财务数据和关键指标变化 - 第一财季非GAAP营收同比增长超3%，达1.903亿美元 [10] - 摊薄后每股收益同比增长超17%，至0.20美元 [11] - 2022财年第一财季营收同比增长3.5%，达1.903亿美元；产品营收增长14.3%，服务营收下降3.4% [34] - 2022财年第一财季毛利润率为74.2%，同比下降0.4个百分点；运营利润率为11.4%，去年同期为11.2% [35] - 季度末现金、现金等价物及短期和长期有价证券为4.939亿美元，较2021财年第四财季末增加1750万美元；本季度自由现金流为2150万美元 [38] - 第一财季末应收账款净额为1.462亿美元，较3月底减少5150万美元；DSO为63天，2021财年末为75天，去年同期为57天 [40] - 2022财年预计营收在8.35亿 - 8.65亿美元之间，意味着低个位数增长；预计有效税率在21% - 23%之间 [41] - 假设加权平均摊薄股份约7500万股，非GAAP摊薄后每股收益预计在1.71 - 1.77美元之间 [42] - 预计2022财年上半年营收增长约1.5%，摊薄后每股收益实现中个位数增长 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务提供商业务垂直领域营收同比增长约10%，部分归因于大型国内有线电视运营商投资5G核心和边缘环境解决方案，以及国际运营商客户提前接受实施完成 [12] - 企业客户业务垂直领域营收同比下降约1%，服务保障领域低个位数营收增长被企业安全领域中个位数下降抵消，主要是金融机构部门支出减少 [14] - 软件业务方面，本季度软件业务占比约32%，去年第一财季为40%，去年全年为34% [47] - Arbor业务本季度营收下降，主要受美国和金融业务影响，下降约300 - 500万美元 [58] 各个市场数据和关键指标变化 - 服务提供商市场，全球5G网络发展出现一些势头，公司获得来自北美一级运营商的低八位数射频传播建模订单 [13] - 地域营收方面，仍以国内市场为主，但国际营收较去年同期有所增加，本季度没有客户营收占比达到10%或以上 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推进新的服务保障和Omnis网络安全解决方案，恢复正常客户互动销售，预计销售将在2022财年下半年加速 [20] - 推进“NETSCOUT without Border”计划，通过利用现有客户资源拓展业务、获取新客户、拓展高价值邻接领域，如扩展网络安全和大数据分析 [21] - 参加行业展会，提升网络安全和公共云品牌知名度，展示解决方案，如参加Black Hat 2021和AWS Re:Invent会议 [29] - 在服务提供商和企业客户业务中，凭借先进技术、综合解决方案和现有客户基础，在竞争中赢得一些交易 [26][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着世界从疫情中恢复，公司专注于满足客户对服务保障和网络安全解决方案的需求 [19] - 企业客户业务垂直领域在2022财年有机会，客户加速云迁移和网络安全投资，公司新解决方案可满足相关需求 [15] - 长期来看，企业客户业务垂直领域在5G应用方面有潜在机会，公司具备服务提供商和企业知识，能提供规模和功能 [18] - 重申2022财年非GAAP展望，预计实现低个位数营收增长和摊薄后每股收益提升 [22] 其他重要信息 - 公司发布了首份环境、社会和治理（ESG）报告，可在公司网站查看 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 联邦业务垂直领域本季度表现如何，随着联邦支出增加是否有受益？ - 公司表示大的联邦订单通常在即将到来的季度，本季度不是联邦业务的旺季，预计未来季度会有大订单；本季度联邦业务收入较去年第一财季减少200 - 400万美元 [45][46] 问题2: 软件业务占比情况如何？ - 本季度软件业务占比约32%，去年第一财季为40%，去年全年为34%，主要受金融和政府业务动态影响 [47] 问题3: 服务营收下降的原因是什么，9月季度情况如何？ - 服务营收下降原因包括去年第一财季有100万美元的后端维护收入、服务提供商整合导致客户重新评估续约、部分辅助产品线停止销售导致客户不续约；目前这些情况在第二财季仍存在，全年服务营收预计持平或下降1% [50][52] 问题4: 企业安全业务表现不佳的原因是什么，以及Arbor业务的营收情况和未来展望？ - 公司认为这只是单季度情况，并非整体趋势，预计全年网络安全业务增长将接近服务保障业务增长的两倍；Arbor业务本季度下降约300 - 500万美元，主要受美国和金融业务影响，未来Arbor专注DDoS业务，有新产品推出，预计安全产品增长将影响公司营收指引范围 [56][58] 问题5: 本季度产品订单是否受供应链短缺影响，净拉动效应的金额是多少？ - 产品订单受供应链影响，同时与一家亚洲提供商提前完成项目有关，约200 - 400万美元的收入从第二财季提前到第一财季；若剔除该因素，第一财季产品营收增长率约为8% [60][61] 问题6: 网络安全业务新产品演示和试用情况如何，是否有风险？ - 公司表示DDoS产品线对POC依赖较小，但新增的非DDoS安全产品（Omnis安全）依赖POC，可能受疫情影响，这将影响公司营收指引范围 [65][66] 问题7: 产品毛利率下降的原因是什么，库存准备金规模是多少？ - 本季度产品毛利率下降是由于对约100万美元的停产产品计提了准备金；上一财年下半年毛利率受产品组合影响，校准收入占比高，整体毛利率较低 [68][69] 问题8: 智能边缘监控解决方案是客户需求还是公司发现的机会？ - 该解决方案最初是为远程站点推出，因疫情远程人员回家，公司根据客户需求将其功能扩展到在家办公用户，可快速对IT问题进行分诊，预计未来几个季度会有一定市场 [70][71]