财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度非GAAP净运营收益约为3.29亿美元，摊薄后每股收益为0.75美元，而2021年第一季度非GAAP净运营收益约为3.05亿美元，摊薄后每股收益为0.77美元 [28] - 重申2022年稀释后非GAAP每股收益为1.42 - 1.48美元的指引，并重申2021 - 2024年7% - 9%的复合年增长率预测，包括2023年5% - 7%的近期年增长率 [11] - 截至3月31日，债务水平约为98亿美元，其中92亿美元为长期债务，加权平均到期期限约为14年，加权平均利率约为3.7% [32] - 第一季度末，净可用流动性约为19亿美元，包括现金、信贷额度下的可用额度和应收账款证券化计划 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 天然气分销业务 - 2022年第一季度运营收益约为4.05亿美元，较去年同期增加约3100万美元 [29] - 扣除能源成本和跟踪费用后的运营收入增加约6600万美元，主要由于基本费率案例和监管资本计划带来的新费率 [30] - 扣除能源成本和跟踪费用后的运营费用增加约3500万美元 [30] 电力业务 - 2022年第一季度非GAAP运营收益约为9900万美元，比2021年高出约800万美元 [31] - 扣除能源成本和跟踪费用后的运营收入增加约900万美元，主要由于受监管投资带来的收入，其他运营费用与2021年基本持平 [31] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司致力于到2028年完成从煤炭发电的转型，但由于美国商务部对太阳能组件进口的调查，预计2022年和2023年的大多数太阳能和储能项目将延迟，现预计到2025年底退役Schahfer发电站的剩余两个煤炭机组 [10][11] - 公司将在天然气和电力业务中提前推进现代化项目，并灵活控制运营和维护费用，以支持业务计划 [12] - 公司将在秋季举办投资者日，届时有望对业务审查和太阳能项目完成情况有更清晰的认识，并提供2024年以后的明确长期计划 [12] - 公司继续在监管议程上取得进展，NIPSCO天然气费率案达成和解，宾夕法尼亚州和弗吉尼亚州提交了新的费率案 [13] - 公司加入了可再生天然气联盟，认为天然气基础设施将在美国能源未来中发挥重要作用，其地方分销公司正在宾夕法尼亚州和弗吉尼亚州推进相关项目，以允许客户减少天然气使用的碳强度 [41][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国商务部对太阳能组件进口的调查给太阳能面板市场带来了不确定性和延迟，公司与行业内其他企业一起，继续呼吁尽快解决该调查 [18] - 调查带来的不确定性凸显了发展国内清洁能源供应链的必要性，公司对此表示支持 [19] - 可再生能源项目的延迟可能会延迟客户从可再生能源转型中获得成本节约的时间，特别是在当前能源成本通胀的环境下 [24] - 公司有信心通过调整现代化投资和灵活控制运营和维护费用，来减轻太阳能项目延迟对收益的影响，并维持2024年每股收益增长的承诺 [35] 其他重要信息 - 公司发布了首份年度安全报告，展示了其安全战略和成就，包括风险管理、持续改进活动、安全投资和技术集成等方面 [45] - 公司参与了天然气安全管理系统协作，旨在推动成员公司安全管理系统的发展和成熟 [46] 问答环节所有提问和回答 问题1: 关于2023年10亿美元可再生能源投资项目的完成信心及风险 - 公司预计所有项目将延迟6 - 18个月，具体因项目而异 [51] - 目前正在建设的项目于2021年开始施工，进展较为顺利，团队对完成这些项目有信心；尚未开始建设的项目，公司有能力评估关税和调查的影响，以确定时间表 [52][53] - 10亿美元投资中，约4亿美元已建成并投入运营，另外1.5亿美元的输电相关项目风险较低，受调查影响的项目主要是正在建设的两个项目，金额为4.4亿美元 [54][55] 问题2: 公司战略的思考是否有变化 - 