财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度营收3560万美元，较2021年第四季度的3250万美元增长6.4%，较上一季度略有增长，全年营收1.34亿美元，较2021年的1.15亿美元增长近17%，营收增长源于各市场净销售额增长 [42] - 2022年第四季度毛利润510万美元，利润率14.3%，2021年同期毛利润270万美元，利润率8%，全年毛利润2050万美元，利润率15.3%，2021年调整后毛利润1120万美元，利润率9.7%，毛利润增长主要因定价措施克服通胀成本压力 [44] - 2022年第四季度运营费用440万美元，较2021年第四季度的360万美元增长23%，全年所得税费用150万美元，2021年为90万美元，2022年有效税率42%，2021年为12% [45][46] - 2022年第四季度EBITDA为120万美元，2021年第四季度亏损40万美元，全年EBITDA为580万美元，2021年亏损20万美元，增长源于营收和毛利润增加，部分被运营能力投资抵消 [47] - 2022年经营活动提供现金540万美元，2021年经营活动使用现金450万美元，2022年运营现金流包含IRS首笔260万美元员工留用信贷付款 [48] - 第四季度净营运资本改善约100万美元，库存水平从上个季度的2240万美元略有下降，2022年底在美银1600万美元信贷额度上有690万美元借款，未使用借款额度840万美元 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年医疗市场营收较2021年增加约1300万美元，增幅20%，主要来自医疗组件产品；工业市场营收增加300万美元，增幅9%；航空航天和国防市场营收较上一年增长17.5%，即300万美元 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司服务的所有市场营收均实现增长，整体营收改善主要由于产量增加和定价调整 [42][43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司为医疗、工业和国防客户设计和制造复杂、低产量、高混合的机电系统、组件和部件，在明尼苏达州、墨西哥蒙特雷和中国苏州设有工厂，不参与高产量、低混合市场竞争，与大型公司业务模式不同 [3][10] - 公司战略规划是持续过程，当前战略计划覆盖2023 - 2028年，借助企业级ERP系统辅助规划，能快速适应需求波动并提供重要见解 [13] - 公司将继续利用工程专业知识开发新技术，如推出用于机器视觉和工厂自动化的Active Optical Xtreme电缆平台，获得用于高频信号的Flex Faraday Xtreme柔性印刷电路美国专利 [14] - 公司重视ESG，研发工作与ESG优先事项紧密相关，董事会和管理团队致力于帮助客户和供应商实现ESG目标，将公开报告和跟踪ESG绩效和进展 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球供应链有所缓解，客户对库存更放心，部分订单被推迟，但预计业务将恢复正常，公司客户多在国防和医疗领域，受市场和经济波动影响较小 [25] - 公司预计2023年整体表现良好，长期来看，预计营收和盈利能力将增长，毛利率将持续提升 [23][24] 其他重要信息 - 公司最大客户约占营收25%，第二大客户约占7%，能有效服务符合其全球低产量、高混合、关键任务业务模式的各类客户 [39] - 公司注重照顾员工、客户、供应商和社区，认为这是2022年取得良好业绩的秘诀 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年预计税率和正常化毛利率是多少？ - 2021年因PPP贷款豁免使有效税率低，2022年因IRS研发资本化规则使税率高，2023年预计为正常法定所得税税率，公司正与税务顾问合作争取研发等现金税收抵免机会；2022年全年正常化毛利率约15%，较2021年显著提高，预计2023年保持稳定，长期来看，公司战略方向是向高利润率产品发展 [23] 问题2: 请详细说明毛利率的逆风因素？ - 全球供应链缓解，客户对库存更放心，部分订单被推迟；美联储激进加息，市场担心经济硬着陆或软着陆，但公司预计业务将恢复正常，客户多在国防和医疗领域，受市场和经济波动影响较小 [25] 问题3: 第一季度业绩与第四季度相比如何？ - 目前处于第一季度中期，最后一个月业务繁忙，暂不评论第一季度业绩，但预计2023年整体表现良好，对未来6年战略计划有信心 [27]