财务数据和关键指标变化 - 截至5月1日，公司积压订单从年初的39亿美元增加到46亿美元，预计未来几周还会有超深水（UDW）合同敲定，进一步增加积压订单 [14] - 第一季度合同钻井服务收入为5.75亿美元，略低于上一季度的5.86亿美元；调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1.38亿美元，低于2022年第四季度的1.57亿美元；摊薄后每股收益为0.74美元，调整后摊薄每股收益为0.19美元；资本支出为6300万美元 [25] - 第一季度负自由现金流为1.26亿美元，主要因营运资金增加1.7亿美元，预计第二季度大部分会释放 [31] - 维持全年指导，总营收在23.5 - 25.5亿美元，含约2亿美元可报销和非现金收入摊销；调整后EBITDA在7.25 - 8.25亿美元；资本支出在2.65 - 3.25亿美元，不包括客户可报销资本支出和因预计保险赔付的Regina Allen号腿修复资本 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 自升式钻井平台业务 - 13座自升式钻井平台第一季度签约率为67%，低于2022年第四季度的85%，主要因Regina Allen号、Tom Prosser号和Invincible号在2023年第一季度大部分时间无合同 [26] - 除挪威和北海地区外，Leading Edge Jakob日费率在12.5 - 15万美元之间，且有投标活动可能增加今年业务 [2] - 截至目前，除Regina Allen号和Highlander号外，其余11座自升式钻井平台今年剩余时间签约率约70%，平均日费率约12万美元 [76] 浮式钻井平台业务 - 16座浮式钻井平台第一季度使用率为91%，与第四季度相近，平均日费率环比增长9%，约33.2万美元/天，积压订单平均日费率超40万美元/天 [27] - 公司约一半的浮式钻井平台在未来一年面临合同展期，圭亚那的4座钻井平台每6个月重新定价一次，有较大的重新定价空间，但目前积压订单结构中短期合同导致短期利用率存在低效问题 [90] 各个市场数据和关键指标变化 - UDW船队市场签约利用率从99座中的92座升至93%有效利用率，较上季度略有上升，现有市场船队供应趋紧，闲置的高端深水钻井平台投标势头增加 [16] - 除圭亚那和巴西国家石油公司（Petrobras）外，今年以来新授予的浮式钻井平台合同平均期限为12个月，较去年同期不足8个月的平均期限增长超50% [18] - 近期招标有延迟情况，部分项目开始日期延长至2024年末以吸引闲置钻井平台重新投入市场 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 对于非挪威级自升式钻井平台，公司战略是将其部署到合适地区以获取最佳回报，因其地理灵活性高于CJ - 70型 [6] - 公司继续评估以合适合同覆盖重新启用冷堆的第七代钻井船Meltem号，预计重新启用需至少1亿美元总资本，且需一年或更长时间 [19] - 公司完成再融资，赎回先前发行的高级票据，发行6亿美元2030年到期、利率8%的新高级无抵押票据，并获得修订和重述的高级有担保循环信贷协议，承诺额度5.5亿美元，2028年4月到期，认为简化的资本结构提供了充足流动性和灵活性 [20] - 公司整合按计划进行，预计今年第四季度实现1.25亿美元年度运营成本协同效应目标的超四分之三，截至第一季度末已实现约6000万美元协同效应 [21] - 公司将把大部分自由现金流返还给股东，继续执行股票回购计划，并持续评估是否及何时派息合适 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年开局良好，业务整合稳步推进，在不断改善的市场中为船队重新签约找到机会，对行业未来充满信心 [9] - 尽管3月银行倒闭消息引发油价波动，但客户基本面经济状况依然强劲，未观察到客户情绪或前瞻性规划有暂停或变化 [15] - 预计2024年市场供应紧张局面将持续，超深水钻井平台需求增长，特别是南美和西非地区，Petrobras是需求的主要推动者 [89] - 公司对自升式和浮式钻井船队的重新签约轨迹持乐观态度，近期有一些合同中标，预计短期内还会签订更多高质量积压订单 [7] - 预计EBITDA每季度稳步上升，第四季度贡献最高，有望接近年化10亿美元的调整后EBITDA，但需等待一些待定合同授予以降低风险 [30] 其他重要信息 - 因墨西哥Globetrotter I号合同启动许可延迟问题已解决，合同预计在未来1 - 2周开始 [10] - 第六代半潜式钻井平台Noble Discoverer获得与哥伦比亚Ecopetrol公司的一口井合同，价格未披露，该合同将在Kosmos合同结束后直接延续 [11] - Noble Valiant号在苏里南完成项目后，获得墨西哥湾一口井合同，日费率45万美元，预计2023年第四季度开始，此前将返回美国墨西哥湾钻探Kosmos井 [8] - 埃克森美孚在圭亚那的商业合作协议下又承诺了6.3年的积压订单，将平均分配到公司在圭亚那的4座钻井船上，将合同从2025年第四季度延长至2027年第二季度 [88] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 今年下半年潜在新合同定价是否会超过当前领先水平，以及如何看待其发展趋势 - 公司对已定价合同有信心，营销团队会根据市场情况有效定价，若合同达成，会是受认可的合作 [39] 问题2: Meltem号今年年底前是否可能获得合同 - 目前采取保守策略，每年符合标准的合同约1 - 3个，虽未计划放宽标准，但有获得合同的可能性，公司正积极寻找机会 [40] 问题3: 是否考虑确定向股东返还现金流的具体比例 - 公司未确定具体比例，4月完成的再融资对此有帮助，目前表示会返还大部分自由现金流，但未给出具体数字 [43] 问题4: Meltem号是否参与当前投标，理想的合同期限是多久 - Meltem号未参与当前巴西国家石油公司的招标，因考虑风险承受能力和合同条款等因素；目前费率下，初始合同期限2 - 3年较合适，合同条款对财务很重要 [49] 问题5: 日费率是否会在年底达到50万美元/天，还是会推迟到明年中或年末 - 有可能今年看到符合该门槛的合同签约，但不是今年开始的工作；要实现费率进一步提升，巴西国家石油公司需执行大量招标合同，2024年市场供应紧张有利于费率上涨 [51] 问题6: 如何看待公司财务从第一季度调整后EBITDA 1.38亿美元发展到年底季度2.5亿美元的趋势，以及2024年情况 - 2023年指导不变，第一季度调整后EBITDA为1.38亿美元，有途径在第四季度实现年化10亿美元EBITDA（即季度2.5亿美元）；自升式钻井平台今年对EBITDA贡献不大，预计2024年有显著上升空间 [56] 问题7: 公司在管理浮式钻井平台合同组合方面的策略，是否追求短期合同以重新定价或限制短期工作 - 特殊定期检验（SPS）不影响公司合同策略，仅可能造成一些闲置时间；公司因圭亚那项目，过去几年对长期合同压力较小；目前虽价格上涨，但舰队仍有签订长期合同的空间，混合合同策略有帮助，第六代舰队比第七代舰队更倾向寻求长期合同 [63] 问题8: 确定向股东返还资金的明确政策需要满足什么标准 - 再融资对公司很重要，使资本结构更清晰，便于管理业务周期；第一季度自由现金流为负，预计第二季度转正并全年产生有吸引力的自由现金流；公司将返还大部分自由现金流给股东，虽未确定具体比例，但接近100%而非50% [69]