财务数据和关键指标变化 - 2024财年第一季度营收2.111亿美元，同比增长超1% [4] - 第一季度毛利率78.3%，同比提升3.8个百分点；运营利润率14.0%，去年同期为11.7%；摊薄后每股收益0.31美元，同比增长29.2% [13] - 第一季度末积压订单约1600万美元，其中可执行订单约1200万美元，射频传播建模项目约400万美元 [34] - 第一季度末应收账款净额1.083亿美元，较2023年3月31日减少3560万美元；第一季度末DSO指标为44天，与2023财年第一季度末持平，低于2023财年末的58天 [36] - 第一季度末现金、现金等价物、有价证券和投资共3.905亿美元，较2023财年末减少3740万美元；第一季度自由现金流为净流出2430万美元；2024财年第一季度末8亿美元循环信贷安排下有1亿美元未偿还，该信贷安排于2026年7月到期 [49] - 重申2024财年非GAAP业绩展望，预计营收在9.15 - 9.45亿美元之间，有效税率在20 - 22%之间，假设加权平均摊薄股数约7400 - 7500万股，预计非GAAP摊薄后每股收益在2.20 - 2.32美元之间 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2024财年第一季度，网络安全业务营收同比增长9.9%，服务保障业务营收同比下降2.4%；服务保障产品线占总营收约69%，网络安全产品线占31% [35] - 2024财年第一季度，企业客户业务营收同比增长12.9%，服务提供商客户业务营收同比下降9.3%；企业客户业务占总营收52%，服务提供商客户业务占48% [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 与去年第一季度相比，由于上一年射频传播建模项目营收较高，公司营收在美国的集中度降低；本季度没有客户占总营收的10%以上 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将以平衡的方式运营业务，推动营收增长和盈利能力，应对动态宏观环境，为利益相关者创造长期可持续价值 [29] - 持续参加行业活动，推广行业领导地位、品牌、下一代解决方案和平台；计划于今年10月2 - 5日在佛罗里达奥兰多举办年度Engage技术和用户峰会，展示相关解决方案和产品 [32] - 在网络安全领域，通过推出移动安全、自适应DDoS等新产品，以及重新推出OCI解决方案，满足市场对网络安全的需求，提升竞争力 [38][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对现有和新解决方案的市场机会感到兴奋，重申2024财年展望；供应链挑战导致的可执行积压订单问题正在解决，预计积压订单将恢复到更正常的水平 [8] - 随着5G应用的发展和流量增加，公司的核心可见性和网络安全解决方案将被需求，公司有能力支持运营商的转型 [28] - 对公司在网络安全领域的发展充满信心，预计今年网络安全业务的增长将高于整体业务的增长 [59] 其他重要信息 - 公司发布了下一代解决方案，包括具有更广泛平台的可见性解决方案、OCI解决方案以及两款新的DDoS解决方案，预计这些产品将在2024财年下半年开始为营收做出贡献 [4][5][6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 服务保障业务下滑、企业业务增长的情况下，整体需求趋势如何，是否稳定，从购买角度客户反馈如何，今年哪个领域需求最乐观 - 今年在产品方面最大的投资是将Arbor和NetScout技术结合推出新解决方案，重新推出OCI产品，还宣布了自适应DDoS等新功能，涉及服务提供商和企业端 [38] 问题2: OCI产品从产品、市场推广、管道生成角度有何意义，此次重新推出有多重要 - 4月重新推出并宣布该产品，目前对前期业绩无影响，但预计该领域情况将很快改善，有望在下半年产生影响；行业更关注网络威胁缓解，而早期检测关注较少，OCI在源端进行分析以实现早期检测是其在网络检测和响应领域的差异化优势，与去年的情况有所不同 [39] 问题3: 一级北美运营商客户的情况如何，与竞争对手相比，这些大客户的业务管道情况怎样 - 剔除射频订单后，整体业务管道情况良好；公司不仅与一级运营商合作，二级运营商和部分有线电视公司也是重要业务部分，即使传统移动运营商业务有挑战，这些业务也能弥补部分不足；前4 - 5大有线电视运营商在Arbor和固网业务方面都是公司的大客户，整体服务提供商业务在安全和服务保障方面状况良好 [41] 问题4: 目前1600万美元左右的积压订单水平是否正常，对业绩展望有信心的原因是什么 - 长期来看，公司平均积压订单在1000 - 1500万美元之间，最低曾低至20万美元；积压订单从2022财年第三、四季度开始增长是由于供应链硬件问题，客户购买软件所致；目前积压订单正恢复正常；对重申营收指引有信心的原因包括5G基础设施基本建成，相关应用有望带来生产流量，公司产品将有需求；OCI重新推出后在国际市场有销售机会；移动安全产品已推出；自适应DDoS产品也有优势 [42][43] 问题5: 从近期来看，政府业务在9月季度的管道情况如何，今年该业务营收是否会较去年有显著增长 - 第一季度政府业务表现良好，包括一些联邦业务；目前政府对公司产品需求大，但营收情况取决于资金是否到位，预计与去年第二季度情况相当 [58] 问题6: 新的安全产品公告是否会对第二季度业绩有显著贡献，业务组合是否会保持正常，从长期来看，安全业务在整体营收组合中何时会有更显著的变化 - 安全业务营收中，去年DDoS业务几乎占100%，OCI业务占比很小；公司通过三个方面发展安全业务，一是在服务提供商端通过移动安全等举措，二是在企业DDoS端通过自适应DDoS推动解决方案更新，三是在企业安全领域发展OCI业务；预计今年安全业务的增长将远高于整体业务的增长 [59]