财务数据和关键指标变化 - 2022财年第三季度总营收增长七倍至1.727亿美元，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）增至3700万美元，占总营收的21.4% [11] - 总毛利润增至5090万美元，占营收的29.5%，高于去年同期的760万美元或28.9% [36] - 2022财年第三季度运营收入为480万美元，去年同期运营亏损170万美元 [39] - 调整后的公司未分配一般及行政费用（G&A）总计1460万美元，占营收的8.5%，低于2021财年第三季度的420万美元或18.1% [40] - 利息费用从去年第三季度的40万美元增至840万美元 [41] - 2022财年第三季度合并净亏损总计380万美元，即每股亏损0.16美元，去年同期净利润为260万美元，即每股收益0.18美元 [42] - 调整后EBITDA增至3700万美元，占总营收的21.4%，高于2021财年第三季度的220万美元或9.6% [43] - 2022财年第三季度DSA业务的订单出货比为1.19倍，全年为1.45倍 [43] - 第三季度末DSA业务积压订单为1.432亿美元，较2022年3月31日的1.336亿美元增长7%，较2021年6月30日的6200万美元增长131% [44] - 2022财年第三季度运营活动净现金使用量总计940万美元，去年同期运营活动提供现金350万美元 [45] - 本季度资本支出总计1610万美元，占营收的9.3%，年初至今资本支出总计3130万美元，占营收的7.9% [46] - 截至2022年6月30日，资产负债表包括现金及现金等价物2120万美元，总债务3.388亿美元 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 DSA业务 - 第三季度营收4920万美元，较2021年第三季度的2290万美元增加2630万美元，增幅114.8%，较上一季度增长25.8% [11][35] - 有机增长2090万美元，较去年同期增长91.3%，收购带来增量收入540万美元 [12] - 第三季度毛利润为2180万美元，占业务营收的44.3%，去年同期为760万美元或33.2% [37] RMS业务 - 第三季度营收1.234亿美元，去年同期无该业务营收 [21][36] - 第三季度毛利润为2910万美元，占RMS营收的23.6%，去年同期无该业务毛利润 [38] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 实施场地优化计划，提升研究模型服务（RMS）业务的服务和业务模式，实现规模效应，提高未来利润率 [9] - 持续扩大发现与安全评估（DSA）业务规模，满足客户需求，推动营收增长，提高效率和利润率，为此持续在招聘、内部流程、设施、设备、技术和人员等方面进行投资 [9] - 收购新兴蛋白质和肽生物分析公司Protypia，增强大分子生物分析能力，支持客户在免疫肿瘤学、细胞和基因治疗等领域开发安全有效的药物 [13] - 在马里兰州罗克维尔增加新能力和产能，开展GLP研究，提供体内和体外一般及遗传毒理学服务 [14] - 从科罗拉多州的柯林斯堡、博尔德到马里兰州的罗克维尔再到北卡罗来纳州，扩大现有企业的产能和能力，预计2023财年至2024财年上线，完成后将使DSA产能增加约35% [15] - 优化RMS业务的网络布局，关闭部分设施并进行整合，提高运营效率，增强未来利润率，减少资本支出，提升服务客户的能力 [22][23] - 持续投资设施改进，关注动物福利、环境和安全改善 [24] - 填补关键职位，提升团队实力，吸引行业资深人士担任关键运营领导角色 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年迄今的业绩反映了公司向全球制药和生物技术行业提供临床前合同研究组织（CRO）服务的持续发展，公司目前比9个月前更好，但未来9个月还需进一步提升 [10] - 基于近期销售趋势和积压订单增长，公司修正2022财年指引，预计营收至少5.5亿美元，高于此前的至少5.1亿美元，调整后EBITDA利润率不低于预测营收的17%，高于此前的不低于15% [26] - 由于营收组合和RMS业务发货时间的原因，预计第四季度营收和EBITDA将较第三季度下降，认为截至第四季度的年化6个月数据更能反映业务的潜在运营率 [27] - 尽管本季度取消订单有所增加，但总净订单与上一季度相同，取消订单主要是因为12至18个月前授予的项目分子未按预期准备好 [28] - 公司受益于现有客户业务的持续增长、收购带来的新客户以及上一季度增加的销售和营销支持，市场对服务的需求仍然很高，当前的扩张努力将使公司能够满足现有客户的需求，并吸引新客户 [29][30] - 公司密切关注客户的流动性，继续推进去年开始的项目，并将继续规划额外的扩张和评估收购机会 [31] - 审查资本扩张计划，预计资本支出约占营收的8% - 9%，低于2021年秋季计划的10% - 11%，维护资本支出占营收的3%，预计保持在该水平，并将专注于增长项目 [32] - 过去六个月员工人数增加13.5%，未来六个月预计增加约8.5%，以填补空缺职位并支持增长 [33] 其他重要信息 - 管理层在电话会议上的部分陈述为前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，实际业绩可能与预测有重大差异，公司无义务更新或修订前瞻性陈述 [4] - 管理层将讨论某些非GAAP财务指标，相关定义和与最可比GAAP指标的调节包含在公司的收益报告中，可在公司网站和向美国证券交易委员会提交的8 - K表格中获取 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: DSA业务的有机增长率是否为91.3%，以及驱动有机增长的亮点 - 公司在多个站点增加了产能，受益于市场有利定价，通过收购增加了客户基础，并加强了销售和营销工作 [50] 问题2: 取消订单是否与更具挑战性的生物技术融资市场有关 - 未看到超出正常业务范围的情况，本季度取消订单异常的原因是分子未准备好或客户研究出现延迟 [54] 问题3: 研究模型业务是否还有更多重大的网络优化（设施整合或关闭）计划 - 目前没有更多计划，公司已宣布的是现阶段的全部内容，但会持续评估机会 [57][58] 问题4: 第四季度及未来服务毛利率的走势 - 第三季度有有利的产品组合和定价，应关注滚动六个月的数据，而非单季度数据；RMS业务方面是产品销售组合的影响，DSA业务受益于营收增长带来的规模效应；公司固定成本结构下，部分增量收入对利润贡献较大 [61][62][63] 问题5: Protypia收购在免疫肿瘤学和细胞及基因治疗市场是否有增量增长机会 - 该技术为大分子生物分析业务带来新的补充，可用于固体组织中的生物标志物研究，应用于免疫肿瘤学领域，并有望拓展到其他治疗适应症 [66] 问题6: 非人类灵长类动物业务的供需情况 - 历史上需求一直超过供应，目前需求仍然强劲，供应未见增加，公司正在评估2023年的情况，同时考虑通过提供更多相关服务来发展业务 [70][71] 问题7: 非人类灵长类动物的价格是否仍在上涨，是否有繁殖商恢复运营 - 价格保持健康且有上涨趋势，未来60 - 90天会有更明确信息；目前未看到繁殖商恢复运营，且繁殖到有产品出售需要3 - 4年时间 [74][75] 问题8: DSA业务是否有客户提出按使用付费或预订研究室、动物群体的协议 - 公司业务模式中没有按使用付费的安排，客户主要是中小型制药和生物技术公司，未收到相关请求；在RMS业务中，有客户希望预订动物群体并达成寄养安排 [76][77] 问题9: 公司资本结构及对可变利率的风险敞口，以及锁定或互换利率以降低风险的能力 - 高级担保债务利率为6.25%加伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR），可选择每三个月或六个月锁定一次；目前将债务再融资为固定利率成本非常高 [79][81]