财务数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度总营收从去年同期的3010万美元增长至1.505亿美元，全年营收从去年的8960万美元提升至5.477亿美元，增长包含约31%的有机增长和收购贡献 [5] - 2022财年第四季度调整后EBITDA从去年同期的430万美元或占总营收14.4%提升至1830万美元或占总营收12.1%，全年从930万美元或占总营收10.4%增长至9050万美元或占总营收16.5% [12] - 2022财年第四季度总毛利从去年同期的1030万美元或占营收34.2%增至4220万美元或占营收28% [40] - 2022财年第四季度运营亏损2.425亿美元，运营费用从去年同期的1370万美元增至2.71亿美元，主要因RMS业务2.36亿美元的非现金商誉减值费用 [43] - 2022财年第四季度调整后公司未分配一般及行政费用总计1450万美元或占营收9.6%，去年同期为320万美元或占营收10.5%，下降900个基点 [45] - 2022财年第四季度利息费用从去年同期的50万美元增至890万美元，因收购借款债务余额增加和利率上升 [46] - 2022财年第四季度归属于普通股股东的合并净亏损总计2.442亿美元或每股亏损9.54美元，去年同期为合并净收入940万美元或每股基本收益0.59美元、摊薄后每股收益0.06美元 [47] - 2022财年DSA业务板块第四季度订单出货比为1.03倍，低于上一季度的1.19倍，全年为1.33倍 [49] - 2022财年DSA业务板块积压订单在9月30日增至1.472亿美元，高于6月30日的1.432亿美元和去年9月30日的8140万美元 [50] - 2022财年运营活动净现金使用量为520万美元，去年为运营活动提供现金1070万美元 [50] - 2022财年第四季度资本支出总计500万美元或占营收3.3%，全年资本支出总计3620万美元或占营收6.6%，预计2023财年资本支出约占预计营收的3% - 4%，低于2500万美元 [52] - 截至9月30日，公司资产负债表包含1850万美元现金及现金等价物、1500万美元循环信贷额度余额和3500万美元延迟提取定期贷款的0余额，10月提取了全部3500万美元延迟提取定期贷款，部分用于偿还循环信贷额度余额 [53] - 截至9月30日，扣除债务发行成本后的总债务为3.537亿美元，公司符合债务契约规定，目前循环信贷额度有1500万美元可用额度，预计2023财年将符合财务契约规定 [57] 各条业务线数据和关键指标变化 DSA业务 - 2022年DSA业务收入1.653亿美元，较2021年增长84.5%，有机收入增长4960万美元，约66%，战略收购带来2610万美元增量收入 [14] - 2022财年第四季度DSA业务收入从2021财年第四季度的3010万美元增长46.8%至4420万美元，主要因收购带来210万美元增量收入和内部增长带来1200万美元增量收入，但低于第三季度，因第三季度取消费用收益较高和第四季度研究用犬供应减少，不过犬只短缺问题正在改善，预计2023财年第二季度开始受益 [38] - 2022财年第四季度DSA业务毛利从去年同期的1030万美元或占板块收入34.2%提升至1300万美元或占板块收入29.4%，百分比下降主要因实验室产能投资和招聘额外科学家的成本 [41] RMS业务 - 2022年RMS业务贡献收入3.824亿美元，有机收入增长9130万美元，约24% [18] - 2022财年第四季度RMS业务收入为1.063亿美元，去年同期无该业务收入，且低于2022年第三季度，因该季度非人类灵长类动物（NHP）发货量减少 [39] - 2022财年第四季度RMS业务毛利为2920万美元或占RMS收入27.5%，包含约20万美元非现金库存增值摊销，对毛利率产生约0.8%的负面影响，去年同期无该业务毛利 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第四季度报价活动增加使年底积压订单增加，但同时也持续面临较高的项目取消率，主要因12 - 18个月前授予的项目分子未按预期准备好以及项目被视为有风险而放弃，行业出现生物技术资金和支出下降情况，公司部分客户也受影响 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年公司已在马里兰州罗克维尔增加新能力和产能，开展良好实验室规范（GLP）研究，继续开发基因毒理学服务套件，完成设施建设并推出生物治疗业务 [8] - 公司完成科罗拉多州博尔德项目，该项目于2022财年初启动，2023财年上线，同时将缩小科罗拉多州柯林斯堡原定于2023年的扩张计划，这些扩张将使DSA设施产能增加30%，DSA收入产能预计增加5000万美元，提高服务质量和效率，减少对第三方外包的依赖 [15][16] - 公司重新确定部分资本计划优先级，减少2023财年支出，推迟北卡罗来纳州ILS设施的扩张活动，该扩张放缓不影响近期增长前景，未来将评估需求和投资 [17] - 公司在RMS业务开展全面的场地优化主计划，2022年6月宣布关闭弗吉尼亚州两个RMS设施，坎伯兰设施于2022财年末完成关闭，都柏林设施于2022年11月停止运营，客户已转移至其他地点，都柏林物业已出售，坎伯兰设施正在出售中，密歇根州哈斯利特和宾夕法尼亚州博耶敦的设施关闭正在进行中，预计2023年3月完成，印第安纳波利斯两个设施活动将迁至其他现有设施，预计2023年6月完成，还提出将法国甘纳和英国布莱克索恩设施合并至现有设施的计划，若获批，希望分别在2023年和2024年完成 [20][22] - 2023年公司预计减少对收购的关注，专注于整合和优化过去两年收购和建立的业务，通过DSA业务扩展服务实现有机增长和市场份额提升，利用积压订单增长提高DSA收入可见性，通过效率提升增强DSA利润率，RMS业务受益于2023年1月实施的价格上涨和市场份额增加，场地优化计划推动利润率进一步扩张，同时继续投资提升动物福利项目 [30][32][33] - 公司预计2023财年实现至少5.8亿美元的收入和至少7500万美元的调整后EBITDA，因近期NHP供应链中断，2023财年第一季度收入预计在1.18 - 1.22亿美元之间，2023年第二至四季度收入约4.6亿美元，调整后EBITDA预计第一季度为负利润率，第二至四季度约为17% [31] - 公司长期目标是实现高个位数至低两位数的收入增长和18% - 22%的EBITDA利润率 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是持续增长的一年，公司向全球制药和生物技术行业的非临床合同研究组织（CRO）服务和研究产品综合供应商持续演变 [6] - 2022年公司进行多项收购，增强地理覆盖范围和服务组合，开始整合和优化收购业务，为销售可持续增长和利润率扩张创造路径，对2022财年进展满意，进入2023年有具体计划改善整体商业模式，同时应对NHP业务的临时中断 [13] - 尽管面临NHP供应问题和市场项目取消率较高等挑战，但公司认为DSA业务有足够的NHP供应满足客户需求，相信业务有能力实现高于市场的收入增长率和利润率扩张，通过价格上涨、新服务增加和场地整合等措施，长期目标仍可实现 [25][35][68] 其他重要信息 - 2022年公司在招聘、内部流程、设施、技术、人员等方面进行重大运营投资，超过3630万美元，有助于整合收购业务和实现协同效应，在RMS业务中可实施场地优化计划，包括关闭收购的24个站点中的9个 [27] - 公司审查成本和定价后，修改客户合同和价格，许多价格变化于2023年1月生效，有助于抵消2022年和2023财年第一季度的通胀成本增加 [28] - 截至2022年12月31日的12个月内，公司招聘约860人，占当前员工总数超35%，员工保留率提高，离职率降低，目前关键运营领导职位已全部填补，2023年预计就业水平与当前保持一致，通过效率提升支持增长 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于柬埔寨NHP进口及审计流程和恢复运输时间 - 公司内部决定在对柬埔寨设施进行现场审计前不进口NHP，因新冠疫情自2020年1月后无人被允许现场审计，近期获通知可前往，待审计结果出来后再决定是否进口，目前不谈论内部或外部审计内容 [56][62][63] 问题2: 如何看待DSA业务2023年的项目取消趋势及在指导中的考虑 - 项目取消是公司面临的逆风，公司九个月前开始准备，增加销售和营销努力及预算，增聘销售人员，预计继续该策略，更明智地投资和销售，提高成交机会 [65][66] 问题3: 经历NHP干扰后，公司业务模式和增长目标是否改变 - 公司认为目标仍可实现，尽管第四季度和第一季度业务有通胀压力，特别是RMS业务，但1月实施的价格上涨、NHP业务价格上涨、新增服务和场地整合等措施，使目标仍可达成 [68] 问题4: DSA业务预订是否恢复正常时间线 - 有部分项目预订恢复正常的迹象，但仍有项目预订到2024年，2023年剩余时间的积压订单约占业务的65%，随着人们对NHP供应担忧增加，可能会提前预订 [72] 问题5: NHP业务对EBITDA利润率的近期影响及恢复销售后的好处 - 若能销售柬埔寨NHP将是积极影响，目前公司仍在销售其他来源的NHP，利润率良好，因需求高且供应少，公司调整业务重点，减少收购关注，注重效率和降低资本支出，减少招聘和招聘费用，开始看到场地优化计划的协同效应和好处，预计未来利润率将改善 [73][74][77] 问题6: 新市场服务产能建设后销售端的爬坡速度 - 罗克维尔设施目前仅启用约20%的产能，过去三个月报价活动、积压订单和收入增长情况令人乐观，预计该设施最终年收入可达2500 - 3000万美元，但需要两到三年时间，目前进展积极，且对其他设施也有积极影响 [79][80][81] 问题7: 2022财年NHP及柬埔寨NHP占营收的百分比 - 柬埔寨NHP在2022财年营收约1.4亿美元，占比约25.5% [85] 问题8: 2023财年第一季度与第二季度及以后业务改善的驱动因素和各季度情况 - 第二季度及以后业务增长受益于NHP业务65% - 100%的价格上涨（1月生效）、DSA业务新增服务上线、RMS业务其他模型5% - 25%的价格上涨，预计年底前NHP销售将增加 [89][90] 问题9: DSA业务新业务中取消和报价的影响节奏 - 取消对短期运营有压力，需要运营更灵活，根据项目空缺调整或寻找新客户利用产能 [91] 问题10: 债务限制是否会影响公司业务发展 - 公司认为不会，业务调整在债务契约修订前已完成，与高级贷款人关系良好，若有机会可沟通解决，目前公司专注于提高效率、实现协同效应和完成场地优化计划以提升利润率 [92][93]