财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入同比增长1%至453亿美元 其中外汇影响带来2%的逆风 [26] - 调整后EBITDA为4900万美元 符合公司预期 [11][26] - 第一季度GAAP每股亏损009美元 调整后每股亏损001美元 超出指引范围 主要由于有效税率上升 [28] - 第一季度自由现金流为负2900万美元 符合预期 预计后续季度将显著改善 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 Harsco Environmental (HE) - 第一季度收入262亿美元 同比增长2% 主要受益于销量和商品价格上涨 部分被外汇影响抵消 [30] - 调整后EBITDA同比下降600万美元至4800万美元 主要由于服务组合不利和运营成本上升 [31] - 预计未来季度业绩将增强 受益于季节性销量增长和投资带来的额外收益 [15] - SteelPhalt业务推出首款碳负沥青产品 展示了创新思维 [16] Clean Earth - 第一季度收入191亿美元 同比增长1% [33] - 调整后EBITDA同比下降400万美元至1000万美元 主要由于司机短缺和通胀影响 [33][34] - 已实施价格上调和服务费以抵消通胀 预计第二季度末将完全体现 [34][35] - 土壤和疏浚业务前景良好 多个大型项目预计今年晚些时候和2023年启动 [20] Rail - 第一季度录得3500万美元特殊项目 主要由于供应链挑战和生产延迟导致的合同调整 [36] - 出售Rail业务的进程按计划进行 预计第二季度完成交易 [24][38] - 预计今年Rail业务EBITDA将恢复到约4000万美元的正常水平 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于可持续发展 自2019年以来碳强度下降135% 有望在2025年实现15%的减排目标 [22] - 公司定位为工业废物市场回收和再利用解决方案的领先提供商 [21] - 计划今年签署至少3份Altek业务合同 为铝制造业提供更好的环境解决方案 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 乌克兰危机对Harsco Environmental业务影响有限 得益于客户组合的多样性 [9][10][32] - 大多数关键市场需求保持强劲 包括钢铁行业和Clean Earth服务的大部分市场 [12] - 预计通胀、供应链紧张和劳动力市场问题将持续存在 公司正在积极采取措施减轻影响 [11][12] - 对Rail业务前景保持信心 行业正从COVID影响中恢复 [13] 其他重要信息 - 公司预计2022年调整后EBITDA在25亿至265亿美元之间 主要由于Clean Earth的通胀因素 [38] - 预计第二季度调整后EBITDA在5900万至6400万美元之间 [40] - 公司目标自由现金流（不包括Rail）在2500万至4000万美元之间 [39] 问答环节所有的提问和回答 关于Rail业务出售 - 出售Rail业务预计将显著降低杠杆率 尽管第一季度有3500万美元特殊项目 但预计部分或全部可能逆转 [44][45][46][47] 关于北美工业经济环境 - 北美工业市场需求良好 尽管第一季度部分主要零售商出现疲软 但预计是短暂的 [49][50][51] 关于自由现金流和养老金收入 - 养老金收入为非现金项目 不影响自由现金流指引 自由现金流指引下调主要由于利息成本上升和EBITDA指引下调 [52][53] 关于Harsco Environmental业务 - 预计全球其他地区将弥补俄罗斯和乌克兰的钢铁产量缺口 但公司维持HE业务1%-2%的产量增长指引 [55] 关于Clean Earth业务 - 司机短缺情况正在改善 但预计无法完全恢复所有损失的运量 [58][59] - 土壤和疏浚业务前景改善 多个大型项目在筹备中 [61][62] - PFAS清理业务被视为未来几年主要增长动力之一 预计今年夏天将启动一个关键项目 [65] 关于价格调整 - Clean Earth业务价格调整幅度因客户类型而异 预计今年将抵消约1000万美元的通胀影响 [70][71] - 公司正在调整合同结构 以便未来更好地应对通胀 [84][85] 关于2024年Clean Earth目标 - 预计土壤和疏浚业务恢复将贡献2个百分点的利润率提升 IT计划将有助于降低G&A成本 [89][90] - 公司仍预计Clean Earth业务年增长率在中个位数 加上价格因素 [93] 关于利息支出 - 预计2022年利息支出在6800万至7000万美元之间 不包括Rail出售后的债务减少 [72] 关于ESOL业务整合 - ESOL业务的定价问题已基本解决 整合效益目标已完成约三分之一 [68] 关于债务结构 - 目前债务结构中固定利率和浮动利率各占50% 计划在Rail出售后偿还部分浮动利率债务 [108]