财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1810万美元，交付48辆TRE BEV和4辆MCTS [25] - 毛利润率低于预期，主要受运输和货运成本影响，本季度记录了1370万美元的入站运输、货运和关税费用，约占收入成本的29% [28] - 季度库存减记750万美元，较上一季度增加410万美元，净可实现价值（NRV）调整占减记的96% [31] - 研发费用从第一季度到第二季度减少1150万美元 [33] - 第二季度EBITDA环比下降1400万美元，至负1.636亿美元 [34] - 关联公司净亏损权益在第二季度减少150万美元，至130万美元 [35] - 本季度净亏损1.73亿美元，基本和摊薄后净亏损每股0.41美元，非GAAP基本和摊薄后净亏损每股0.25美元，优于市场共识预期 [36] - 非GAAP基础上，调整后EBITDA为负9430万美元 [37] - 资产负债表上，第二季度末现金及等价物为5.292亿美元，高于第一季度末的3.851亿美元，增加了1.441亿美元 [38] - 截至6月底，公司总流动性约为8.418亿美元，高于第一季度末的7.94亿美元，有足够资金支持未来12个月的运营 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 车辆业务 - 本季度在亚利桑那州科利奇生产了15辆Nikola TRE BEV，交付了48辆给全国各地的经销商，其中2辆在季度结束后交付，将计入第三季度发货量 [7] - 预计第三季度交付65 - 75辆Nikola TRE BEV，营收2110 - 2440万美元，毛利润率预计在负240%至负250%之间 [44] 能源业务 - 亚利桑那州氢气生产中心的土地已签订合同，将与合作伙伴TC Energy在本季度末破土动工 [18] - 宣布了加利福尼亚州安大略、科尔顿和卡森三个站点的进展，已开始许可程序，预计2023年第四季度完成 [19] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于为重型运输提供零排放解决方案，包括车辆、服务、支持以及充电和燃料基础设施 [10] - 计划在2023年下半年开始北美TRE FCEV的量产 [17] - 与IVECO的欧洲合资企业已开始生产欧盟规格的TRE BEV和TRE FCEV，预计2023年下半年开始向客户交付欧盟TRE BEV，2024年上半年开始欧盟TRE FCEV生产 [21][22] - 公司认为与竞争对手的差异在于专注于美国8类和欧洲重型商用卡车，以及能源基础设施的布局 [58][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 电池组供应商Romeo持续面临制造挑战，导致科利奇工厂损失了两周的生产时间 [8] - 基础设施建设的前置时间较长，可能成为零排放客户车队增长的限制因素 [14][15] - 供应链零部件短缺问题仍存在，通胀对利润率产生影响，电池电芯价格上涨约30%，公司不确定关键金属价格何时能恢复正常，以及能将成本上涨转嫁到客户的程度 [53][54][55] - 预计到2023年底，非电池电芯相关的电池组成本将降低30% - 40%，长期目标是到2026年实现每年3.5亿美元的电池组成本节省 [51][52] 其他重要信息 - 公司与Romeo的合并将对财务报表产生多方面影响，计划在交易完成后修订全年财务指引，并在第三季度财报发布时分享 [48][49][50] - 为确保Romeo的持续运营，公司将提供两部分临时资金，这将对第三季度和第四季度的毛利润率产生负面影响 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 何时能在路上看到Nikola的车辆 - 公司表示在目标发布地区如加利福尼亚州更容易看到车辆，且越来越多的车辆正在路上运输货物，网上也有相关照片和视频 [57] 问题2: 考虑到未来几年进入市场的电动汽车数量，Nikola如何差异化竞争以确保长期成功 - 