财务数据和关键指标变化 - 第二季度销售额达7.28亿美元，同比和有机增长均为21%，其中销量贡献9个百分点，价格贡献12个百分点，收购增加4个百分点，外汇逆风抵消4个百分点 [15] - 第二季度调整后每股收益为0.57美元，同比增长14% [10][17] - 第二季度自由现金流为4800万美元，较第一季度有所改善，但低于去年同期，主要因增加库存以应对供应链问题和支持强劲需求 [17] - 上半年销售额增长24%，调整后每股收益增长15% [28] - 全年有机增长预期从11% - 13%上调至15% - 17%，调整后每股收益预期从2.14 - 2.22美元上调至2.17 - 2.23美元，反映收益增长11% - 14% [30] - 预计全年自由现金流对调整后净收入的转化率在90% - 100% [31] - 第三季度预计有机销售额增长13% - 15%，调整后每股收益在0.58 - 0.60美元，中点反映收益较去年增长11% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 机柜业务（Enclosures） - 销售额3.81亿美元，增长27%，有机增长23%，各垂直领域销售增长广泛，北美地区领先 [18] - 订单强劲两位数增长，与销售增长相似 [19] - 第二季度部门收入6200万美元，增长15%，销售回报率环比提高220个基点至16.2% [19] 电气与紧固业务（Electrical & Fastening） - 销售额2.01亿美元，有机增长22%，各垂直领域表现强劲，商业领域领先，北美地区增长显著 [21] - 第二季度订单超过销售额，定价保持强劲 [22] - 部门收入5900万美元，增长20%，销售回报率为29.3%，较去年提高40个基点 [23] 热管理业务（Thermal Management） - 销售额1.46亿美元，有机增长15%，受工业领域推动，高利润率的工业维护、修理和运营（MRO）连续五个季度保持两位数增长 [24] - 整体订单低个位数增长，受中国封锁和俄罗斯业务影响，但长周期项目订单强劲 [24] - 部门收入增长14%至2800万美元，销售回报率同比扩大50个基点至19.4% [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场增长强劲，各业务板块增长近30% [12] - 欧洲市场高个位数增长 [12] - 发展中地区略有下降 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦高增长垂直领域、新产品和创新、全球增长以及收购与合作，受益于万物电气化趋势 [35] - 数据解决方案业务预计今年销售额增长约30%，占公司整体投资组合超10%，通过收购和技术合作加强产品组合 [36] - 今年计划推出50款新产品，上半年已推出20款，新产品为上半年整体销售增长贡献3个百分点 [10][37] - 近期宣布对Iceotope公司进行投资，合作提供创新的精密应急冷却解决方案，扩大数据中心和计算应用的冷却产品组合 [39] - CIS Global收购一周年，上半年增长超35%，本季度在泰国开设新工厂，助力全球扩张 [39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第二季度业绩出色，销售和盈利超预期，持续执行战略，客户需求强劲，有能力管理价格成本 [7][8][33] - 尽管宏观环境不确定和供应链挑战持续，但订单和积压订单情况良好，对全年剩余时间有信心 [13] - 预计价格和生产率将抵消全年通胀，将继续投资支持客户，预计公司成本约8000万美元 [29] - 对数据中心市场前景乐观，认为液冷技术作为可持续、节能解决方案将推动数据中心业务多年稳定增长 [69][70] 其他重要信息 - 本周发布2021年环境、社会和治理（ESG）报告，在人员、产品和地球三个支柱方面取得进展 [41] - 人员方面，在包容性、多样性和安全绩效方面取得进展，董事会中17%为多元化成员，获“最佳工作场所”认证 [41] - 产品方面，设定新产品推出长期目标，开发创新解决方案以提高效率、安全性和减少资源消耗 [42] - 