财务数据和关键指标变化 - 第四季度稀释每股收益为0.92美元，合同钻井服务收入达58600万美元，调整后EBITDA为15700万美元，调整后EBITDA利润率为25%，自由现金流为10600万美元 [134] - 截至12月31日，净债务约为2亿美元，随后偿还了1.5亿美元丹麦船舶贷款，正评估优化资本结构的替代方案 [135] - 预计2023年总营收在23.5 - 25.5亿美元之间，调整后EBITDA在7.25 - 8.25亿美元之间，资本支出在3.25 - 3.65亿美元之间 [30] - 预计2023年现金税占调整后EBITDA的比例略超10%，约65%的EBITDA和调整后自由现金流将在下半年产生 [136][137] 各条业务线数据和关键指标变化 深水业务 - 2022年上半年，已签约超深水（UDW）钻机平均约80台，市场船队利用率86%；目前已签约UDW钻机达91台且呈上升趋势，市场利用率91%，约45艘一级钻井船利用率超95% [6] - 自11月初以来，4G、6G和7G钻井船新增24个月积压订单，平均日费率超42万美元 [9] - 16艘市场化UDW钻机2023年的签约率为75%，部分剩余可用时间有望获得更多利用率 [26] - 浮动式钻机积压订单达27亿美元，平均日费率约40万美元，超半数2024年浮动式钻机天数未签约，船队重新定价呈上升趋势 [130] 自升式钻井平台业务 - 全球约400座自升式钻井平台市场在去年年中有效利用率超90%，北海和挪威地区市场近期疲软，当前活动钻机28座，利用率85%，低于去年上半年的31 - 33座 [102] - 第四季度，Noble Innovator获得英国北海一份为期一年、日费率13.5万美元的合同，有一年期费率递增期权，其他恶劣环境级钻机日费率从近期低谷的不足10万美元提升至11 - 12.5万美元 [103] 各个市场数据和关键指标变化 深水市场 - 未来十年，国际深水投资份额将上升，预计未来两年绿地最终投资决策（FIDs）将大幅增加 [22] - 全球超深水钻机需求有望多年增长，Rystad预测2023年浮动式钻机需求将从113钻机年增至125钻机年，2026年达到150钻机年 [99] - 金三角地区（南美和西非）是深水需求增长的核心，巴西的Petrobras近期是获取钻机产能最活跃的运营商，占2021 - 2022年所有钻井船钻机年签约量的近40%，其深水钻机数量从过去两年的约20台增至目前的24台，未来有望增至26台，巴西未来一年左右可能再吸纳10 - 11台钻机，Petrobras未来12 - 18个月可能再增加5 - 7艘浮动式钻机 [24] - 西非已成为深水钻机第二活跃地区，招标显著增加，预计到2024年该地区UDW钻机供应短缺约3台 [8] - 墨西哥湾市场短期内需求稳定在20 - 22台钻机，2024年可能增加1 - 2台 [100] 自升式钻井平台市场 - 北海和挪威地区市场近期疲软，但挪威从2024年年中起需求有望改善，2024 - 2025年有望为公司带来可观盈利增长，2023年自升式钻井平台EBITDA贡献约占总EBITDA指导的10% [131] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于实现到2024年10月每年1.25亿美元的成本协同目标，预计今年第四季度实现超四分之三的协同效应，2022年底已实现首笔1500万美元的协同效应 [12] - 资本分配战略以保守的资产负债表和强大的自由现金流为核心，优先维护资产负债表、投资现有船队，之后将至少50%的自由现金流返还给股东，并寻求有纪律和增值的投资机会 [33] - 公司对Meltem钻井船的重新激活持谨慎态度，需有有吸引力的全额回报和资本回报率的保证合同才会推进 [7] - 公司在合同签订上，对浮动式钻机积极抵制价格期权，自升式钻井平台市场中，期权仍有一定作用 [48][77] - 公司将根据经济情况决定钻机的调配，若市场紧张，可能向运营商收取合同间的时间成本 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业基本面处于过去20年最佳状态，宏观供需因素推动海上投资和钻机需求持续多年上升 [125] - 海上钻机市场供应端因船队损耗、资本撤离和竞争结构优化而重新定义，利用率超过阈值，日费率随需求增长而上升 [126] - 公司对市场前景充满信心，认为深水船队定位良好，自升式钻井平台业务未来有较大增长潜力 [130][140] 其他重要信息 - 公司参与世界首个工业规模海上碳捕获项目Project Greensand的现场试点工作，海上碳捕获市场长期增长潜力巨大 [132] - 2023 - 2024年，公司约半数船队将进行10年期特别定期检验（SPS），通常需30 - 60天停工期，会影响收入和资本支出 [109] - 2023年实现成本协同的一次性现金成本预计在7000 - 8500万美元之间 [107] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：潜在的钻机重新激活机会及Meltem的机会考虑 - 短期内，金三角地区机会较多，但与Petrobras的合同机会较少，随着市场变化，情况可能改变；激活Meltem需有吸引力的合同，前期支付至少约一半的激活成本，且该金额未来可能下降 [16][60] 问题：如何看待授予新合同的价格期权 - 过去一年半，公司对浮动式钻机积极抵制价格期权，随着市场收紧，可能继续或停止提供期权；自升式钻井平台市场中，期权仍有一定作用，可确保某些油井获批和钻探 [48][77] 问题：SPS的典型成本及OpEx与CapEx的大致比例 - SPS成本因钻机而异，需综合考虑成本和损失的收入，如30 - 60天的SPS意味着在此期间无法获得日费率收入，日费率超40万美元时，对财务报表有重大影响 [57] 问题：2023年指南中通胀的考虑及2024年成本基础的看法 - 2023年指南已考虑高个位数的通胀压力，预计2024年全球钻机需求增加，通胀压力将持续 [45][65] 问题：更新的船队状态报告中是否有远低于市场利率的浮动式钻机期权 - 除Venturer外，其他剩余期权均未定价，需根据市场情况确定 [53] 问题：如何解读2024年协同效应在OpEx、CapEx和SG&A中的体现 - 到今年年底，预计实现约8000 - 8500万美元的协同效应，主要是岸上负担，将体现在G&A和OpEx中，通胀会对其产生抵消作用 [83] 问题：公司目标保守的周期内资产负债表的考量及资本回报的思考 - 公司对当前债务状况感到满意，不会大幅增加债务；资本回报方面，优先维护资产负债表，之后将至少50%的自由现金流返还给股东 [33][74] 问题：地理上希望在哪些地区扩大规模 - 南美和西非是最有可能吸引公司增加供应的增长市场，公司在这些地区有丰富经验，随着需求增加，有望扩大品牌影响力 [78] 问题：合同条款和条件（T&Cs）的改善情况 - 市场环境改善，合同条款和条件如提前终止的积压保证金保护、非生产时间的补贴、成本回收和动员费支付等方面都有所改善 [80] 问题：是否会看到日费率超50万美元的浮动式钻机合同以及签约策略 - 短期内，即使是第七代钻机的合同费率也会有较大差异，但随着需求增长和项目获批，有望看到日费率超50万美元的合同；公司策略是利用日费率上升趋势，同时也愿意在当前日费率水平下签订一两个长期合同 [56][118] 问题：2023年资本支出指南是否考虑Meltem的激活成本 - 2023 - 2027年的资本支出指南未考虑Meltem的激活成本 [146] 问题：2023年指南中未涵盖的约6亿美元收入的来源 - 部分来自两艘D级半潜式钻井平台，它们是世界上最有能力的DP加系泊装置，目前正在与相关方进行对话，有望在今年晚些时候或2024年初获得合同 [148][149]