公司称与其他公司不同，专注于美国8类和欧洲重型商用卡车，服务于短、中、长途商业货运领域，是首批进入8类BEV市场的卡车制造商之一，也可能是首个将8类FCEV商业化的制造商，长期来看，能源基础设施将是差异化的关键 [58][59] 问题3: 公司有何计划让投资者兴奋，何时能实现盈利 - 公司表示在3月的分析师日曾表示，希望到2023年底TRE BEV实现正毛利润率，到2024年底燃料电池电动卡车实现正毛利润率，基本路线图是到2024年底实现正EBITDA，但通胀是实现正毛利润率的挑战，运营杠杆将是未来毛利润率的重要驱动因素，通胀的持续影响可能会延长现有时间表 [60][61][62] 问题4: 增加的授权股份是否会立即用于资本稀释股票，还是按需使用 - 公司称截至6月30日，完全稀释后的股份数为4.95亿股，加上承诺的期权、认股权证和预留股份，股份数接近5.7亿股，有足够股份收购Romeo，无需进入市场融资，增加的2亿股授权股份将为未来融资提供灵活性 [65][66] 问题5: 要达到300 - 500辆的交付目标，意味着第四季度要交付近200辆，这是否合理，进入2023年是否是一个滚动的爬坡率 - 公司表示交付和生产会偏向于下半年，第二季度因电池模块和电池组交付延迟有生产问题，第三季度正在努力控制情况，这种思考方式是合理的，进入2023年预计产量会显著增加 [69][70] 问题6: 关于毛利润率，随着罗密欧合并完成，是否会回到无2000万美元援助时的150% - 160%范围，还是供应链成本等因素会继续推高毛利润率 - 公司称计划改善现状，正在积极将入站物流从空运转向海运，预计这将显著降低成本，同时会透明披露罗密欧合并的影响 [73][74] 问题7: 上季度卡车平均售价略高，是否是未来几个季度的良好运行率，基于车辆的正常运行时间和性能，是否有信心进一步提高价格 - 公司表示市场仍在确定价格，目前公司的卡车续航里程最长且性能出色，反馈良好，有信心在市场明确价格后，定价处于较高水平 [79][80] 问题8: 科尔顿和长滩港的氢气站是否由公司拥有和运营，能否参考原始规格文件和建设模型，通胀对其有何影响 - 公司称所有站点通常会与合作伙伴合作，安大略的站点将是TravelCenters of America的一部分，另外两个将从头开始建设，公司可能是主导方，但也可能与其他公司合作；氢气配送站的资本支出通常在600 - 800万美元左右；原始规格文件已超过两年，技术方法略有变化，大部分生产将在氢气中心进行，配送站只有静态存储和配送设备，更倾向于以液态形式分销氢气 [82][88][89] 问题9: 氢气生产税收抵免的进展对公司氢气中心战略有何影响，是否会提前相关决策 - 公司称如果生产税收抵免立法通过，公司的氢气中心生产的低碳排放氢气有望获得高达每公斤3美元的激励，在加利福尼亚州配送还可额外获得每公斤3美元的LCFS信用，这将是强大的激励措施；公司目前处于早期阶段，尚未将这些激励因素纳入预测，待法案通过后会沟通其影响 [95][97][100] 问题10: Proterra交付的原型电池能否投入运营，是否会在今年用于车辆，能否提高交付目标下限 - 公司称Proterra是重要的电池供应商和合作伙伴，正在进行测试和验证，预计今年完成，明年肯定会有Proterra电池可用，特别是在欧洲市场，有助于实现本地化生产 [102][103][104] 问题11: 公司独立的营收指引为何与之前不同甚至更高，交付先给经销商，最终客户情况如何，定价机制如何设定 - 公司称销售给经销商和最终客户的定价相同，会与经销商紧密合作营销和服务客户；在定价讨论中，会考虑电池电芯成本上涨的转嫁问题，也可能对大订单给予折扣；第三季度指引较为保守，平均售价为32.5万美元，希望能做得更好 [108][109][110] 问题12: 公司下半年不再需要筹集资金，但应收账款和库存大幅增加，营运资金为负，且下半年毛利润率趋势不佳，资本支出是否仍在3亿美元左右，如何看待未来几个季度到明年的现金消耗 - 公司称一直确保有足够现金支持未来12个月的运营，目前每月现金消耗约5500万美元，会根据年底希望持有的现金和流动性情况，适时筹集资金；在氢气生态系统和基础设施方面会采取轻资产和资本高效的策略，与合作伙伴共同承担资本支出；目前全年资本支出仍按原指引执行 [114][115][121]