地球方面，更新目标更具雄心，2021年将范围1和2的二氧化碳排放量减少15%，新目标是到2030年将范围1和2的温室气体排放量减少50% [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：欧洲订单情况、热管理业务订单是否回升以及第四季度全公司是否假设低个位数销量增长 - 公司订单与销售情况相符，北美销售和订单增长最强，欧洲订单情况与销售情况一致，低于北美 [50] - 热管理业务受中国封锁和俄罗斯业务影响，但7月初各业务板块订单强劲 [51] - 预计下半年销量和价格都将对营收有积极贡献，第三季度销量贡献略多于第四季度 [52] 问题2：全年指导中通胀假设增大，第二季度净生产率数字与第一季度相似，如何看待全年情况 - 生产率方面，8200万美元净生产率数字中约6500万美元是通胀，其余受生产率和投资影响，目前生产率仍为负，但逐渐改善 [54] - 下半年生产率同比将改善，但不指望供应链大幅改善 [56] - 大宗商品价格有缓和趋势，但金属采购锁定策略有季度滞后，且除金属外其他方面通胀显著，需持续管理价格成本 [57][58] 问题3：价格成本如何演变、下半年定价情况以及与客户的定价沟通 - 公司处于通胀环境，客户和渠道合作伙伴理解价格上涨，沟通良好 [65][66] - 预计下半年价格成本关系将改善，机柜业务是改善的重要部分 [67] 问题4：价格成本平衡仍稀释利润率，价格上涨低两位数，年底利润率是否会趋于中性以及数据中心投资和未来12 - 15个月展望 - 指导中隐含下半年利润率扩张，预计第四季度更明显，第三季度销售回报率同比和环比将改善 [72] - 对数据中心市场前景乐观，公司业务不限于超大规模数据中心，液冷技术将推动数据中心业务增长 [69][70] 问题5：供应链问题集中在哪些方面 - 仍主要是电子方面问题，与之前类似，但情况在改善，电子仍是关注重点 [78] 问题6：提到住宅业务表现强劲与其他情况不同，能否说明情况以及第三季度收入环比下降原因 - 住宅业务不是重要板块，常与商业业务合并，在热管理和电气与紧固业务的商业方面表现强劲 [80][81] - 第三季度销售受热管理业务季节性和俄罗斯业务影响，俄罗斯业务占公司总销售额约2%，主要在热管理业务 [82][83] 问题7：工业MRO业务情况以及是否仍是下半年积极因素 - 工业MRO业务呈上升趋势，通常需要几年恢复，结合新产品和服务支持，预计该业务将继续增长并在下半年产生积极影响 [89] 问题8：电气与紧固业务6月和7月表现强劲的驱动因素 - 该业务此前受供应链挑战，已解决部分瓶颈，增长得益于专注电力和数据基础设施、推出节省劳动力的新产品以及所处高增长垂直领域的长期趋势 [91][92] 问题9：数据中心业务对超大规模数据中心的暴露程度以及超大规模数据中心放缓的影响 - 公司业务在超大规模数据中心、系统集成商、网络和通信等方面较为平衡，有多种产品和解决方案，液冷技术可用于改造项目，对增长持积极态度 [93][94] 问题10：渠道库存情况，包括销售和销售渠道情况 - 销售和销售渠道情况良好，公司与关键渠道合作伙伴合作扩大市场份额，产品销售情况良好，库存保持平衡 [99] 问题11：自由现金流目标调整，库存增加中供应链低效和满足需求及积压订单的比例 - 年初供应链背景下优先满足客户需求，长周期供应元素增加库存，第二季度受中国和乌克兰情况影响 [101] - 订单和积压订单强劲导致库存水平上升，同时公司关注营运资金管理，预计供应链稳定后净收入向现金流转化率将达100% [102] 问题12：热管理业务能源项目的前期工作或报价活动以及预期情况 - 能源项目活动增加，但通常是长周期项目，预计未来几年转化为增长，但不会立即转化为收入 [103][104] 问题13：2023年价格机制如何运作，大宗商品价格持平情况下能否维持价格 - 定价不仅基于大宗商品金属，还考虑其他通胀因素 [111] - 新产品通常具有更高价值，能获得更强定价 [112] - 分销合作伙伴认为通胀环境下价格水平将保持，公司预计2023年仍能维持强劲定价 [113] 问题14：电气与紧固业务本季度有机增长的价格组成部分以及利润率趋势和进展 - 本季度该业务营收主要由价格贡献，下半年预计销量和价格都有贡献 [115] - 该业务长期有利润率扩张机会，去年利润率扩张180个基点，主要来自工厂生产率提高，产品具有节省劳动力价值 [116][117]