财务数据和关键指标变化 - 核心非利息费用为8410万美元，略低于上一季度的8450万美元，主要因上一时期的遣散费成本降低 [2] - 核心效率比率为56%，仍低于60%的真实周期目标 [2] - 第一季度有形普通股每股账面价值提高8.8%，达到17.32美元，得益于较低的其他综合收益（OCI）标记和净收入 [15] - 第一季度净利息收益率提高9个基点，达到2.88%，存款成本从上一季度的78个基点升至110个基点 [15] - 第一季度平均流动性余额增加4.055亿美元，达到49亿美元，主要因客户存款平均水平增加和投资组合到期后再投资于短期国债 [17] - 第一季度末存款余额较上一季度末减少约6亿美元，降至123亿美元，主要因1月和2月客户的正常意外活动 [28] - 第一季度净利息收入（未计信贷损失拨备）为9740万美元，较上一季度增长3%，主要因资产收益率持续上升，但部分被较高的存款成本抵消 [26] - 第一季度非利息收入正常化，信用卡服务银行手续费较上一季度季节性高位后环比减少390万美元，手续费收入比率为34.2% [27] - 第一季度核心平均有形普通股回报率为30.5%，核心每股收益为1.24美元 [24] - 第一季度贷款收益率上升44个基点，新增贷款发放额为1.25亿美元，平均收益率为7.08%，而2022年第四季度为2.04亿美元，收益率为5.48% [48] - 投资组合期限在本季度略有下降，至5.3年 [30] - 有形杠杆资本比率提高至6.3%，回到6% - 6.5%的目标范围内，因此公司已重新开始适度的股票回购计划 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行业务在百慕大和开曼群岛占据领先市场地位，在海峡群岛的业务不断增长 [14] - 信用卡服务银行业务手续费在第一季度环比减少390万美元 [27] - 住宅抵押贷款按地理区域的组合自2019年以来保持相对稳定，开曼群岛和海峡群岛的贷款量有所增加，而百慕大有所减少 [29] - 2022年和2023年第一季度固定利率贷款的比例有所增加，预计有助于缓解利率周期顶部的潜在债务偿还问题，并在过去四个季度显著降低了整体资产敏感性 [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 海峡群岛市场竞争最为激烈，该地区企业银行客户比例较高，存款成本上升对净利息收入的增长有一定抵消作用 [15][26] - 开曼群岛冬季旅游旺季表现强劲，百慕大即将到来的旅游旺季入住率也有明显改善，两个地区的航空运输有所改善，预计2023年经济活动水平将提高 [45] - 百慕大2022年GDP为3.5%，预计今年为2.5%；开曼群岛2022年为4%，预计今年约为2.5% [74] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成了收购瑞士信贷信托业务的首次交割，预计6月底进行第二次更重大的交割，年底前完成全部交易，2024年预计从该交易中增加800 - 1000万美元的年度信托费用收入 [7][25] - 公司继续寻求新的信托费用业务收购机会，以帮助扩大业务版图 [32] - 随着当前利率周期达到峰值，公司将更加注重费用管理，以维持运营杠杆 [32] - 公司计划将海峡群岛的业务向零售银行转型，推出英镑抵押贷款、吸收英镑存款并即将推出信用卡服务，以解决该地区的价格敏感性问题 [64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司第一季度的表现感到满意，认为公司资产负债表和存款业务持续强劲 [14] - 预计公司保守且高流动性的资产负债表将继续向所有利益相关者展示其差异化商业模式的优势，对公司前景保持乐观 [54] - 随着市场利率上升，预计资产敏感性将带来净利息收入的改善，但由于固定利率贷款比例较高和海峡群岛客户存款对市场利率的敏感性持续较高，利率敏感性已有所缓和 [30] - 净利息收益率的扩张可能会因存款成本上升而受到一定限制，但短期国债流动性和投资组合再投资于高收益证券仍可能带来一定增长 [66] 其他重要信息 - 公司核心银行系统升级计划于第二和第三季度上线，预计下半年每季度核心非利息费用将增加200 - 250万美元 [18] - 为服务新收购的瑞士信贷业务，预计2024年核心费用将增加约600万美元，此外未来几个季度还会有一些双重费用 [18] - 公司预计存款水平在疫情后将稳定在120 - 125亿美元的范围内 [19] - 公司低风险密度为33.5%，反映了资产负债表的监管资本效率，低风险加权的住宅抵押贷款组合目前占总贷款资产的70% [19] - 两周前，公司在百慕大的银行系统升级计划顺利上线，虽遇到一些挑战，但整体进展良好 [53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: UBS收购Credit Suisse是否会对收购交易产生影响 - 目前交易没有变化，工作团队仍专注于完成交易，无论合并后实体的战略如何，都不会改变其向公司出售信托公司的意愿 [56] 问题2: 本季度存款流动情况以及各地区的压力如何，是否有地区受到3月美国银行动荡的影响 - 公司业务在不同司法管辖区和货币上实现了多元化，海峡群岛的存款流出主要是企业客户将资金用于自身业务和其他投资组合资产，属于正常业务流动；百慕大和开曼群岛的存款业务在危机后相对稳定 [58][63] 问题3: 逾期但仍计息贷款增加的情况如何 - 主要是伦敦和海峡群岛市场的少数借款人出现逾期情况，但这些贷款都有很好的抵押担保，抵押物价值超过未偿还贷款余额，预计不会产生损失，公司会严格监控信贷指标 [59][60] 问题4: 海峡群岛存款流出的资金去向，以及在信托和财富管理业务中保留了多少资金 - 海峡群岛的企业客户将存款取出用于自身业务和其他投资组合资产；关于在信托和财富管理业务中保留的资金情况未明确提及 [41][63] 问题5: 预计存款贝塔系数是否会放缓，以及随着证券继续以高于存款的速度重新定价，净利息收益率是否会继续扩张 - 随着全球经济形势和通胀的变化，存款贝塔系数可能会放缓；净利息收益率的进一步扩张可能会受到较高存款贝塔系数的抵消，但短期国债流动性和投资组合再投资于高收益证券仍可能带来一定增长 [66][72] 问题6: 本季度贷款下降的原因，以及对贷款环境和增长的看法 - 贷款下降可能是客户偿还高成本债务或在不确定环境下贷款需求减少导致；公司在信贷方面非常谨慎，会根据市场情况进行选择性放贷 [74][89]