财务数据和关键指标变化 - 第四季度包含费用后，同比营收下降8%，费用增长13%，净利润下降62%；环比营收下降13%，费用增长8%，净利润下降61%。剔除费用后，同比营收增长5%，费用增长9%；环比营收下降1%，费用增长5% [19] - 全年营收增长5%，信托费增长2%，平均普通股权益回报率为12.7%；剔除3.03亿美元费用影响后，营收增长8%，平均普通股权益回报率为14.9% [24] - 第四季度净利息收入为5.5亿美元，同比增长48%，环比增长5%；平均盈利资产为1340亿美元，同比下降10%；平均存款为1160亿美元，同比下降14%；贷款余额平均为420亿美元，同比增长6% [60] - 第四季度费用为13亿美元，同比增长13%，环比增长8%，包含5300万美元费用；剔除费用后，同比增长10%，环比增长5% [61] - 全年信托、投资及其他服务费用增长2%，净利息收入增长36% [66] - 第四季度末，普通股一级资本充足率为10.8%，较上季度的10.1%有所上升；一级杠杆率为7.1%，较上季度的7%有所上升 [67] 各条业务线数据和关键指标变化 资产服务业务 - 费用总计5.88亿美元，同比下降6%，环比下降3%；托管和基金管理费用为4.06亿美元，同比下降11%，环比持平；投资管理费用为1.24亿美元，同比增长9%，环比下降9% [57][58] - 资产托管和管理规模为13万亿美元，同比下降16%，环比增长6%；资产管理规模为898亿美元，同比下降25%，环比增长3% [31][32] 财富管理业务 - 信托、投资及其他服务费用为4.54亿美元，同比下降7%，环比下降5% [59] - 资产管理规模为351亿美元，同比下降16%，环比增长5% [33] 全球家族办公室业务 - 同比增长受较低费用减免和新业务推动，部分被不利市场因素抵消；环比下降主要与资产流出、不利市场和重新定价举措有关 [33] 综合交易解决方案业务 - 2022年平台客户数量同比增长20%，接近100家；过渡积压业务在第四季度开始过渡，业务管道依然强劲 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 不利货币换算使全年营收增长减少约200个基点 [29] - 信托费用受较弱的股票和固定收益市场以及不利货币走势的不利影响 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于推动有机增长、提高生产力和巩固基础，以应对宏观经济和市场不确定性 [27] - 财富管理业务继续执行增长战略，包括扩大销售团队规模和效能、拓展数字营销工作以及利用北方信托研究所的差异化能力 [52] - 公司推出专门的生产力办公室，以加强提高效率的方法，通过数据和分析优化成本基础 [35] - 公司在资产服务业务中赢得大型英国资产管理公司的业务，凭借数字化投资流程和市场领先工具及优质客户服务脱颖而出 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度业绩反映出与前三个季度一致的趋势，较弱的市场对信托费用造成压力，但净利息收入的强劲增长弥补了这一影响 [15] - 公司认为在2023年开始时处于有利地位，能够从优势地位应对宏观经济和市场不确定性 [27] - 净利息收入的强劲增长趋势在2023年可能不会持续，公司正努力降低费用增长曲线 [79] - 公司预计费用比率将下降，补偿费用和设备及软件费用预计在短期内趋于平稳 [76][77] - 财富管理业务的咨询费用表现良好，客户流量总体为正，公司对产品使用组合恢复到历史水平有信心 [93][95] 其他重要信息 - 第四季度公司通过现金股息和股票回购向普通股股东返还1.589亿美元 [41] - 1月初，公司出售21亿美元高资本消耗、低收益、非优质流动资产的债务证券，并将所得款项重新投资于低资本消耗、高收益的优质流动资产，以降低投资组合风险、释放资本并提高流动性比率 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 薪资成本主要流向初级员工还是高级员工，是否因担心人员流失而提高薪资？ - 去年部分薪资增长与通胀相关的绩效提升有关，大量增长是为了留住财富管理业务的人才而进行的非周期性调整，目前这一情况基本结束 [7] 问题: 贷款余额环比下降2.5%，如何看待未来贷款需求，2023年贷款需求是否会回升？ - 未明确提及贷款需求是否会在2023年回升 [5] 问题: 如何看待2023年存款的流失、结构和利率敏感度？ - 资产负债表重新定位将20亿美元左右的资金从约2% - 2.25%的收益率转移到短期曲线，目前主要为隔夜投资；利息存款的利率敏感度预计在未来三个月内保持相似水平 [72][97] 问题: 费用增长速度放缓的节奏如何，费用比率未来的走势如何？ - 费用比率需要下降，补偿费用预计在短期内趋于平稳，设备及软件费用也开始趋于平稳；随着信托费用增长和业务发展，费用比率将得到改善；预计在今年看到费用控制措施的效果，更多影响将在下半年显现 [76][77][80] 问题: 推动变革所使用的具体指标以及如何确保实现目标？ - 以费用与信托费用的比率作为费用管理的衡量标准，该比率应下降；公司各部门都有生产力目标；生产力办公室的工作包括技术成本控制、供应商战略、投资治理和劳动力分析等方面 [85][86][106] 问题: 财富管理和全球家族办公室业务资产流出的原因，战略降价的影响及预期目标？ - 资产流出部分是由于市场因素和客户在货币市场和流动性产品上的重新定位；战略降价仅针对产品而非咨询部分，旨在确保定价合理，目前已完成降价，暂无进一步计划 [112][113][130] 问题: 是否考虑降低货币市场基金费用以提高竞争力？ - 机构端竞争较小，公司的大型基金对超大型投资者有吸引力，长期来看有利于公司 [114] 问题: 净利息收入在资产负债表收缩的情况下能否增长，如何看待存款成本增加的边际利率敏感度？ - 净利息收入预计全年将增长，但第一季度可能不会有显著增长；存款的利率敏感度因货币而异，财富管理业务的利率敏感度低于机构业务 [135][137][138] 问题: 第二季度税收支付对存款增长的影响，是否需要提高战略财富存款的利率敏感度？ - 公司将尽力捍卫战略财富存款，这些存款主要基于客户关系，但部分客户会关注利率，公司有良好的治理和基础设施来优化收益 [120] 问题: 资本比率改善，2023年股票回购是否会成为每股收益的重要组成部分？ - 公司有机会在市场上进行股票回购，目前资本状况良好，随着时间推移，有理由恢复股票回购 [124][173] 问题: 机构和财富业务的有机增长和竞争格局如何？ - 咨询费用表现良好，核心业务强劲，有机增长为负可能是由于产品组合和其他因素；资产服务业务有新业务上线，预计恢复到历史有机增长水平 [126][150][151] 问题: 养老金会计是否会再次触发，今年是否会有更多费用？ - 每年都无法预测是否会触发结算会计，目前情况与往年类似，需根据退休情况而定 [147] 问题: 可接受的费用与信托费用比率是多少，何时能达到该水平？ - 可接受的比率范围为105% - 110%，公司正努力推动费用和信托费用两方面的改善，但无法确定具体达到时间；同时，公司目标是将税前利润率提高到30%以上 [158][183] 问题: 出售固定收益投资组合的证券类型、收益率，以及收回损失所需时间？ - 出售的证券组合约为20 - 25亿美元，平均票面利率为2% - 2.25%，再投资收益率约为4.5%；从监管报告角度已剔除未实现损失，出售主要是为了改善资本比率，预计3.5年收回损失 [168][191] 问题: 是否有进一步调整证券投资组合的意愿？ - 公司有意愿进行进一步调整，但认为目前已基本挖掘了所有机会；出售的20亿美元证券中，公司债券约占一半，市政债券和抵押贷款支持证券各占四分之一 [205] 问题: 第一季度是否会更积极地进行股票回购，资本比率的参考标准是什么？ - 公司目前资本状况良好，有机会在市场上进行股票回购，但未明确表示第一季度会更积极进行；考虑资本比率时会参考绝对水平、与同行的比较以及监管要求 [173][194] 问题: 资产服务业务新业务上线时间提前的原因？ - 未明确提及提前上线的原因 [178] 问题: 如何确保费用得到控制，技术投资何时从投入阶段转向收获阶段？ - 公司通过裁员、减少技术合同等措施控制费用；目前仍处于技术投资阶段，但已接近顶峰，过去几年在技术方面取得了很多成果 [184] 问题: 企业家客户业务估值下降是否对财富管理业务有影响？ - 由于IPO和市场活动减少，以及私人市场活动降低，公司面临的市场机会减少 [210] 问题: 资产服务业务管道上线是否会有前期费用？ - 未明确提及是否会有前期费用 [211]