财务数据和关键指标变化 - 第一季度总交易量为420亿美元，报告基础上增长45%，固定汇率基础上增长48%，有机固定汇率基础上增长29% [26][38][43] - 第一季度收入为2.56亿美元，报告基础上增长约20%，固定汇率基础上增长22%，有机固定汇率基础上剔除数字资产和加密货币后增长26% [26][43] - 第一季度调整后EBITDA增长5%至9600万美元，利润率为38%，自由现金流为8400万美元，较上年增加 [28] - 第一季度净亏损800万美元，合每股0.07美元，上年同期净利润450万美元，合每股0.02美元，调整后净利润6400万美元，合每股摊薄后0.44美元 [46] - 第一季度销售、一般和行政成本同比增长4800万美元或33%至1.95亿美元 [47] - 第一季度股份支付同比下降4%，过去六个季度相对稳定在3300 - 3700万美元，占收入比例从2022年第四季度前五个季度的平均约16%降至今年第一季度的14% [49][54] - 第一季度净融资成本为1300万美元，上年同期为700万美元，融资收入增加500万美元，融资成本增加1100万美元 [69] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为1.33亿美元，定期债务为13亿美元，经营活动现金流为5700万美元，上年同期为6600万美元 [70] - 2023年全年预计总交易量在1960 - 2020亿美元之间，收入在12.3 - 12.6亿美元之间，调整后EBITDA在4.56 - 4.77亿美元之间，调整后EBITDA利润率约为37% - 38% [73] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球电子商务业务是核心，固定汇率下剔除数字资产和加密货币后增长37% [30] - B2B、政府和ISV渠道第一季度按预估基础分别增长15%、15%和17% [3] - 低增长遗留渠道（经销商和中小企业混合）第一季度按预估基础下降1% [4] - 电子商务经销商收入固定汇率下增长8%，中小企业收入下降1% [31] - 在线零售、旅游、在线游戏、视频和社交游戏分别增长84%、65%、53%和51%，中小企业渠道报告基础上下降3%，固定汇率下下降1% [7] - 数字资产和加密货币较上年同期下降约61%，环比下降10%，预计未来继续下降至约占5% [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美地区第一季度收入从8100万美元增长55%至1.25亿美元，剔除Paya后增长17%，全球电子商务渠道增长约51% [5] - EMEA地区收入从1.25亿美元下降4%至1.2亿美元，剔除数字资产和加密货币后增长27% [6] - LATAM地区收入从600万美元增长68%至1100万美元 [6] - APAC地区收入从290万美元降至110万美元，但实际处理量增加 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 作为科技公司持续加速全球差异化功能，技术投资同比增长约40%，保持资本支出在中期目标范围内，推进统一商务、嵌入式金融和开放银行等战略举措 [1] - 测试和实施人工智能新用例，提升内部支持渠道、客户支持、商户入驻、风险管理、承保和合规等方面 [2] - 收购Paya，整合团队，计划实现2100万美元成本协同目标，预计2027年在Paya独立基础上实现5000 - 1亿美元新收入协同机会 [22][24][25] - 优先将多余现金用于股票回购，3月续签正常发行人投标协议，可在12个月内回购最多10%的公众流通股，第一季度回购135万股，约占公众流通股的2%，总价5600万美元 [10] - 全球电子商务业务增长领先，新B2B、政府和ISV渠道应用经验构建全球领先的市场进入策略，新业务有增长潜力 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年开局良好，第一季度业绩超财务展望，将继续扩大市场份额、赢得新客户、推动创新和拓展地理覆盖范围 [18] - 