财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额25亿美元，按固定汇率计算同比增长6%，按美元计算同比增长4% [16] - 第三季度毛利润3.99亿美元，按固定汇率计算同比增长11%，按美元计算同比增长10% [16] - 核心服务毛利润同比增长9%，云毛利润8200万美元，增长27% [16] - 毛利润率为15.8%，较去年增加90个基点 [16] - 第三季度调整后运营收益1.07亿美元，同比增长16%；运营收益增长9%至9000万美元 [16] - 第三季度调整后EBITDA为1.12亿美元，同比增长11%，调整后EBITDA利润率为4.4%，较去年增加30个基点 [17] - 第三季度调整后每股收益为1.99美元，按固定汇率计算同比增长8%，按美元计算同比增长6%；GAAP摊薄后每股收益为1.58美元，增长5% [18] - 截至2022年9月30日的12个月，净销售额105亿美元，增长15%；毛利润16亿美元，增长14% [18] - 核心服务毛利润2.46亿美元，增长14%；云毛利润3.12亿美元，增长23%，占合并毛利润的19%，较去年增加140个基点 [18] - 毛利润率为15.3%，与去年持平；SG&A费用同比增长11% [18] - 调整后运营收益4.41亿美元，增长25%；GAAP运营收益增长22%至3.93亿美元 [18] - 调整后EBITDA为4.66亿美元，增长14%，调整后EBITDA利润率为4.4%，增加30个基点 [18] - 调整后摊薄每股收益为8.61美元，增长26%；GAAP摊薄每股收益为7.22美元，增长25% [18] - 2022年第三季度有效税率为25.3%，与2021年的25.4%基本持平 [20] - 第三季度运营现金流为2.36亿美元，使前9个月运营活动使用的总现金流降至2.06亿美元 [20] - 2022年资本支出5900万美元，用于设施和技术投资；使用6800万美元净现金和现金等价物收购Hanu [21] - 第三季度末现金余额为1.37亿美元，其中1.03亿美元位于海外子公司；债务余额为7.84亿美元 [22] - 预计2022年全年实现低两位数的净销售额增长，调整后摊薄每股收益在8.65 - 8.75美元之间 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美地区第三季度毛利润同比增长12%，毛利率为15.8%，增加110个基点 [19] - 产品毛利润同比增长13%，服务毛利润同比增长12% [19] - 销售和管理费用同比增长14%，调整后运营收益同比增长18%至9900万美元；GAAP运营收益同比增长11%至8200万美元 [19] - EMEA地区毛利润按固定汇率计算增长9%，调整后运营收益为500万美元，按固定汇率计算下降8%；GAAP运营收益同比下降16%至400万美元 [20] - APAC地区毛利润1500万美元，按固定汇率计算同比下降21%，调整后运营收益为400万美元，按固定汇率计算增长5%；GAAP运营收益同比下降2%至400万美元 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - EMEA地区受欧元和英镑贬值影响，货币损失影响调整后摊薄每股收益约0.05美元 [15] - EMEA地区硬件收入连续两个季度下降，部分原因是FX逆风，预计第四季度及2023年仍会受影响 [40][41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的战略目标是成为领先的解决方案集成商，执行策略聚焦于吸引客户、销售解决方案、实现差异化和弘扬文化四个支柱 [7] - 通过有针对性的并购战略加速发展，加强解决方案能力的广度并适时扩大规模 [8] - 设定了2027年的关键绩效指标，包括EBITDA利润率在6.5% - 7%、投资资本回报率大于25%等 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境不稳定，但公司仍按预期交付业绩，对实现2022年的业绩目标充满信心 [6][14] - 预计2023年基础设施业务将继续增长，设备业务下半年增长将强于上半年 [33] - 客户在项目选择上更加谨慎，倾向于小而快的项目，大项目销售周期有所延长 [52] 其他重要信息 - 公司拥有全球超过5500名技术专家，在多个领域的技术领导力得到认可 [13] - 公司被评为美国最佳雇主之一、欧洲最佳工作场所前25名以及残疾包容指数最佳工作场所 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 设备积压订单是否恢复正常水平，基础设施积压订单的峰值及清理时间 - 设备积压订单基本接近2020年水平，已基本恢复正常，但部分产品仍有较长交货期；基础设施积压订单处于历史最高水平，增长已趋缓，但不确定是否已达峰值，清理可能需要到明年上半年甚至第三季度 [28] 问题2: 第四季度利润率是否会下降及原因 - 并非利润率下降，而是由于债务利息费用增加，导致每股收益增长受到影响 [30] 问题3: 2023年利润率的影响因素 - 公司不提供2023年具体指导，但预计基础设施业务将继续带来收益，设备业务下半年增长将强于上半年 [33] 问题4: 从2022年第三季度到2024年第三季度，运营利润率和毛利率是否会上升 - 公司通常不提供此类利润率指导，但认为会上升 [36] 问题5: 硬件供应是否有所缓解，北美地区硬件是否会环比增长 - 设备供应限制基本得到缓解，基础设施供应限制仍存在，预计第四季度基础设施业务将继续增长 [39] 问题6: EMEA地区硬件收入连续两个季度下降的原因 - 部分原因是FX逆风，欧元和英镑贬值影响较大，同时需求也有所疲软 [41][43] 问题7: 第三季度价格上涨情况及客户反馈 - 设备平均销售价格有个位数增长，部分项目因劳动力成本有小幅提价，未收到客户明显反馈 [45] 问题8: 劳动力成本是否稳定及劳动力可用性 - 劳动力市场有所改善，技能短缺对公司托管服务业务有帮助，公司招聘和留用工作较为成功 [47] 问题9: 薪酬计划调整的目的 - 确保销售团队关注服务和解决方案销售，通过薪酬计划激励他们提升相关销售技能 [48] 问题10: 2023年服务增长是否会超过产品增长 - 公司2月会提供2023年指导，预计年初基础设施积压订单会清理，服务业务将继续增长 [50] 问题11: Hanu本季度的收入贡献 - Hanu规模较小，收入贡献微不足道 [51] 问题12: 本季度销售周期及经济影响指标是否有变化 - 客户更倾向小而快的项目，大项目销售周期有所延长 [52] 问题13: EMEA市场是否会在未来几个季度大幅疲软 - 公司未看到相关迹象，且在EMEA各垂直领域分布不集中 [53][55]