财务数据和关键指标变化 - 第三季度稀释后每股收益为0.31美元，与去年第三季度持平，符合市场共识 [6] - 第三季度净利息收入总计3.26亿美元，同比增长800万美元或3%；非GAAP净利息收入同比增加1400万美元或5%，达到3.6亿美元 [23] - 第三季度净息差（NIM）在排除预付款影响后，环比下降23个基点至2.15% [24] - 第三季度非利息支出总计1.36亿美元，包含400万美元的合并相关费用；排除该费用后，运营费用为1.32亿美元，较上一季度下降200万美元，同比增长2% [25] - 董事会宣布普通股股息为每股0.17美元，将于11月17日支付给11月7日登记在册的股东，按昨日收盘价计算，年化股息收益率为7.6% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 投资贷款总额本季度增加近4.5亿美元，达到490亿美元；年初至今增加32亿美元，年化增长率为9% [7] - 多户家庭贷款组合截至9月30日总计372亿美元，本季度增加4.07亿美元，年初至今增加26亿美元，年化增长率为10% [8] - 专业金融贷款较上一季度增加1.17亿美元，达到43亿美元；年初至今增加7.55亿美元，年化增长率为29%；第三季度总承诺额为73亿美元，较第二季度末增长11% [10] 存款业务 - 本季度存款增加4.61亿美元，年初至今增加66亿美元，年化增长率为25%，达到近420亿美元 [12] - 贷款相关存款年初至今增加近8亿美元，年化增长率为26%；自2021年第一季度重新关注该渠道以来，总计增加13亿美元，约37%；企业运营账户占贷款相关存款的32% [14] - 2022年第三季度银行即服务（BaaS）存款总计79亿美元，其中传统BaaS存款53亿美元，抵押贷款即服务存款2亿美元，政府银行即服务存款5790万美元 [15] 信贷业务 - 非 performing资产总计5000万美元，较上一季度减少600万美元，占总资产的8个基点 [17] - 第三季度净冲销为零，而上一季度净回收为700万美元 [18] 各个市场数据和关键指标变化 纽约市房地产市场 - 曼哈顿多户家庭公寓月租金中位数同比上涨21%，达到约4000美元，为有记录以来第三高，且已稳定在创纪录的高位 [19] - 曼哈顿零售平均要价租金本季度出现上涨，为2016年第四季度以来首次；2022年第三季度办公室租赁飙升至疫情后新高，空置率降至18.4%，12个季度以来首次实现正吸纳 [20][21] - 9月纽约市办公室入住率上升，地铁客流量和餐厅就餐人数显著增加，显示经济活动持续强劲 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于存款收集，通过从借款人处获取更多存款和银行即服务（BaaS）计划推动存款增长 [13] - 计划从储蓄银行向商业银行转型，合并后将有机会优化资产负债表，提高资金来源的多样性和灵活性 [66] - 在多户家庭贷款领域持续占据市场份额，是全国第二大多户家庭贷款组合贷款人，在纽约市非豪华租金管制贷款细分市场中规模最大 [9] - 专业金融贷款业务持续增长，大部分贷款为浮动利率，在利率上升环境中受益 [10] - 银行即服务（BaaS）业务是未来发展重点，特别是政府银行即服务和抵押贷款即服务，有望带来费用收入和存款增长机会 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管美联储激进收紧政策和收益率曲线倒挂，但公司第三季度仍实现了稳健的贷款和存款增长，资产质量保持强劲 [6] - 预计第四季度净息差在排除预付款影响后，若Flagstar交易于10月1日完成，将上升40个基点；若不考虑Flagstar，将下降20个基点至1.95% [30] - 多户家庭贷款业务预计在2022年下半年实现适度增长，全年净贷款增长将在8% - 9.5%之间 [42] - 公司对与Flagstar的合并交易持积极态度，认为合并将带来强大的业务组合和发展机会，提高公司在市场中的竞争力 [36] - 银行即服务（BaaS）业务具有良好的发展前景，特别是政府银行即服务和抵押贷款即服务，将成为未来存款增长的重要驱动力 [61][62] 其他重要信息 - 公司在第四季度获得了一项重要的政府服务合同，预计将带来大量低成本资金 [33][49] - 公司计划在未来通过资本市场工具提高竞争力，提供更多融资选择，并获得费用收入机会 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度净息差展望及BaaS存款对息差压力的缓解作用 - 若Flagstar交易于10月1日完成，第四季度净息差（排除预付款影响）将上升40个基点；若不考虑Flagstar，将下降20个基点至1.95% [30] - BaaS存款主要为浮动利率，特别是抵押贷款即服务存款的beta值接近100%；公司希望通过引入其他运营账户和政府存款来缓解息差压力 [31][32] 问题2: 多户家庭贷款组合在利率上升环境下的增长情况及与同行的竞争 - 第四季度贷款管道强劲，预计2022年下半年实现适度增长，全年净贷款增长将在8% - 9.5%之间 [42] - 公司将通过提供SOFR选项和资本市场工具提高竞争力，受益于贷款组合的重新定价 [42][43] 问题3: 合并交易的有形账面价值和收益 accretion估计更新 - 截至9月30日，有形账面价值 accretion约为4%，较6月有所下降，主要由于利率变化导致的购买会计调整 [44] - 未更新收益 accretion的指导，仍认为交易具有高度 accretive性 [54] 问题4: NIM指导中对可赎回借款的假设及再融资方式 - 预计第四季度有大量可赎回借款被赎回，公司将优先使用存款进行再融资，不足部分将通过FHLB预付款和掉期融资补充 [47] 问题5: 流动性状况及增加债务的能力 - 本季度公司将大量流动性资金投入到6个月内的短期美国国债中，证券投资组合增加 [58][59] 问题6: BaaS存款的保留情况及未来发展 - 政府银行即服务业务预计将在第四季度大幅增长，有望带来大量稳定存款 [61] - 抵押贷款即服务业务具有较大发展潜力，合并后将成为重要的存款增长来源 [62] 问题7: 扩大BaaS业务所需的投资及费用机会 - 公司将增加员工并调整组织架构，以支持BaaS业务的发展 [64] - BaaS业务的费用收入目前不显著，但随着业务拓展将逐渐增加 [67][68] 问题8: 多户家庭、商业房地产和专业贷款的市场利率 - 专业贷款约80%为浮动利率，资产质量良好；多户家庭贷款目前利率约为5年期国债收益率加175 - 185个基点，CRE贷款在此基础上加50个基点 [69][70] 问题9: 存款的当前即期利率 - 截至9月30日，总计息存款的当前即期利率为1.59% [72] 问题10: 若美联储在2023年初停止加息，核心NIM的稳定情况 - 若美联储停止加息，对负债敏感的资产负债表（不考虑Flagstar合并）将是积极因素；合并后公司将有更多机会优化资产负债表 [73] 问题11: 合并交易的第一年 accretion和预计的廉价购买收益 - 预计截至9月30日的廉价购买收益接近2亿美元，但高度依赖于最终购买会计标记和收盘日的股价 [75] - 未更新收益 accretion的指导，仍维持在16%的水平 [76] 问题12: 若合并交易在截止日期前未获批准的预期 - 公司不讨论合并交易的时间安排 [78] 问题13: 对合并交易乐观态度的解读 - 监管审批过程是正常的，双方仍对合并交易充满希望，认为合并后的组织具有强大的发展潜力 [81] 问题14: 股息的前瞻性考虑 - 公司有长期支付强劲股息的历史，对资产质量和资本管理有信心，未来将继续支付强劲股息；合并后预计盈利将增加 [82]