宏观环境仍具挑战性，难以预测，但公司有机增长势头良好，预计全年固定汇率下剔除数字资产和加密货币后的有机增长率在23% - 28%之间 [34] - 对Paya收购和整合进展满意，有信心加速业务增长 [25] - 相信公司凭借领导地位、全球规模、产品创新、人才和平台优势，能够实现可持续、盈利和持久的增长 [35] 其他重要信息 - 领导层变动，Scott Calliham晋升为首席战略官，Caitlin Shetter担任全球首席人力官 [21] - 退休Paya的一个遗留支付网关，有计划逐步淘汰其余网关，释放资源用于投资 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 转售商和中小企业业务规模及未来预期 - 公司投资重点在全球电子商务，目前全球电子商务业务有机占比超70%，推动大部分增长，转售商和中小企业业务有逆风，但业务多元化，销售机会逐季增加，对全年有机收入增长有信心 [78][80] 问题: 第二季度指引及下半年加速增长的因素 - 第二季度有季节性因素，如第一季度的超级碗、疯狂三月、春假、慈善捐赠和纳税等，下半年需在第二季度基础上增长约3.5%以达到全年收入范围，新业务增长和数字资产逆风消除将助力下半年增长 [57][58][60] 问题: 4、5月趋势及Paya不同细分业务的更新预期和货币化率 - 电子商务第一季度1、2月表现强劲，3月有季节性放缓，4月日均交易量增加，将电子商务的销售、营销等经验应用于Paya业务，看好其增长 [84][85][86] 问题: 未受宏观影响是因抢占商户份额还是商户未受影响 - 公司认为在自身客户群体中有机会通过合作增加钱包份额，宏观影响相对较小 [88][89] 问题: 新业务客户规模及增长轨迹 - 每年构建新客户组合，第一季度是良好开端，更关注后续季度的增长，暂不提及具体客户 [91][92] 问题: 第二季度有机增长低于全年范围的原因及下半年加速因素 - 第二季度有季节性因素属正常情况，新业务增长将助力下半年，全年有机收入增长预计在23% - 28%之间 [93] 问题: 全年收入指引调整幅度与第一季度表现不匹配的原因 - 这是由于业务组合和费率的影响，公司对全年交易量和收入指引有信心 [94][95] 问题: 全年EBITDA指引是否包含Paya协同效应 - 目前全年指引中Paya协同效应影响不大，收入协同需长期积累，成本协同大部分在收购后24个月后期体现 [96][97] 问题: 公司的定价策略 - 大型企业客户定价不是杠杆，中小企业定价是潜在杠杆，公司通常跟随卡组织的费率调整，更注重投资和与客户共同增长 [98] 问题: 交易量中支付和跨境业务占比及对费率的影响 - 支付和跨境业务是公司核心，无需细分交易量，公司旨在帮助客户连接其客户，不关注具体模块对费率的影响 [99][100] 问题: 二、三季度大型交易情况及驱动因素 - 公司完善市场进入策略，建立销售支持团队、优化商业团队、调整组织结构、提升品牌知名度，与现有客户和技术合作伙伴的合作推动销售势头 [102] 问题: 技术投资情况及关键优先事项 - 技术投资包含Paya，资源将重新分配给Nuvei，优先事项包括满足客户需求的路线图和产品能力，根据垂直客户和地理位置进行优先级排序 [103][121] 问题: 第二季度EBITDA利润率下降及下半年回升的原因 - 第二季度是Paya首个完整季度，其EBITDA利润率较低有拖累，且公司持续投资业务，下半年新业务增长和Paya协同效应将推动利润率回升，长期目标是50%以上 [105][140][141] 问题: 公司市场份额增长下的行业或终端市场增长与中期指引的关系 - 公司按客户和客户旅程构建业务，各重点垂直领域有良好势头，在新垂直领域扩大市场份额，核心垂直领域巩固领导地位 [127] 问题: Paya佣金模式未来变化及提高收益率的可能性 - 佣金模式战略上不会有重大变化，提高Paya交易量收益率需结合应付账款机会，根据B2B合作伙伴需求增加产品能力 [129][130] 问题: Paya增长中新增与拓展业务占比、新业务增长情况及季节性因素 - Paya与市政、B2B、ISV合作模式不同，市政业务偏新增，B2B和ISV业务有新增和拓展，未提及新业务增长情况和季节性因素 [132][133]