财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度总投资收入为2.31亿美元，较2021年第四季度的2.48亿美元下降6.9%，主要因2022年第四季度来自投资组合公司的股息从980万美元降至460万美元 [90] - 2022年第四季度实现收益为1540万美元，低于2021年同期的1810万美元；2022年第四季度SBF出售252笔贷款，金额为1.448亿美元，平均溢价8.72%，2021年同期出售223笔贷款，金额为1.266亿美元，平均溢价12.28% [91] - 2022年第四季度净投资亏损540万美元，合每股0.22美元，2021年同期净投资收入160万美元，合每股0.7美元 [101] - 2022年第四季度来自投资组合公司的分配总额为460万美元，包括来自NMS的260万美元、NBL的150万美元、NCL的36万美元和Mobil Money的12.5万美元 [102] - 2022年第四季度SBA非关联投资实现亏损850万美元，高于2021年同期的310万美元；2022年第四季度净资产净减少220万美元，合每股0.9美元，季度末每股资产净值为15.25美元 [103] - 2022年第四季度调整后净投资收入为150万美元，合每股0.6美元，2021年第四季度为1600万美元，合每股0.66美元 [214] - 2022年第四季度总费用较2021年第四季度增加510万美元，主要因基准利率从2021年12月31日的3.25%提高425个基点至2022年12月31日的7.5%，导致利息相关成本增加 [215] - 利息收入因应计贷款组合同比增加以及2022年基准利率提高425个基点，同比增加520万美元 [240] - 2022年第四季度实现收益减少归因于二级市场平均溢价价格低于2021年第四季度，NSBF在2022年第四季度出售的贷款单位数量比2021年第四季度多13% [241] 各条业务线数据和关键指标变化 - SBA 7(a)贷款业务在2022年发放创纪录的7.75亿美元贷款，高于2021年的3.62亿美元；预计2023年发放8.85亿美元贷款 [65] - 非合规C&I贷款业务预计从2023年的6亿美元增长到2024年的10亿美元 [1] - 2022年第四季度服务收入为380万美元，较2021年同期的300万美元增长27% [58] - 2022年公司发起4.01亿美元的504贷款，未出现违约或冲销；发起1.32亿美元的非合规常规贷款，也无违约或冲销 [206] 各个市场数据和关键指标变化 - 政府担保的SBA贷款市场毛利润率为4 - 5个百分点，无保险市场预计会跟随这一趋势 [36] - 2023年已审查价值21亿美元的贷款，高于2022年的17亿美元，公司在贷款审批上更加严格 [69] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司转型为金融控股公司，更名为NewtekOne，定位为为美国独立企业主提供商业和金融解决方案的领先公司 [13] - 计划将PLP状态转移到银行，以开展7(a)和504贷款业务，并通过合规C&I和合规投资者CRE贷款来多元化贷款组合 [34] - 利用银行的低成本资金和杠杆，通过核心存款而非商业融资来支持业务增长 [42] - 发展非银行业务，如支付处理、技术解决方案、工资单和保险等，以增加收入来源和客户粘性 [73] - 与合资伙伴合作开展非合规贷款业务，预计2023年发放6亿美元贷款，2024年发放10亿美元贷款，预计实现20% - 30%的股权回报率 [197] - 公司认为自身与传统银行不同，专注于独立企业主市场，提供多元化服务，能够实现更高的资产回报率和有形普通股权益回报率 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济正在放缓，但并非衰退，某些行业表现较好，系统中有大量流动性，客户得到政府支持 [3] - 预计未来违约率将高于历史水平，但公司有足够的准备金来应对 [178] - 对公司的增长前景充满信心，预计能够实现盈利增长和资产扩张，同时保持资本充足 [43] - 希望能够获得更多银行分析师的覆盖，以更好地向市场传达公司的价值和潜力 [158] 其他重要信息 - 公司于2023年1月6日完成对纽约市国家银行的收购，并将其更名为Newtek Bank [172] - 公司撤回了作为BDC的申请，未来将采用33 Act Accounting进行财务报告 [72] - 公司宣布了作为金融控股公司的首季度股息为每股0.18美元，希望能够维持季度股息约一年，之后根据盈利情况进行调整 [38] - 公司有望被纳入罗素指数，可能会带来210 - 270万股的股票购买 [39] - 公司的债务被Egan - Jones评为BBB + ，有助于公司进行公开交易债务融资 [74] 问答环节所有提问和回答 问题: 对非合规C&I贷款目标的信心以及信贷质量前景不确定情况下对资产负债表增长目标的看法 - 公司有灵活性调整方向，对目标有一定信心，但市场预测困难，不过公司有经验且对结果满意 [2] 问题: 是否有以成本为基础的非应计贷款占贷款的百分比数据 - 公司未提供该数据 [3][4] 问题: PLP转移到银行的最新情况、是否需要重新申请或更新流程以及目前的处理方式 - 公司认为客户希望与人交流而非仅使用软件，对业务模式有信心；目前使用商业融资推动增长，若有需要，公司有资本开展其他业务 [6][9] 问题: 银行和非银行实体的手续费收入增长驱动因素以及非银行手续费收入来源 - 银行手续费收入增长可能来自出售收益，非银行手续费收入来源未详细说明 [26] 问题: 合资企业投资的预期回报情况 - 公司预计合资企业投资的综合净回报率为20% - 30%，新的会计和建模方式将有助于更好地评估业务价值 [115][117] 问题: 客户服务利用率统计数据以及不同服务之间的交叉销售机会 - 公司目前没有相关统计数据，但会在未来报告；收购银行和推出Newtek Advantage将有助于提高客户服务利用率和交叉销售机会 [111] 问题: 合并完成后的进展情况、对预测效率比率的信心以及本季度预测的增量更新 - 公司认为效率比率等数据将在第二和第三季度更清晰，目前有一些收入分配问题，但公司有信心实现目标 [112] 问题: 第四季度报告对未来的相关性 - 公司认为目前已转型为金融控股公司，拥有资本充足的银行和良好定位的业务，第四季度报告的参考价值有限 [125][126] 问题: 银行储蓄账户和CD利率调整的原因 - 调整后的利率仍优于历史商业融资利率，公司有专业团队和软件管理利率，能够应对调整 [137] 问题: 客户（SMB市场）的状况 - 利率上升影响客户资产价值，但部分优质客户能够应对利息支出增加的问题 [145][146] 问题: 有形普通股权益的预估情况 - 若包括优先股，可能为每股8 - 9美元；若加回1.7亿美元，约为每股6美元 [147] 问题: 近期信贷质量的总体看法 - 市场利率变化迅速，未来可能加息后维持一段时间，公司认为经济会放缓，但对信贷质量有一定信心 [160] 问题: 非银行业务增长的驱动因素 - 非银行业务增长主要来自合资企业的股权回报，目前预测中支付、技术解决方案、保险和工资单业务无显著增长，未来会有更详细数据 [167]