财务数据和关键指标变化 - 2023财年上半年（截至9月）净收入6170亿日元，同比下降8%；所得税前收入432亿日元，同比下降55%；净收入185亿日元，同比下降64% [4] - 第二季度净收入3180亿日元，环比增长6%；所得税前收入315亿日元，净收入168亿日元，均较上季度有所改善；每股收益5.41日元，净资产收益率2.2% [10] - 截至9月底，一级资本3.3万亿日元，较6月底增加超800亿日元；风险加权资产17.2万亿日元，较6月底增加3000亿日元；一级资本比率19%，CET1比率16.8%，与上季度持平 [27][28] 各条业务线数据和关键指标变化 零售业务 - 第二季度净收入725亿日元，增长2%；所得税前收入55亿日元，增长12%；经常性收入339亿日元，增长5%；经常性收入成本覆盖率达51% [12] - 本季度产品总销售额46万亿日元，下滑2%；投资信托销售额下降16%；股票销售额增长9%，其中国内股票增长超10% [14][15] - 经常性收入资产净流入1279亿日元；9月底经常性收入资产降至18.3万亿日元，但季度平均有所增加；面向受薪员工的服务数量增至345万 [16][17] 投资管理业务 - 第二季度净收入262亿日元，所得税前收入56亿日元，均较上季度改善；投资损益改善至负37亿日元 [18] - 业务收入稳定在299亿日元；9月底资产管理规模64.8万亿日元，较6月底减少8000亿日元；7 - 9月平均资产管理规模66.2万亿日元 [19][20] - 投资信托业务净流入140亿日元；货币市场基金流出160亿日元；核心投资信托流入300亿日元；投资咨询业务流入89亿日元；另类资产管理规模超1.2万亿日元 [20][21][22] 批发业务 - 第二季度净收入2055亿日元，增长3%；费用增至1853亿日元；所得税前收入202亿日元，下降20% [23] - 全球市场净收入1775亿日元，基本与上季度持平；固定收益净收入1156亿日元，增长3%；股票净收入619亿日元，表现低迷 [24] - 投资银行净收入280亿日元，增长18%；股权资本市场业务缓慢，债务资本市场业务收入与上季度持平 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 零售业务启动项目以提高收入和调整成本结构，通过产品营销推动美元债券销售增长 [29][30] - 批发业务受益于投资组合多元化，利用利率和外汇波动，增加外国债券销售和日元债券投资；计划扩大美国投资银行特许经营权，关注可持续发展相关机会 [31][44][45] - 公司将继续严格管理风险，为客户提供流动性和解决方案；寻求业务增长机会，提高运营效率，降低成本 [32][39][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场不确定性持续，日元贬值、利率差异扩大和衰退担忧影响市场；零售客户情绪恶化，股票和投资信托销售放缓 [5][6] - 尽管面临市场逆风，各业务仍在推进战略举措；预计未来市场波动将带来收入机会，但不确定性仍将持续 [29][32] 其他重要信息 - 公司宣布为截至9月底登记在册的股东提供每股5日元的半年股息 [9] - 集团非利息费用基本持平于2865亿日元，因日元贬值整体成本上升，其他费用因法律费用降低下降26% [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 批发业务成本控制计划及美洲业务盈利能力和资本效率的看法 - 批发业务成本收入比高，主要因通胀和日本以外固定工资上涨，公司将努力降低成本，通过增长收入和提高运营效率来降低成本收入比；美洲业务本季度亏损，受利率环境、市场因素和投资银行机会减少等影响，但中长期对相关业务无严重担忧，将继续扩大美国投资银行特许经营权 [37][42][44] 问题2: 公司是否应采取成本行动及对海外大规模投资的看法 - 公司将采取成本行动，如在零售部门开展项目、控制新招聘和审查IT系统；对于海外投资，公司不采取随机方法，若有机会获取技术、协同效应或客户资源，会考虑投资，目前无具体目标，2024年日本将引入巴塞尔协议III最终版本，公司会平衡融资和投资活动 [54][55][57] 问题3: 除绿色科技外，能成为未来收入支柱且不受市场依赖的业务机会及2025年ROE目标是否调整 - 公司认为投资管理业务是增长收入的关键，如绿色基金、房地产合资企业和投资信托业务；批发业务中的基础设施融资和国际财富管理业务也将是未来增长领域；2025年ROE目标8% - 10%虽具挑战性，但公司将继续努力实现 [64][65][70] 问题4: 中期股息设定为5日元的原因、结构化债券对批发业务的收入贡献及对私募产品的立场 - 股息设定考虑股东期望，因上半年有一次性因素调整底线，基于50%的总回报比率确定为每股5日元；结构化债券在上半年对零售部门收入贡献略超30%，对批发业务贡献不到1%，目前公开债券销售暂停，私募产品继续销售 [75][76][78] 问题5: 其他业务板块中负117亿日元的构成及性质、基金包裹费用问题、投资证券正57亿日元的原因及影响 - 负117亿日元主要因美国货币和短期利率波动、财务和管理会计差异以及内部费用分配差距导致，是特殊市场情况造成，预计本季度不会出现；基金包裹费用方面，与同类投资信托成本相近，对低风险产品临时降低费用，产品以保守型为主；投资证券正57亿日元是因前商人银行业务投资估值改善，部分是退出头寸和估值收益 [82][84][92] 问题6: 人员费用比率目标及IT费用未来趋势 - 公司无明确人员费用比率目标，但会严格控制，人员费用受公司业绩和行业情况影响；对IT系统进行彻底审查，虽可能暂时产生成本，但之后折旧成本会下降，信息和通信成本将得到控制，同时控制人员费用 [97][99][100]