财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入增加570万美元，稀释每股收益增加0.10美元，非GAAP调整后每股收益增加0.06美元 [7] - 董事会宣布每股0.62美元的季度股息，将于12月31日支付给12月15日登记在册的股东 [7] - 本季度按股权分配协议发行超100万股普通股，平均价格63.13美元，净收益6480万美元，已收到宣布的2亿美元计划中的1.21亿美元净收益 [8][9] - 净收入3520万美元，较上一季度的2950万美元增长570万美元或19.3%，摊薄每股收益0.68美元，上一季度为0.58美元 [11] - 毛利润2.273亿美元，较上一季度的2.126亿美元增加1470万美元或6.9% [12] - 运营、一般和行政费用8090万美元，较去年的7330万美元增加760万美元 [15] - 财产和其他税4360万美元，低于去年的4530万美元 [17] - 营业收入5570万美元，较2020年的4970万美元增加600万美元或12.1% [18] - 经营现金流较上一时期显著降低，能源供应成本同比增加1.069亿美元，本季度约2000万美元 [19][20] - 非GAAP基础上，稀释每股收益从0.68美元调整为0.65美元，上一时期从0.58美元调整为0.59美元 [21] - 重申2021年稀释后每股收益3.43 - 3.58美元的指引，预计2021年股权发行收益2亿美元，2021年资本支出4.5亿美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 输电收入增加1010万美元，反映市场状况，包括更高的负荷和费率 [12] - 零售业务量改善840万美元，得益于天气、客户增长以及住宅和商业负荷的增加 [13] - 蒙大拿州供应回收机制的10%分摊导致210万美元的损失 [13] - 队列调整带来130万美元的损失 [13] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司有21亿美元的五年资本计划，预计通过运营现金流、第一抵押债券和股权发行融资，计划包括约6000万美元用于在阿伯丁附近建设30 - 40兆瓦的灵活发电站，但因成本增加和供应链挑战决定停止该计划；预计在劳雷尔附近建设175兆瓦发电设施投资约2.75亿美元，未包含在当前计划中，预计年化费率基数增长4% - 5% [30][31] - 撤回劳雷尔项目的预批准申请，但继续推进该项目，利用固定价格合同保护客户免受成本上涨影响 [33] - 计划将比尤特电池合同作为独立预批准申请提交给委员会 [34] - 2022年初生效的Powerex合同将为客户提供冬季保护 [34] - 南达科他州60兆瓦电厂正在建设中，受COVID和供应链问题影响推迟至2022年初上线 [35] - 利用纳斯达克的OneReport工具跟踪ESG相关信息，并将其传播给评级机构，同时推出新的ESG网页，已看到部分评分改善 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 有利的天气在第三季度带来340万美元的税前收益，与2020年第三季度相比带来400万美元的税前收益 [14] - 预计2021年业绩符合指引，期待在EEI讨论2022年计划，包括指引、资本计划和股权需求 [22] - 董事会和管理层关注供应链问题，行业也在共同应对，挑战并非短期问题 [67] 其他重要信息 - 关于电力成本信用调整机制，公司申请提高基本预测，但委员会驳回申请，公司将评估并可能申请复议 [25] - 解耦机制已暂停，消费者委员会申请复议被驳回 [26] - FERC对2018年至今进行例行审计，预计6个月内出报告 [28] - WECC发起审计，公司参与启动会议 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 撤回预批准申请和PCAM命令后与评级机构的最新对话，以及2022年潜在股权需求、时间和节奏的初步想法 - 公司与评级机构沟通了推进劳雷尔项目的决定，评级机构理解业务方面的考虑，关于2022年的问题将在EEI讨论 [42] 问题2: 阿伯丁项目放弃前通胀压力的量化，以及资产负债表是否为限制因素 - 阿伯丁项目价格比最初预期高出50%，资产负债表不是放弃项目的原因 [44] 问题3: 劳雷尔项目2.75亿美元合同中是否有价格变动的部分 - 没有可预见的价格变动部分 [45] 问题4: 2022年每股收益指引是否会与资本计划同时公布 - 会在EEI同时讨论2022年每股收益指引和资本计划 [48] 问题5: 劳雷尔项目新诉讼对施工时间、开始和结束日期、融资等的影响 - 公司对诉讼感到失望，得到州长支持，目前最大时间因素是发动机制造，施工过程中可同时进行其他工作 [52] 问题6: 劳雷尔项目发动机的制造地点 - 发动机将在德国制造并运输 [54] 问题7: 是否已向劳雷尔项目承包商发出开工通知 - 处于最终通知开工阶段 [60] 问题8: 尽管有环境诉讼，是否仍将劳雷尔项目纳入预测 - 会将劳雷尔项目纳入预测 [61] 问题9: 全球供应链和通胀压力是否影响基本资本支出预算 - 7月制定资本预算时考虑了通胀成本增加，但自7月以来情况有变化，预计最终成本与最初计划相当，可能会将项目推迟到未来 [63][68] 问题10: 270万美元税前冲销的无法收回账款是否在2021年指引预期内 - 在预期范围内 [69] 问题11: 阿伯丁项目的容量需求在明年的综合资源计划中是否仍然存在，以及相关费用是否在本季度非GAAP收益中调整 - 南达科他州的容量需求仍然存在，将短期采取其他措施弥补差距，长期再评估；阿伯丁项目的初始成本费用未在非GAAP收益中调整 [74][75] 问题12: 为何现在决定放弃阿伯丁项目，50%的成本增加是否足以抵消能源和容量市场的情况 - 与委员会沟通后，认为此时推进项目不合适，决定等待并在下次综合资源计划中重新评估 [80][81] 问题13: 资本计划的调整是否只是简单地加入劳雷尔项目并减去阿伯丁项目 - 不是简单的替换，将在EEI详细讨论更新后的资本计划 [82] 问题14: 公司在天然气方面的收购情况，这些资源是否仍在供气，对今冬供应和价格的影响 - 公司进行了天然气资源收购，资源仍在供气；蒙大拿州的综合系统有自有供应、存储和传输设施，提供了灵活性；目前购买的天然气约10% - 15%可用，存储设施可提供约50%的冬季用气量 [85][87][88] 问题15: 10% - 15%是指总供应量吗 - 是的，指总供应量 [89] 问题16: 公司天然气储备总量或年产量是多少 - 目前没有相关数据，可在EEI讨论 [90] 问题17: 是否考虑将天然气资产货币化以替代股权融资 - 不考虑 [91] 问题18: 关于股权需求，ATM对股价的影响以及一次性出售股份减轻股价压力的想法 - 公司理解相关评论，但未作进一步说明 [96] 问题19: 阿伯丁项目成本增加50%的具体驱动因素 - 不是单一因素导致，总成本增加超过50% [110]