财务数据和关键指标变化 - 9个月至12月底，净收入同比下降17%至1.0231万亿日元，所得税前收入下降55%至1771亿日元，净收入为1120亿日元，同比下降64%，每股收益为35.32日元，净资产收益率为5.4% [2][3] - 第三季度，公司所得税前收入为801亿日元，净收入为603亿日元，年化净资产收益率为8.7%，每股收益为19.07日元，CET1比率为18% [5][6] - 公司整体费用较上一季度下降10%至2709亿日元，薪酬和福利增加8%至1390亿日元 [17] - 截至12月底，一级资本充足率为20.5%，CET1比率为18%，较9月底有所上升 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 零售业务 - 净收入环比增长3%至874亿日元，所得税前收入增长6%至180亿日元，总销售额环比增长9% [7] - 投资信托净流入1144亿日元，全权委托投资净流入1294亿日元，经常性收入资产达20.3万亿日元，经常性收入达281亿日元，均创历史新高，经常性收入占零售收入的32%，经常性收入成本覆盖率为41%，均较去年第三季度提高10个百分点，活跃客户数量为89.5万户 [8] 投资管理业务 - 净收入增长17%至401亿日元，所得税前收入增长35%至204亿日元，业务收入增长8%至315亿日元，管理资产规模达到创纪录的68.5万亿日元，投资收益为86亿日元，较上一季度增长70% [9] 批发业务 - 净收入环比增长17%至2027亿日元，所得税前收入增长64%至408亿日元，成本收入比为80% [11][13] - 全球市场净收入为1638亿日元，环比增长19%，固定收益净收入增长24%至880亿日元，股票净收入增长14%至758亿日元 [14][15] - 投资银行净收入为389亿日元，环比增长10%，并购收入连续第五个季度轻松超过100亿日元 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区收入增长24%，AEJ地区固定收益业务因信贷和外汇/新兴市场业务实现收入增长，投资银行的股权资本市场收入也有所增加，EMEA地区固定收益业务因利率因素表现改善 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于更广泛的资产管理业务和轻资本发起业务，解决方案和结构化业务收入持续增长，这三类业务占第三季度三个业务板块净收入的47% [19] - 零售业务向以目标为导向的资产咨询转型，加速投资信托和全权委托投资的净流入，提高经常性收入 [4] - 批发业务在咨询和发起等轻资本业务方面取得增长，投资银行在全球并购业务中表现出色 [4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 1月份投资者情绪下降，零售业务开局缓慢，但投资信托和全权委托投资仍有净流入，批发业务利率业务有所回升，股票衍生品业务保持稳定 [20] - 预计今年美国宏观事件将推动交易需求，投资银行的可持续发展相关需求将在中长期持续，市场环境将保持波动，公司将加强风险管理，追求可持续增长 [20] 其他重要信息 - 第三季度是四个季度以来首次没有一次性事件，公司各业务在实现可持续增长方面取得了成果 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 股息分配是否会恢复正常，1月份股票业务表现如何 - 公司股息政策为每半年支付30%的股息，目前政策不变，但会根据各种因素考虑股息支付，1月份股票业务开局良好 [24][26] 问题2: 批发业务成本增加的原因，以及剩余100亿日元股票回购额度的使用计划 - 批发业务成本增加的原因包括日元贬值和人员成本增长，公司在增长领域招聘和投资新领域，同时会控制成本，股票回购是一个选项，会根据监管环境、收入环境和股价等因素灵活应对 [29][30][33] 问题3: 批发业务2022财年的收入展望，以及Level 3资产增加的原因和风险控制措施 - 利率业务环境预计不会进一步恶化，外汇业务活动有望增加，信贷业务可能会有一定程度的正常化，股票业务与客户活动相关，需管理价格波动风险，Level 3资产增加是由于证券化业务中的仓储贷款，预计后续会从资产负债表中下降，公司会有效利用资源并严格控制该业务 [36][37][41] 问题4: 公司是否会放开资产负债表的使用 - 与第二季度和第三季度初相比，收益率曲线变得更加自然，公司目前给予了更多自由，但市场仍处于困难状态，不会主动承担风险敞口，1月份利率业务表现不错 [43][44] 问题5: 个人现金和证券净流入的实际金额，以及2023财年3200亿日元的细分业务利润目标是否有上下调整的可能 - 公司尚未披露个人现金和证券净流入的金额，对于2023财年目标，零售业务处于转型中，批发业务取决于市场环境，利率业务有望复苏，可能带来上行空间，但无法明确给出答案，公司会尽力实现目标 [46][48][49] 问题6: FRTB的影响评估，以及在各国立场协调下日本如何实现FRTB的引入 - 公司对FRTB的评估保持不变，密切关注2023年3月FRTB是否按计划引入，欧洲已提前预计延迟，美国尚未发表评论，对于日本如何实现引入，公司密切关注但目前无法给出确切答案 [50][51] 问题7: 零售业务引入固定费用的试验情况和预期收入影响，以及能否提前实现10%的净资产收益率目标及所需条件 - 固定费用试验反馈积极，旨在提高客户满意度和扩大客户群，但目前难以计算收入贡献，为实现10%的净资产收益率目标，公司将在数字战略、财富管理等方面进行投资，同时控制成本，选择性覆盖投资银行某些领域，加强日本财富管理业务 [53][55][57]