公司仍在进行战略业务审查，预计在秋季投资者日公布相关信息 [57] 问题3: 投资者日是否会宣布公用事业的战略举措 - 公司预计在秋季投资者日给出明确答案，但目前不会提前透露具体交易或举措 [60] 问题4: 投资者日时是否有足够信息提供长期资本支出数字 - 公司正在运行不同情景和替代方案，考虑到调查可能的进一步延迟，同时公司有多样化的公用事业和资本机会，可以提前推进项目以执行计划 [62] - 预计至少能给出项目可能增长的范围，希望商务部能细化调查范围，以便更好地了解对具体项目的影响 [63] 问题5: 资本支出调整对7% - 9%复合年增长率的影响 - 公司的资本计划和跟踪机制能使投资后约12个月获得收益和现金流，支持年度指引和长期复合年增长率 [67] 问题6: Schahfer发电站延期是否需要批准及对EPA的影响 - 公司不需要特定的EPA批准来推迟Schahfer发电站的退役日期，已开始与关键利益相关者讨论相关影响 [70][71] 问题7: 可再生能源资本支出的成本影响 - 公司面临劳动力成本上升等通胀问题，但会综合考虑能源价格上涨情况，继续投资可再生项目以提供可靠服务 [72][73] - 目前与开发商合作，尚未更新项目成本估计，待有更清晰信息后会进行调整 [74] 问题8: 项目延迟是预期还是已收到供应商通知 - 尚未开始建设的项目预计延迟6 - 18个月，正在建设的项目延迟情况相对更明确 [79] - 如果不确定性迅速解决，公司仍有可能按原计划实现资本支出预算 [81][82] 问题9: 天然气价格和费率调整对客户账单的影响 - 公司会考虑资本支出对客户的价值，努力提高生产率和效率以抵消成本增加，并与监管机构持续沟通客户账单影响 [84] 问题10: 修订后的计划对客户账单的影响及监管障碍 - 公司将利用多元化的投资组合，将投资分散到不同公司，以减轻对单一客户群体的影响，并继续寻找提高效率和节约成本的机会 [88][89] 问题11: 天然气运营和维护成本增加的原因及管理措施 - 冬季天气条件导致天然气业务生产率下降，随着天气好转，预计生产率将提高 [92][93] - 公司面临材料、车队和外部服务等方面6% - 10%的通胀，正在积极管理，通过锁定多年合同来控制成本，这些都已包含在年度和长期计划的指引中 [94][95] 问题12: 6% - 10%成本通胀的指标及公司的成本削减措施 - 公司跟踪各业务类别支出的同比影响，部分类别因多年合同价格持平，但仍存在通胀 [98][99] - 公司有实现0.04 - 0.05美元成本节约的计划，包括NiSource Next项目提高生产率的长期节约，以及年度预算中±2%的运营和维护费用灵活性 [100][102] 问题13: 俄亥俄州费率申请与工作人员建议的差异及解决机会 - 公司与监管机构在俄亥俄州有建设性的合作历史，正在努力澄清申请与工作人员建议之间的差异，包括运营和维护假设、电厂投入使用假设等 [104][105] - 公司将在本周提交反驳文件，下周提交补充证词，并启动和解讨论，预计有可能达成和解 [106][107] 问题14: 项目成本增加时与开发商的责任分担 - 项目建设成本在建设转让协议中已确定，由开发商承担，关税影响需进一步评估 [111] - 每个合同情况不同，需根据具体项目进行评估 [113] 问题15: 太阳能项目延迟的政策影响 - 公司对太阳能供应链中断导致项目延迟感到失望，希望商务部能尽快完善调查，使项目尽快推进，以实现为客户提供低成本、价格更稳定能源的目标 [115][117] 问题16: 太阳能成本超支的回收机制、延迟的法律权利及对融资计划的影响 - 成本超支问题，一般成本超支由合同覆盖，关税影响需与开发商和监管机构协商确定责任 [123] - 项目延迟将延迟债务融资，预计会有一定的债务发行节省，目前融资计划中ATM部分暂无变化，2023年可能不进行ATM融资 [124][125] 问题17: 业务审查过程中是否有特定领域进行更全面评估及投资者日延迟的原因 - 投资者日延迟主要是由于太阳能项目延迟，公司正在全面审查各公用事业对整体业务的贡献、企业服务、组织生产率等方面，预计在秋季完成全面战略审查 [127][128]