财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度，公司报告运营摊薄每股收益为0.35美元，较2021年第二季度的0.33美元增长6%，远超0.32美元的分析师共识 [9] - 第二季度净利息收入总计3.59亿美元，同比增长2800万美元，增幅8%；剔除预付收入影响，非公认会计准则下净利息收入同比增加3500万美元，增幅12%，达到3.39亿美元 [30] - 第二季度拨备前净收入（PPNR）同比增加3100万美元，增幅15%，达到2.39亿美元；剔除合并相关费用影响，PPNR同比增长2500万美元，增幅11%，达到2.43亿美元 [31] - 第二季度净息差（NIM）为2.52%，环比上升9个基点；剔除预付收入影响，NIM为2.38%，环比上升3个基点，略好于预期 [32] - 第二季度非利息支出为1.38亿美元，其中包括400万美元的合并日费用；剔除该费用后，运营费用总计1.34亿美元，与上一季度持平，同比仅略有上升；效率比率为35.57%，低于上一季度和去年同期，远低于约55%的同行平均水平 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 存款业务 - 连续第二个季度存款增长约30亿美元，主要由银行即服务（Banking - as - a - Service）计划和贷款相关存款推动 [10] - 自去年年初推出相关计划以来，总存款增至410亿美元，增加88亿美元，增幅27%；核心存款增至330亿美元，增加110亿美元，增幅50% [12] - 本季度，总存款增加33亿美元，年初至今增加62亿美元；银行即服务业务存款本季度增长23亿美元，增幅43%，年初至今增长58亿美元；截至2022年6月30日，银行即服务存款总计78亿美元 [13] - 贷款相关存款本季度增长近5亿美元，达到49亿美元，按季度环比年化计算增长44%；2022年前六个月，这些存款增加9.21亿美元，远超去年全年的4.75亿美元；自去年第一季度关注该存款来源以来，贷款相关存款增长14亿美元，增幅约40% [16] 贷款业务 - 本季度贷款增长18亿美元，仅次于去年第四季度创纪录的22亿美元贷款增长 [18] - 截至6月30日，多户家庭贷款组合为368亿美元，较上一季度按年化计算增长10亿美元，增幅11%；专业金融贷款组合总计41亿美元，较上一季度增长8.06亿美元，增幅24% [19] - 公司约有68亿美元的多户家庭和商业房地产（CRE）贷款将在2024年6月前到期和/或重新定价，平均加权票面利率为3.74%；其中，平均加权票面利率为3.70%的多户家庭贷款占53亿美元，平均加权票面利率为3.89%的CRE贷款占15亿美元 [20] - 专业金融部门总承诺额为66亿美元，较3月31日的57亿美元增长16%；其中，75%（即50亿美元）的承诺为浮动利率债务 [21] - 第二季度贷款发放量创历史新高，达到53亿美元，较上一季度增长49%，较去年第二季度增长72%；本季度发放量远超上一季度的25亿美元贷款管道，超出28亿美元 [23] - 进入第三季度的贷款管道强劲，为25亿美元，与上一季度持平；其中，18亿美元（占比72%）为银行新增资金 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约市住宅房地产保持健康，商业房地产逐渐改善；布鲁克林、皇后区和曼哈顿三个行政区的零售价格创下新高 [27] - 曼哈顿中等住宅租金连续第二个月超过4000美元，过去五个月租金持续创新高；布鲁克林中等租金为3300美元，连续第二个月创下新高；皇后区特别是西北皇后区租金也创下历史新高 [28] - 租金稳定方面，租金指导委员会批准从第四季度开始，一年期租约租金上调3.5%，两年期租约租金上调5%，为近十年来最大涨幅 [29] - 办公租赁活动同比增长3.5%，甲级办公空间需求同比增长32% [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与Flagstar的合并交易双方全力推进，待获得所有监管批准后尽快完成；合并将带来每股收益和有形账面价值的增值，改善整体资金状况和利率敏感性，实现地理和产品多元化，加速向更具活力的商业银行模式转型 [5][7][8] - 公司战略重点是增加存款收集，减少对批发借款和其他非传统资金来源的依赖，以提高净息差 [11] - 在贷款业务上，公司坚持保守的承销标准，专注于多户家庭非豪华市场和专业金融领域，积极推动贷款组合的票面利率提升 [101][104] - 在银行即服务业务方面，公司积极拓展与金融科技公司、政府机构等的合作，构建多元化的存款基础 [61][64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管利率上升和市场波动，但公司第二季度运营表现强劲，各项指标超出预期，对未来发展充满信心 [8] - 公司认为与Flagstar的合并将带来协同效应，提升公司在市场中的竞争力和盈利能力 [7] - 随着利率上升，公司贷款业务有望受益于浮动利率贷款的增加，同时存款业务的多元化发展将进一步改善资金状况 [22][12] - 纽约市房地产市场的稳定和改善为公司的房地产贷款业务提供了良好的环境 [27] 其他重要信息 - 董事会宣布对普通股每股派发0.17美元股息，将于8月18日支付给8月登记在册的普通股股东，按昨日收盘价计算，年化股息收益率为7.2% [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 基于已有的加息情况和预计下午的加息，公司净息差的走势如何？如何看待未来几个季度的资金成本和存款贝塔值？ - 公司对与Flagstar合并后的净息差前景持积极态度；若假设Flagstar交易于7月1日完成，预计第三季度剔除预付费用后的净息差约为2.68%，较第二季度剔除预付后的净息差增加30个基点；整体净息差预计增加约45个基点，其中包括独立情况下预计在第三季度出现的15个基点的压缩 [40][42][43] 问题2: 确认15个基点的独立净息差压缩和假设7月1日完成交易后的2.68%净息差是否正确？为何Flagstar独立情况下净息差没有扩张预期？ - 确认上述数据；Flagstar给出的净息差范围（380 - 390）是使用了其投资者报告中的中点数据，且Flagstar此前进行了掉期操作，合并后该掉期将按市值计价并移除，合并后将拥有Flagstar原本的资产敏感型资产负债表 [45][47] 问题3: 关于与Flagstar的交易，目前OCC申请流程进展如何？10月31日完成交易的可能性有多大？ - 双方团队对交易完成充满信心；4月宣布向OCC推进交易，5月中旬提交申请，目前正在等待OCC和美联储的回复，希望能在10月的截止日期前完成交易，具体进展取决于监管机构 [48][49] 问题4: 假设两家银行合并，每25个基点的联邦基金利率上调，净息差会如何变化？ - 合并后公司将从负债敏感型转变为中性至略微资产敏感型，净息差有望上升，但具体情况取决于市场条件和利率上调幅度 [51] 问题5: 银行合并后，是否会在短期内调整资产负债表以更偏向资产敏感型？ - 合并首日公司将聚焦于中性至资产敏感型；目前负债基础更接近面值或处于盈利状态，为资产负债表的调整提供了灵活性；长期来看，公司希望更像商业银行，但这需要时间，当前重点是基于贷款相关存款为银行提供资金 [55][58] 问题6: 银行即服务存款如何改变公司的负债敏感型状况？这些存款的成本是多少？ - 银行即服务存款是多种因素的综合；Flagstar在抵押贷款发起和服务方面表现出色，双方合并后在这方面有很大业务潜力；政府相关的银行即服务存款成本为零，未来12 - 24个月将成为重要的资金来源；数字领域的银行即服务存款与短期利率挂钩，比联邦住房贷款银行借款更有效 [61][65][71] 问题7: 公司未来的流动性状况如何？如何看待Flagstar从3月到6月流动性比率的下降？ - 公司目前的流动性状况良好，随着存款增加和批发借款偿还，流动性不断增强；公司持有额外现金以确保对银行即服务客户的资金期限有充分了解；对于Flagstar的流动性比率，应更多关注合并后的综合情况 [77][79][81] 问题8: 第三季度提前还款情况是否会持续高位？ - 公司看好提前还款活动；第二季度提前还款情况好于第一季度，目前仍呈积极趋势；由于市场利率上升，许多客户有提前还款和再融资的需求；公司预计今年下半年贷款将适度增长，实现高个位数的净贷款增长目标，同时注重提高贷款票面利率 [83][84][86] 问题9: 银行即服务存款本季度后端增长是否主要由于与Circle的合作？ - 与Circle的合作是增长的部分原因，该合作涉及约30亿美元；其余增长来自科技领域的其他公司 [89] 问题10: 公司未来六个月约75亿美元的负债到期，如何进行资金安排？ - 公司在合并后资产负债表调整上有很大灵活性；短期内，公司通过再融资或偿还负债来减少对批发借款的依赖；公司相信存款将继续增长，银行即服务和贷款相关存款业务的发展将有助于应对负债到期问题 [91][92][93] 问题11: 本季度到期需重新定价的大额存单（CD）情况如何？其动态投资组合的平均期限是多少？ - 第三季度到期的CD为36亿美元，利率约为50个基点；目前公司CD利率为九个月约1%、12个月1.75%、两年约2%；本季度到期需偿还的批发借款为5.75亿美元，利率为1.81% [96][97][98] 问题12: 贷款增长方面，竞争环境如何？专业金融业务反弹情况如何？为何商业房地产（CRE）业务增长缓慢？ - 公司是保守的承销商，坚持现金流承销标准；多户家庭非豪华市场是公司的优势领域，市场份额不断增加；专业金融业务过去受经济、疫情和供应链问题影响，目前利用率有所改善，预计今年将实现一定增长；公司对纯CRE业务（零售和办公）持谨慎态度，重点关注多户家庭和专业金融业务，目标是实现高个位数的净贷款增长并提高贷款票面利率 [101][104][106] 问题13: Flagstar第二季度贷款销售收益为2700万美元，预计第三季度持平；此前有关于预期EBO销售收益的指导，上半年情况如何？下半年和2023年有何预期？ - 第二季度EBO收益约为100万美元；随着利率上升，EBO收益未来将相对平稳，对贷款销售收益影响不大；部分证券化业务的收益被水下业务抵消，公司在某些情况下选择将贷款保留在资产负债表中 [111][112] 问题14: 纽约社区银行独立的第三季度净息差展望如何？期末纽约社区银行存款的整体即期利率和成本是多少？ - 剔除预付后的净息差下降15个基点；6月30日总计息存款平均成本为53个基点 [114][117] 问题15: 除了与Circle的合作，公司是否还有其他稳定币关系？如何看待这些关系的质量和稳定币的稳定性？ - 公司仅与Circle有合作；Circle是全球法定货币兑换平台，公司作为六家提供现金服务的银行之一，为其提供现金以满足流动性要求；USDC是较为稳定的稳定币，公司对该合作关系充满信心 [117][118] 问题16: 关于与Flagstar交易的监管审批情况，是否有重要里程碑达成？Flagstar寻求国家银行章程的转换情况如何？ - 公司对监管审批进展有信心；5月中旬提交申请，目前进展顺利；Flagstar考虑转换为国家银行章程已有两年，这与交易申请并行进行，不会增加申请的复杂性，即使独立运营也会进行转换 [120][121][122] 问题17: 6月30日存款的即期成本是否与整个季度的平均成本53个基点相同？是否有即期成本数据？ - 53个基点是平均成本，非即期成本；目前没有即期成本数据 [124][125][127] 问题18: 公司是否提供了本季度的费用预期？ - 公司预计费用为1.35亿美元，与第一、二季度情况一致，对原指导范围内的5.4亿美元费用预期感到满意，前两个季度略低于预期，预计本季度仍将符合预期 [129] 问题19: 考虑到市场对经济放缓的预期，专业金融业务的正常化损失情况如何？ - 公司近九年没有30天逾期情况，对专业金融业务的承销和信用质量有信心；从当前预期信用损失（CECL）模型来看，该业务历史损失极低，抵押物和表现良好，风险评级极低；在高利率环境下，该业务有望在收益率方面受益 [130][131][132]