财务数据和关键指标变化 - 净息差（NIM）环比扩大61个基点至3.21%，预计全年保持高位，因贷款组合多元化且多为浮动利率，核心存款资金负债结构改善 [179] - 资本比率上升，有形账面价值每股较上季度增加4%，同比增加23%，有形资本生成能力强 [180] - 信贷损失拨备较上季度增加4400万美元至5.94亿美元，覆盖率为不良贷款的255%，占总贷款的71个基点，本季度净回收100万美元 [182] - 摊薄后每股收益经调整为创纪录的0.47美元，归属于普通股股东的净利润达3.45亿美元，较上季度翻倍 [185] - 核心存款增加，零售和经纪定期存单（CDs）下降，批发借款减少24%，公司用部分现金余额偿还50亿美元联邦住房贷款银行预付款 [186] - 总贷款和租赁为833亿美元，较上季度增加约8亿美元或1%，主要由商业与工业（C&I）贷款增长推动，商业贷款占总贷款和租赁的44% [188] - 不良资产（NPAs）总计2.46亿美元，占比21个基点，较上季度的1.74亿美元或14个基点有所增加，主要因收购贷款纳入，但仍处行业前四分之一 [189] - 总存款增加37亿美元，年化环比增长17%至885亿美元，非利息存款增加抵消其他类别下降，非利息存款占比从27%升至29%（剔除59亿美元托管存款） [190] - 总运营费用为5.15亿美元，环比增加1.23亿美元或31%，因第二季度包含完整的Signature费用 [194] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款管理收入方面，本季度贷款服务收入和贷款管理收入高于第三季度指引，因基金银行贷款在本季度大量偿还，预计这些贷款将继续偿还 [1] - 私人客户集团（PCG）团队稳定且在扩充，预计未来团队数量将超过Signature在3月前的水平，活期存款账户（DDA）本季度稳定且略有上升 [3] - 收购会计增值方面，Flagstar符合预期在2500万美元左右，Signature为7500万美元，其中约2000万美元与意外还款有关，预计未来在5000 - 5500万美元之间 [7] - 非执行贷款（NPLs）增加，其中Signature收购贷款增加3100万美元，Flagstar收购贷款增加约2200万美元，剔除收购因素后整体持平 [11] - 仓库贷款业务平均余额环比增加6亿美元，部分因抵押贷款量环比增长35%，且行业内部分参与者退出，公司有望在下半年扩大市场份额 [51] - 抵押贷款服务权（MSR）融资业务因行业内参与者为保留资本而退出，公司凭借强大资本实力实现良好增长，预计下半年持续增长 [54] - 抵押贷款发起业务中，经调整的锁定量环比增长70%，主要在第三方合作（TPO）渠道，特别是代理渠道，公司预计下半年继续受益于行业错位 [55] 各个市场数据和关键指标变化 - 多户商业房地产（CRE）市场受美联储加息影响，市场活动相对平淡，客户选择SOFR选项，约34亿美元贷款选择该选项，当前利率略低于8%，此前为3%，客户还款情况良好 [47] - 仓库贷款市场因3月事件，许多银行退出，公司作为第二大仓库贷款机构，承接了溢出业务，预计下半年扩大市场份额 [50] - 抵押贷款市场有主要和次要参与者退出，公司在TPO渠道特别是代理渠道的经调整锁定量环比增长70%，预计下半年继续受益 [55] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是打造以关系存款为核心的商业模式，各业务线注重收集关系存款，减少对批发融资的依赖，向商业银行模式转型 [21] - 计划在2024年整合三家银行系统，预计费用在20 - 21亿美元，随着系统整合，将实现成本节约和效率提升 [22] - 招聘First Republic团队，预计这些团队带来的存款和贷款增长将在约一年实现收支平衡，18个月实现完全回本，长期来看ROE将超过20% [25] - 公司在贷款业务上根据预期回报率分配资本，在信贷市场收紧情况下，提供更高利率贷款，在建筑融资、仓库贷款、MSR融资和抵押贷款发起业务上看到机会 [49] - 公司退出EB - 5专业银行团队，将业务转移至有经验团队，预计随着政府批准EB - 5计划五年，该领域存款将增长 [58] - 公司专注于建立完整的银行关系，在各业务线看到良好的存款流入，希望提高补偿性余额，以关系驱动业务发展 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前经营环境虽面临挑战，但公司受益于多元化的贷款组合和存款结构，运营表现开始展现合并后组织的核心盈利潜力 [178] - 净息差因高收益资产和贷款组合收益率提高而扩大，预计全年保持高位，公司对未来盈利前景乐观 [179] - 资本生成能力强，资本比率上升，为公司应对监管变化和业务发展提供支持 [180] - 存款基础在3月事件后保持弹性，得益于多元化的分销渠道，预计未来存款将继续稳定增长 [191] - 资产质量指标在行业内表现良好，尽管不良资产因收购贷款增加，但仍处于前四分之一，公司对资产质量有信心 [189] - 随着利率环境变化，预计多户CRE市场在2024 - 2025年可能出现转机，公司将有更多业务机会 [48] 其他重要信息 - 公司预计FDIC托管存款将随着贷款组合收缩而减少，预计在第四季度大幅下降，最终可能降至零 [2][90] - 公司在应对巴塞尔协议III最终规则方面有一定准备，过去十年一直在为成为CCAR银行和1000亿美元以上银行做准备，相信有足够资本应对规则变化 [37] - 公司现金和未抵押证券的流动性状况良好，目前对现金水平感到满意，未来将关注优化保证金和增加非利息存款以推动利润率增长 [135] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请谈谈托管非利息存款的期限以及贷款管理收入能维持在1500万美元水平多久 - 公司表示托管存款与为FDIC服务的贷款相关，贷款管理收入在指引范围内，具体情况由John Pinto说明，但文档未提及John Pinto的具体回答 [199][200] 问题: 能否更新带回Signature非利息存款的进展 - 团队稳定且在扩充，预计未来PCG团队数量超Signature 3月前水平，DDA本季度稳定且略有上升，好于预期，客户因公司服务好开始回流，团队也在吸引新客户和新银行团队 [3][5] 问题: 本季度收购会计增值是多少 - Flagstar约2500万美元，符合预期，Signature为7500万美元，其中约2000万美元与意外还款有关，预计未来在5000 - 5500万美元之间，具体取决于贷款偿还情况和贷款标记 [7][10] 问题: 请解释CRE NPLs增加原因及是否与办公室贷款有关 - 不良资产增加主要来自Signature收购贷款3100万美元和Flagstar收购贷款约2200万美元，剔除收购因素后整体持平，公司对潜在损失有信心覆盖 [11] 问题: 招聘的First Republic团队业务规模如何 - 每个团队带来数十亿美元的存款、贷款和财富管理资产（AUM），目前有6个团队，3个在纽约，3个在加州，公司认为是很好的文化契合点 [16] 问题: 7月后存款趋势如何 - 今年因行业流动性挑战存款损失约3%，但目前已稳定并开始有增长机会，预计全年存款相对平稳，加权平均成本增幅极小，商业方面也有机会吸引存款 [19] 问题: 整合三家银行后费用运行率如何 - 2023年指引为20 - 21亿美元，考虑到成为1000亿美元以上银行和招聘First Republic团队的预期成本，2024年随着系统整合将实现成本节约和效率提升 [22] 问题: 托管存款下降对净息差有何影响 - 大部分托管存款偿还发生在第二季度，第三季度预计因基金银行业务出售和还款放缓而下降，60亿美元将在7月快速流出，已反映在净息差指引中 [30][35] 问题: 如何应对巴塞尔协议III最终规则带来的资本要求增加 - 公司在规则出台前会持续关注，相信有足够资本应对，过去十年一直在为成为CCAR银行和1000亿美元以上银行做准备，规则出台后将评估影响 [37] 问题: 各业务线贷款需求和增长前景如何 - 多户CRE市场受加息影响活动平淡，客户选择SOFR选项，预计2024 - 2025年随着利率下降有机会；其他业务线有合理增长，公司根据预期回报率分配资本，在建筑融资、仓库贷款、MSR融资和抵押贷款发起业务上看到机会 [47][49] 问题: 收购的Legacy Signature EB - 5专业银行团队情况及业务增长前景 - 公司退出该团队，将业务转移至有经验团队，预计随着政府批准EB - 5计划五年，该领域存款将增长，但具体增长情况需观察客户对EB资金的使用情况 [58] 问题: 新团队招聘管道情况及是否需要发展财富管理功能 - 公司积极与多个团队接触，有望增加财富管理团队，目前已具备满足团队和客户需求的大部分财富管理功能，未来将继续提升 [79][80] 问题: 下半年减少批发融资的机会如何 - 今年下半年约有49亿美元批发融资到期，明年约有29亿美元，公司计划减少批发融资，增加存款资金，以实现更合理的贷款与存款比率 [81][82] 问题: 托管存款何时降至接近零 - 第三季度将大幅下降至10 - 20亿美元，最终在FDIC出售贷款且公司不保留服务权时降至零 [90][91] 问题: 2023年至今费用与指引的对比情况及2024年费用趋势 - 2023年指引为20 - 21亿美元，目前已发生9.09亿美元，预计下半年费用会增加，2024年随着系统整合费用将相对平稳，第三、四季度费用可能低于第一季度 [93][101] 问题: 银行资产负债表是否有重大结构变化 - 未来几个季度和明年到期的批发借款利率不高，业务将回归正常，利用存款资金支持贷款增长，可考虑偿还批发借款或重新配置高成本资金 [96] 问题: 银行当前利率敏感性及净息差在利率下降100个基点情景下的反应 - 目前银行略微资产敏感，随着时间推移和贷款增长，将接近中性，若2024年利率下降，多户CRE客户可能锁定固定利率，带来业务活动和对冲利率风险机会，目标是净息差达到3%，目前已提前实现，预计未来净息差有扩大空间 [117][124] 问题: 如何优化过剩现金的利润率及长期最低现金头寸 - 公司将现金和未抵押证券视为流动性来源，目前对现金水平满意，可通过处理高成本经纪CDs和增加非利息存款来优化利润率，长期来看，增加非利息存款是利润率增长的关键 [135][143] 问题: 收购的Signature团队目前数量 - 截至6月30日为127个，自上次公开披露后团队稳定，无人员流失，预计未来团队数量将超过3月前水平 [145][146] 问题: 公司在利率下降环境下的盈利机会 - 即使略微资产敏感，利率下降时，抵押贷款和仓库业务将增长，多户CRE投资组合的提前还款费用也将增加，公司将努力使资产负债表对利率变化更具适应性 [157][159] 问题: 下半年可 accretable yield 指引及剩余 accretion 余额 - 第二季度实际为1亿美元，指引为7000万美元，未来会随购买会计处理缓慢下降，但还款情况可能导致波动，Signature部分预计高于原预期，贷款方面，Signature最初超过7亿美元，两家银行总计还有近10亿美元，公司将提供准确数字 [160][162]