财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度运营摊薄每股收益为0.31美元，较去年同期的0.27美元增长15%；全年运营摊薄每股收益为1.24美元，较2020年的0.87美元增长43%，是自2005年以来的最高摊薄每股收益 [8] - 2021年归属于普通股股东的运营净利润为5.85亿美元，是公司作为上市公司以来的最高水平 [9] - 全年净利息收入增长17%，第四季度增长5%；剔除与合并相关的费用后，第四季度拨备前净收入同比增长11%，全年增长28% [20] - 第四季度净息差为2.44%，与第三季度持平，全年为2.47%；剔除提前还款收入后，第四季度和全年净息差均为2.32%，较全年上升19个基点 [20] - 全年运营费用总计5.18亿美元，仅增加700万美元，即1%，效率比率约为38% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 年末贷款总额为457亿美元，较去年增加29亿美元，即7%，其中第四季度增加21亿美元，是自2006年第一季度以来贷款增长最强劲的季度 [11] - 多户住宅贷款组合增加24亿美元，即7%，达到346亿美元，按季度计算增加18亿美元 [12] - 专业金融贷款组合在第四季度强劲反弹，同比增长15%，即4.51亿美元，总额达到35亿美元，总承诺额为56亿美元，较去年增长16%，其中69%（即39亿美元）为浮动利率债务 [13] - 第四季度贷款发放总额为46亿美元，较第三季度增长55%，超过上一季度的贷款申请量19亿美元 [15] 存款业务 - 年末存款总额为351亿美元，较2020年末增加26亿美元，即8% [16] - 核心存款同比增加45亿美元，即20%，达到266亿美元；定期存款减少19亿美元，即18%，降至84亿美元，占总存款的比例从一年前的32%降至24% [17] - 与贷款相关的存款增加4750万美元，即14%，达到4亿美元，其中企业运营账户同比增加3.18亿美元，即37%，占贷款相关存款的30% [17][18] - 银行即服务（BaaS）相关存款年末达到10亿美元 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约市住宅租赁市场持续强劲，需求超过供应，曼哈顿市场反弹，住宅租金普遍回升至疫情前水平，非豪华租金管制市场依然强劲 [22] - 曼哈顿其他房地产市场正在走出低谷，随着2021年实施的许多租赁优惠到期，预计2022年借款人的现金流将增加 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布与Flagstar合并后，将在五年内提供280亿美元的贷款、投资和其他金融支持，以促进社区发展，缩小种族财富差距，并有望获得剩余监管批准，推动合并在2022年尽早完成 [5][7] - 公司计划加强与Flagstar的合作，整合业务，特别是在抵押贷款即服务（MAS）和银行即服务（BaaS）领域，以实现协同效应和增长 [40][41] - 公司将继续关注贷款增长，特别是多户住宅和专业金融领域，并预计随着供应链问题的缓解，专业金融贷款将在2022年实现强劲增长 [12][14] - 公司将通过优化存款结构、增加核心存款和拓展银行即服务业务，降低对住房贷款银行的依赖，提高资金稳定性和收益 [16][35] - 公司将加强风险管理，保持良好的资产质量，特别是在应对利率上升和经济不确定性方面 [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司2021年的业绩表现感到满意，认为这是一个强劲的季度和稳健的一年，公司在贷款增长、净息差稳定、运营费用控制和资产质量改善等方面取得了显著进展 [9] - 管理层对2022年的前景持乐观态度，预计贷款增长将继续保持强劲，特别是在多户住宅和专业金融领域，同时存款业务也将继续增长 [11][14] - 管理层认为，随着利率上升，公司将受益于资产敏感性，特别是在与Flagstar合并后，公司的利率风险将得到有效管理 [33][35] - 管理层对公司的文化变革和数字化转型充满信心，认为这将有助于公司提高效率、增强竞争力和实现可持续增长 [36][122] 其他重要信息 - 董事会恢复了公司的股票回购计划，并宣布了每股0.17美元的普通股股息，将于2月17日支付给2月7日登记在册的股东，按昨日收盘价计算，年化股息收益率为5.6% [25][26] - 公司与Figure Technologies等合作伙伴开展了多项技术合作，包括区块链应用、数字市场交易和稳定币项目，以推动数字化转型和创新 [117][119] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 交易的时间安排以及独立的纽约社区银行（NYCB）在美联储加息背景下的净息差情况，以及Flagstar资产负债表对利率敏感性的影响 - 公司对完成交易有信心，但交易时间取决于监管机构 [32] - 短期内，不考虑Flagstar，NYCB的净息差将继续扩大，主要由于本季度有一笔约4000万美元的衍生品到期，增加了公司的收入 [33] - 预计第一季度净息差将扩大约3个基点，主要是由于2月中旬利率互换的到期 [34] - Flagstar资产敏感性较强，合并后将显著缓解NYCB的负债敏感性，同时公司在银行即服务方面的举措也有助于降低对住房贷款银行的依赖，控制利率风险 [35] 问题2: 2022年第一季度对冲贷款到期对净息差的全面影响，以及银行即服务业务的规模增长和存款利率敏感性 - 公司未提供2022年第二季度及以后的具体指导，但表示对公司的盈利能力有信心，合并Flagstar后公司将具有更强的盈利潜力 [45] - 银行即服务业务在2021年取得了成功，年末存款达到10亿美元，公司预计该业务将持续增长，并与抵押贷款即服务业务相结合，为公司带来低成本资金和手续费收入机会 [40][41] 问题3: 交易的16%增值是否有变化，以及Flagstar的销售收益利润率展望 - 公司对交易的经济可行性仍有信心，目前的资本状况可能比交易宣布时更好，特别是Flagstar的盈利贡献 [50] - 第四季度Flagstar的利润率受到竞争、利率上升、RMBS市场饱和以及非业主自住贷款定价调整等因素的影响 [51] - 预计2022年第一季度的销售收益收入将与第四季度相似或略有改善 [51] 问题4: 第四季度新增借款的利率 - 第四季度的借款包括三年期约1.34%的长期借款和隔夜或每周利率的短期借款 [52] 问题5: 2022年的贷款增长预期以及与Flagstar合并后的资产负债表重组计划 - 公司对2022年的贷款增长持乐观态度，第一季度的贷款申请量强劲，预计全年贷款增长将达到较高的个位数 [57][59] - 合并后，公司将根据资本状况和业务需求，灵活调整资产负债表，包括重新启动股票回购计划和优化资金配置 [61][62] - 公司将探索抵押贷款即服务业务的潜力，以获得更多资金来源和降低资金成本 [65] 问题6: Flagstar的购房与再融资业务组合以及直接贷款的市场动态 - 2022年抵押贷款市场预计为3万亿美元，但构成将从2021年的三分之二再融资、三分之一购房转变为三分之二购房、三分之一再融资 [67] - 通胀和美联储的加息政策可能会影响市场的可负担性和需求 [67] - Flagstar将利用多元化的抵押贷款业务、技术投资和可变成本结构，应对市场变化，并受益于与NYCB的合并 [68][70] 问题7: Flagstar抵押贷款业务的成本调整和收益预期 - Flagstar将根据业务量和收入情况，主动调整抵押贷款业务的成本，70% - 75%的成本为可变或半可变成本 [76] - 第一季度将谨慎观察市场情况，避免过早调整成本，预计全年抵押贷款业务的费用将占交易量的1% - 1.15% [77][78] - 公司对Flagstar的整体业绩有信心，即使抵押贷款业务面临挑战，其他业务也能弥补收益 [80][82] 问题8: Flagstar的抵押贷款季度目标收益以及2022年第二季度的收益预期 - Flagstar的目标是季度平均抵押贷款收益达到1.5亿美元，年化达到6亿美元，但即使低于这个目标，其他业务的增长也能保证公司的盈利能力 [89] - 公司仅提供第一季度的指导，预计第一季度的销售收益将与第四季度相似或略有改善，暂不预测第二季度的情况 [92][96] 问题9: 2022年第一季度的费用展望以及新贷款收益率和证券再投资利率情况 - 预计2022年独立业务的全年费用约为5.4亿美元，第一季度费用通常较高，预计为1.35亿美元 [98] - 第四季度贷款收益率在3.5%左右，核心业务的利差在185 - 200个基点之间，表现良好 [100] - 公司目前对证券投资持谨慎态度，等待收益率接近3%的机会 [100][108] 问题10: 剩余约4.8亿美元延期还款贷款在《关怀法案》到期后的情况以及与Figure的战略合作进展 - 到2022年7月，延期还款贷款预计将接近零，目前约90%的延期还款贷款集中在曼哈顿 [113][114] - 公司对资产质量有信心，拥有充足的准备金，预计最终处理的问题资产约为1亿美元 [115] - 公司与Figure在多个项目上进行合作，包括数字市场、区块链应用和抵押贷款业务，但具体业务案例和收益尚未公开，仍在测试和发展阶段 [117][119] 问题11: 与NCRC的社区承诺协议对交易审批的影响以及是否存在其他监管障碍 - 达成社区承诺协议是大型交易常见的做法，对公司获得监管批准具有重要意义，特别是在多户住宅贷款业务方面 [126][127] - Flagstar的社区再投资法案（CRA）评级优秀，不存在CRA问题 [132] - 交易还需要获得房利美、房地美、吉利美、退伍军人事务部、德克萨斯州和佛蒙特州等机构的批准，这些机构的审批主要是因为相关许可证需要从Flagstar转移到NYCB，目前进展顺利，但并非简单的形式审批 [134][135] 问题12: 银行间数字市场交易的费用收入和存款增长情况 - 公司尚未公布数字市场交易的费用收入业务案例，但这是公司业务计划的一部分，目前仍在测试阶段 [139] - 随着更多银行加入USDF联盟，预计将带来更多的业务活动和存款机会，同时公司将确保遵守监管要求，保障客户身份验证（KYC）和交易安全 [140] 问题13: 获得批准后整合后台的时间是否缩短 - 公司在文化整合方面投入了大量精力，确保两家公司的文化一致，这是交易成功的关键 [143][144] - 一旦获得最终监管批准，公司将迅速完成交易并开始运营，但系统转换和全面整合仍需要时间，监管审批时间的延长对整合时间的缩短影响不大 [146] - 在此期间，公司在营销计划和新产品引入方面有更多时间准备，有助于合并后更快地开展业务 [147]