财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度GAAP基础业绩受Signature交易和Flagstar收购影响，包括约20亿美元的廉价购买收益、6700万美元的合并相关费用以及为从Signature收购的贷款计提的1.32亿美元初始信贷损失准备金 [10] - 调整后第一季度摊薄每股收益为0.23美元，略高于本季度的市场共识预期；可供普通股股东分配的净利润经调整后较去年第四季度增长14%，达到1.59亿美元 [10] - 净利息收益率为2.60%，较2022年第四季度提高32个基点；预计2023年第一季度净利息收益率将从第一季度水平扩大至2.70% - 2.80% [33][37] - 第一季度抵押贷款出售收益为2000万 - 2400万美元，全年税率约为23% [37] - 有形账面价值每股在第一季度末达到9.86美元，较去年第四季度跃升20% [32] - 总非 performing资产为1.61亿美元，较上一季度仅略有上升，占总资产的比例为13个基点；信贷损失准备金从年末的5.49亿美元增加至1.59亿美元，增幅为40%，覆盖率提高至不良贷款的370%，接近4倍 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 排除从Signature交易收购的约120亿美元贷款后，本季度贷款和租赁总额增加15亿美元，环比增长约9%；其中约11亿美元的增长来自C&I投资组合，特别是专业金融和抵押贷款仓库业务 [11] - 截至3月31日，商业贷款占总贷款的44%，而12月31日为33%；多户家庭贷款占总贷款的46%，而12月31日为55% [11] - 本季度净冲销为0，而上一季度为100万美元；季末办公室贷款敞口为34亿美元，约占总贷款的4%，平均贷款规模为1100万美元，加权平均票面利率为4.62%，加权平均贷款价值比为56%，加权平均债务偿付覆盖率为1.73倍，且该投资组合无逾期和冲销情况 [12] 存款业务 - 截至3月31日，存款总额为849亿美元；Signature交易在经历了最初预期的流出后，截至季末贡献了315亿美元的存款 [13] - Legacy Flagstar NYCB存款减少54亿美元，主要是由于预付借记卡计划的预期支出和Circle的储备账户提款，这两类占遗留存款余额下降的80%以上，剩余的大多为机构存款 [36] - 非利息存款稳定，DDA账户在4月份略有上升；截至目前，DDA余额从一年前的40亿美元增加到约230亿美元，占存款的27% [18] 证券业务 - 拥有保守且高质量的可供出售证券投资组合，主要由GSE相关证券组成；约三分之一的证券在Flagstar收购时按市值计价，AOCI金额在行业中处于较低水平，对资本影响极小；没有指定为持有至到期的证券 [14] 费用情况 - 总运营费用为3.98亿美元，较第四季度的2.04亿美元增加1.94亿美元；第一季度费用基础包括Flagstar一整季度的费用（第四季度仅一个月）和Signature 12天的费用 [14] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购Signature是战略变革者，基于与Flagstar的合并势头，加速向高性能商业银行转型，改善存款基础和整体资金状况，提供进一步的贷款多元化，启动商业中端市场贷款业务和关系银行战略，还包括经纪 - 交易和财富管理业务以及医疗保健和SBA贷款等新的有吸引力的贷款领域 [9] - 致力于整合和转换Signature和Flagstar，降低费用，进一步增加存款，并发展各项业务，向新Flagstar转型 [37] - 专注于信用质量，特别是新进入的业务领域；通过支付高成本的批发负债，优化资金结构，提高利润率 [13][22] - 在抵押贷款业务方面，进行了重大重组，裁员700人，调整为仅在分行开展业务的模式，同时作为第二大仓库贷款机构，开展MSR贷款、服务预付款贷款等业务，并积极从抵押贷款生态系统中吸收存款 [55][56] - 发展技术举措，结合Signature的技术创新能力，在银行即服务领域寻求创新发展 [68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度银行业动荡，公司凭借多元化业务模式表现良好，无加密货币或稳定币相关行业敞口，未与金融科技公司建立重要关系，未保险存款比例在行业中处于较低水平 [4][8] - 预计净利息收益率将在全年继续扩大，得益于Flagstar收购和Signature交易带来的收益；资产质量指标和趋势保持强劲，保守的承销标准和高质量的资产负债表将有助于应对经济衰退 [33][34] - 