财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度净投资损失225万美元，即每股损失0.09美元，2021年同期净投资收入1550万美元，即每股0.69美元，2021年第二季度投资收入包含与PPP相关的2550万美元 [78] - 2022年第二季度调整后NII为1810万美元，即每股0.75美元，2021年同期为2700万美元，即每股1.20美元 [79] - 2022年第二季度总投资收入1920万美元，较2021年同期的3660万美元下降47.6%，主要因2021年有2550万美元的PPP费用 [79] - 2022年第二季度股息收入500万美元，利息收入增加180万美元，其他收入增加110万美元，服务收入增长14.4%至320万美元 [80][81] - 2022年第二季度总费用较2021年同期略有增加40万美元，主要因利息相关成本上升 [82] - 2022年第二季度出售SBA贷款担保部分实现收益2130万美元，2021年同期为1410万美元 [82] - 2022年第二季度SBA非关联投资实现损失140万美元，2021年同期为270万美元 [84] - 2022年第二季度净资产净增加1350万美元，即每股0.56美元，季度末每股资产净值为16.31美元 [84] 各条业务线数据和关键指标变化 SBA 7(a)贷款业务 - 2022年第二季度资助创纪录的2亿美元SBA 7(a)贷款，较上年同期增长112%，资助330笔，增长154% [22] - 2022年前六个月资助3.63亿美元，创纪录增长83%，预计全年资助7.5亿美元，增长33% [23] SBA 504贷款业务 - 仍坚持1.5亿美元的预测，与多家银行有大量信贷额度，期待下半年表现良好 [49] 非合规常规贷款业务 - 截至2022年6月30日，该计划下发放的贷款余额为8420万美元，2022年1月进行了首次证券化 [52][53] - 目前正在谈判额外的合资协议，预计本周与机构投资者签署1亿美元股权资本的最终协议，2022年可资助高达2亿美元的非合规贷款 [54] 新泰克商户解决方案业务 - 截至2022年6月30日，合并股权公允价值为1.2亿美元 [58] 新泰克技术解决方案业务 - 2022年上半年受供应链问题影响，将全年EBITDA预测下调至420万美元，预计下半年EBITDA提高到300万美元 [59] 支付终端即服务业务 - 拥有51%的股权，与Square、Clover等系统竞争，可进行多种集成，期待业务增长 [61] 工资和福利业务及保险代理业务 - 预计2022年实现盈利，将成为合并实体，未来会提供更多信息披露 [62] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第二季度出售SBA贷款担保部分的平均溢价为9.2%，第一季度为12.05%，2021年全年为13.05% [43] - 2022年第二季度末非应计贷款公允价值从2021年12月31日的约3000万美元降至2500万美元 [48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划收购纽约市国家银行，转型为银行控股公司，以降低资本成本，利用核心存款和债务推动业务增长 [10][11] - 推出新泰克优势产品，通过新泰克一号仪表盘为中小企业客户提供个人银行关系、分析、无摩擦软件和交易能力等服务，与竞争对手形成差异化 [13][14][15] - 对新泰克追踪器平台进行改进，提高贷款审批效率，减少摩擦，同时增加员工数量，以抓住市场机会 [25][32] - 计划在2023年和2024年分别发放4 - 6亿美元和6 - 10亿美元的非合规常规贷款 [54] - 行业内SBA领域竞争对手今年表现平平，而公司在不降低借款人信用质量的情况下实现了业务增长 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2022年股票价格表现不佳，且作为BDC或银行提供长期指导存在困难，但公司对未来充满信心，相信转型为银行控股公司将为股东带来价值 [7][9] - 公司预计在2022年第三季度获得美联储和货币监理署的监管批准，并尽快完成银行交易，开始专注于新的财务结构 [38][63] - 公司认为新泰克优势产品将为客户提供独特的价值，有望成为公司未来增长的重要驱动力 [20][102] - 尽管当前经济环境面临挑战，但公司通过严格的风险管理和多元化的业务组合，仍能够实现良好的业绩表现 [92] 其他重要信息 - 公司介绍了多位将加入新泰克银行的高管，包括首席风险官、首席财务官、首席数字官等，显示公司为收购做好了充分准备 [3][4] - 公司拥有约480名员工，预计收购银行后员工数量将超过500人 [32] - 公司计划在2022年和2023年分别进行一到两次证券化 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第二季度基准利率上调对季度收益的影响 - 由于难以预测债券价格和资本市场定价，基准利率上调的影响存在滞后性，全面调整可能要到第四季度才能体现，对于出售收益，虽无法确定当前是否为最低点，但公司持乐观态度 [88][89] 问题2: 在当前环境下如何评估投资组合的风险和调整业务策略 - 公司在承保过程中会与客户沟通，了解其应对利率上升的措施、流动性状况和成本控制计划等，同时会关注市场和行业的敏感性，如休闲、零售、酒店等行业，通过收紧承保标准、发放小额贷款和增加多元化来降低风险 [91][92] 问题3: 作为BDC的最后几个季度，股息支付是否接近100%的NII - 公司认为接近上限，此时保留收益意义不大，最终需在撤回选举时支付，股息范围接近全额支付 [94] 问题4: 现有SBA投资组合到期后的收益使用计划 - 现有SBA投资组合将在银行控股公司层面进行清算，新业务将在银行开展，公司认为利用核心存款而非证券化和其他临时资金将带来显著好处，同时仍会在银行控股公司层面进行证券化以实现多元化 [96][97] 问题5: 作为银行，如何为股东释放价值 - 公司通过新泰克优势或仪表盘整合现有业务，为客户提供一站式服务，包括分析工具、专业解决方案等，与现有存款机构形成差异化，此外，公司还可将仪表盘白标给其他金融机构，提供后端服务，从而释放软件和技术价值，为股东带来回报 [102][103][104]