品销售占比持续增长有助于提高毛利率，但仍取决于产品组合 [39] 问题8: 请介绍公司整体业务管道情况以及担忧因素 - 宏观经济背景良好，半导体资本设备市场和电子检测市场预计在2022年分别增长约10%和10% - 15%；公司凭借MRS和WaferSense两个差异化技术平台，在市场中继续获得份额；目前报告主要适用于2022年第一和第二季度，下半年和明年初的情况较难预测，但整体半导体和电子行业认为2022年和2023年是增长良好的年份 [41][42] 问题9: 公司目标是否是继续超越终端市场增长？ - 是的，公司目标是继续在半导体和电子检测市场中获得市场份额，超越市场整体增长水平 [43] 问题10: 根据当前积压订单，能否介绍2022年各季度业务节奏？ - 已提供第一季度指导，预计第二季度销售额将基于积压订单和新订单而增长，但具体数字需在4月确定 [44] 问题11: WX3000本季度是否有采购订单？金额是多少？何时开始放量？ - 在2021年第三季度收到采购订单，将在2022年上半年根据交付和验收时间确认收入；金额在50 - 100万美元之间；公司在先进封装市场有两个重要客户，正在与另外5 - 10个客户洽谈，有信心在2022年获得一些订单，但对利润表的实质性影响仍较小，目前主要利润仍来自SQ、MX等现有产品线 [47][48][50] 问题12: 关于第三大内存客户的情况如何？ - 公司继续对该技术感兴趣，正在讨论不同方案以支持其业务，相关工作正在进行中 [51] 问题13: 与第三季度末相比，是否有更多mini/micro LED客户？ - 目前mini LED SQ系统订单主要来自一家大型消费电子公司的多个分包商，公司已向约八个客户销售SQ系统；据公开报告，有三家大型消费电子公司正在扩大mini LED产品规模，预计2022年底将有许多含mini LED的消费电子产品，公司的SQ系统将成为供应链的一部分 [52][53] 问题14: 公司在光学检测市场（电子和晶圆检测）的市场份额是多少？ - 在WaferSense领域，由于公司拥有强大的知识产权，无外部报告，公司认为占据该领域全部市场份额；在电子检测系统方面，在关键的3D AOI市场，公司市场份额约为13%，若考虑整体市场，约为6% - 7%，且在竞争的关键类别中市场份额持续增加 [60][61] 问题15: 在WaferSense方面，是检测大部分晶圆还是小部分，是否仍在说服客户进行光学检测？ - WaferSense产品并非直接检测晶圆，而是测量设备内的水平、振动、颗粒、湿度等参数，并实时报告数据；公司通过自下而上的分析认为，WaferSense市场潜力至少约为1亿美元，年增长率约为15% - 20%，有充足的渗透机会和增长潜力 [62][63] 问题16: 公司技术优势体现在哪些方面，是否与行业趋势（如小型化、封装等）相关？ - 公司的MRS技术是一种独特的3D非接触式光学传感技术，具有多项专利和待批专利，能同时实现更高的精度和速度，与其他传统技术相比，能提供更高质量的图像，从而实现更好的检测和测量结果；该技术适合行业小型化、部件更具反射性和先进封装等趋势 [65][66][67] 问题17: 俄罗斯局势对半导体供应链（尤其是WaferSense）有何影响？ - 这是一个难以预测的问题，公司对俄罗斯或乌克兰的材料供应情况缺乏清晰了解，目前没有分析师表明该地区的潜在干扰会直接影响晶圆厂产出，即使有影响也可能是二阶或三阶效应，公司无法提供更多评论 [70][71] 问题18: 能否披露3D MRS对KLA的销售额？ - 公司有一个客户占收入略低于20%，但未透露客户名称，因此无法具体说明对KLA的销售占比 [72] 问题19: 3D MRS产品主要用于哪些芯片（如10纳米、后端测试、先进节点芯片等）？ - MRS是可见光光学领域技术，使用400纳米光，其传感器应用于后端或先进封装应用，不涉及前端检测；目前用于检测最复杂的先进封装，包括来自3纳米和5纳米先进节点芯片的封装 [74][75]