流动性状况良好，Signature交易带来的25亿美元现金增强了流动性，目前可用流动性超过42亿美元，占未保险存款的147% [36] - 对Signature团队的保留情况感到满意，认为文化整合是下一步的重要工作；相信通过提供优质服务和创新解决方案，能够吸引客户存款回流 [74][155] - 公司从负债敏感型转变为资产敏感型，资产负债表具有灵活性，能够根据市场利率变化做出调整；预计在未来几个季度，随着业务整合和系统转换，费用将逐渐得到控制 [164][52] 其他重要信息 - 公司将继续为FDIC服务相关贷款，并在贷款处置后根据买家需求争取长期服务机会 [110] - 政府作为服务业务的存款仍在持续流出，但情况略好于预期；预计年底前可能有来自加利福尼亚的新业务项目启动 [94][95] - 公司计划在未来继续支付到期的借款，包括批发借款和经纪CD，以优化资金成本；同时，将持有一定现金作为证券资产的替代 [177][188] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：Signature存款的预期情况以及净利息收益率扩张的支撑因素 - 公司原预计Signature存款有20%的流出，实际流出不到10%；4月份DDA账户稳定且略有上升；预计净利息收益率扩张的因素包括支付高成本的批发借款和经纪CD、非利息存款的稳定性以及现金的高收益 [18][43] 问题2：Flagstar和Signature的整合进展以及对增长前景的影响 - 公司保留了Signature的大部分团队，目前正在进行文化整合；Flagstar系统转换计划于2024年第一季度进行，重点是确保客户服务不受影响，避免客户负面体验 [46][47] 问题3：Signature的费用贡献以及未来费用的预期 - 历史上费用占比在35% - 50%之间，目前预计短期内费用会因整合过程而升高，系统转换完成后有望达到稳定的运营费率；预计未来几个季度仍有来自Flagstar交易的约1亿美元一次性费用 [50][61] 问题4：公司的技术发展战略和资本目标 - 公司正在发展技术举措，结合Signature的创新能力，在银行即服务领域寻求发展；资本方面，公司认为交易具有高度的增值性，能够显著增加有形账面价值和每股收益，股息覆盖率也将大幅提高 [68][114] 问题5：遗留存款基础的季节性和增长目标 - 政府作为服务业务的存款将继续流出，预计未来几个季度流出总额为13亿美元；公司计划存款基本持平或略有下降，降幅在3 - 5亿美元之间 [94][97] 问题6：办公室贷款的地理分布和风险情况 - 公司将跟进提供办公室贷款在曼哈顿的具体地理分布；目前对办公室贷款的LTV、债务偿付覆盖率等指标感到满意，无逾期和冲销情况，历史损失率较低 [98][100] 问题7：为FDIC服务贷款的情况和银行业务的新业务管道 - 公司将继续为FDIC服务相关贷款，并在贷款处置后争取长期服务机会；银行业务的新业务管道表现相对强劲，政府业务是重点，抵押贷款和银行即服务业务也有一定规模 [110][112] 问题8：Flagstar交易的初始目标是否保守以及公司的风险管理制度 - 由于市场环境变化，Flagstar交易的初始目标是在不同利率环境下设定的；公司拥有完善的风险管理基础设施，源于过去的CCAR和SIFI经验，能够应对公司规模的增长和业务转型 [125][135] 问题9：Signature团队客户的反馈和公司的风险管理措施 - 团队有激励计划吸引客户存款回流，但行业对未保险存款存在顾虑，公司将为客户提供创新解决方案；公司将加强风险管理团队，确保符合监管要求，应对市场不确定性 [155][159] 问题10：净利息收益率扩张的利率假设和对美联储利率政策的偏好 - 公司预计未来还有一次加息，年底可能有一次降息；目前资产负债表具有资产敏感性，美联储加息对公司有利，但持有现金也提供了灵活性 [138][164] 问题11：Signature的可 accretable收益率和预付款罚金收入 - Signature的可 accretable收益率预计每年约为1亿美元；预付款罚金收入本季度非常少，约为400 - 500万美元 [170][183] 问题12：新贷款收益率和滚动动态以及租金管制多户家庭贷款的债务偿付覆盖率 - 商业房地产和多户家庭贷款的利差为五年期国债收益率加300个基点，最低票面利率为6.5%；租金管制多户家庭贷款的债务偿付覆盖率表现良好，公司未与借款人进行降低利率或延长摊销期的沟通 [184][186] 问题13：使用 excess现金偿还借款的节奏和3月31日或4月的即期存款成本 - 公司计划根据市场条件和流动性状况，全年持续偿还到期借款；3月31日或4月的有息存款成本为2.6亿美元 [177][191]