财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度摊薄后每股收益为0.30美元，较去年同期增长30%；剔除600万美元的合并相关费用后，非公认会计准则下摊薄后每股收益为0.31美元，同比增长35% [8] - 2021年前9个月摊薄后每股收益为0.90美元，较去年同期的0.63美元增长43%；非公认会计准则下为0.93美元，同比增长47%，这两项指标均为2010年以来前9个月的最佳每股收益 [9] - 第三季度拨备前净收入同比增长19%至1.98亿美元；剔除合并相关费用后，同比增长22%至2.04亿美元 [11] - 净息差为2.44%，较第二季度下降6个基点，但同比上升15个基点；剔除预付款收入影响后，非公认会计准则下的净息差环比增加2个基点至2.32%，同比增加12个基点 [12][13] - 总存款较上一季度增加4.44亿美元，按年率计算增长5% [14] - 运营费用（剔除600万美元合并相关费用）为1.29亿美元，与上一季度和去年第三季度持平，效率比率为39% [18] - 投资贷款总额较上一季度增加1.12亿美元，同比增加8.58亿美元；多户家庭贷款组合较上一季度增加近3亿美元，按年率计算增长4%，同比增加7.38亿美元 [19] - 不良资产较第二季度有所下降，为3700万美元，占总资产的6个基点，本季度无冲销 [21] - 本金延期支付较上一季度下降8%至9.14亿美元，全额延期支付仍为零；与去年第三季度相比，总延期支付减少49亿美元，降幅为84% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 银行业务即服务（BaaS） - 第三季度末，BaaS存款总额达14亿美元，均为无息账户；自年初推出该业务以来已取得多项成果，包括与新泽西州劳工部达成银行服务协议，以及为罗德岛州提供可充值福利卡支持 [15][16] 多户家庭和商业房地产贷款 - 贷款相关存款在第三季度末达到42亿美元，自年初以来增加6.52亿美元，本季度增加2.65亿美元 [17] 抵押贷款业务（Flagstar） - 第三季度抵押贷款收益为1.69亿美元，其中约1800万美元来自EBO；零售锁定量较第二季度增长5%，占总发起量的比例增加，零售是利润率较高的渠道；本季度执行了5笔RMBS交易，成为本季度仅次于大通银行的第二大RMBS发行人；抵押贷款成本较上一季度下降600万美元，抵押贷款费用占已结清贷款额的比例从1.02%降至1.00% [45] - 预计第四季度销售收益为1.2 - 1.4亿美元，主要原因是正常季节性因素、美联储缩减购债讨论导致债券收益率和抵押贷款利率上升、初级 - 二级利差略有压缩，以及FHFA对某些PSPA条款的逆转带来的轻微负面影响；计划在第四季度执行3笔RMBS交易，2022年第一季度执行6笔 [46] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约市经济方面，自今年年初以来，该市5个借款人中的4个表现良好；随着重新开放势头增强，曼哈顿正在复苏，学校和企业重新开放，餐厅恢复100%容量运营，旅游业有所增加；曼哈顿住宅房地产市场强劲反弹，非豪华、受租金管制的多户家庭市场表现稳定 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略方向 - 与Flagstar的合并计划已获双方股东压倒性批准，但预计无法在2021年第四季度获得监管批准完成合并，预计最早在2022年获得批准后完成合并；合并后将创建一个顶级区域银行特许经营权，在多个业务线具有显著规模，并为客户提供全面的商业和零售银行服务 [6][7] - 专注于增加核心存款，减少对批发资金的依赖；积极推进银行业务即服务（BaaS）产品线，利用技术和资源拓展业务，与挑战者银行合作，提供有保险的存款服务；同时，与Flagstar合作，利用托管存款和仓库客户的存款机会，优化资金结构 [33][34][56] - 与Figure Technologies建立合作关系，投资该公司并共同探索区块链技术在支付系统和贷款领域的应用，预计将带来存款流动性、费用收入和潜在贷款机会，同时认为区块链技术在抵押贷款业务中具有提高效率的潜力 [25][118][119] 行业竞争 - 在贷款业务方面，尽管整体贷款增长适度，但多户家庭贷款业务表现良好；由于供应链问题，专业金融业务的增长受到一定影响，但预计随着供应链的缓解，该业务有望回升；公司凭借强大的贷款管道和多元化的业务模式，在市场竞争中具有一定优势 [19][43][44] - 在抵押贷款业务方面，Flagstar通过多元化的抵押贷款模式、成本控制和执行RMBS交易等方式，在市场中保持竞争力；预计未来将继续利用其业务模式和资产负债表优势，在市场中寻找机会 [45][47][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对与Flagstar的合并前景持乐观态度，认为合并将带来协同效应，增强公司在资金基础、业务规模和市场竞争力等方面的优势 [7][37][48] - 对纽约市经济的复苏持积极看法，认为曼哈顿的复苏将为公司的业务带来更多机会，特别是在多户家庭和商业房地产贷款领域 [24][63] - 对公司的信用质量充满信心，尽管出现了一笔大额借款人逾期情况，但由于抵押物充足且与借款人密切合作，预计不会产生损失，且借款人有望在年底前恢复正常还款 [23][28][29] - 对公司的存款增长战略表示满意，认为通过专注于核心存款和BaaS业务，公司在存款方面取得了显著进展，未来将继续推进这些战略，优化资金结构 [33][34][35] - 对公司的贷款业务前景持乐观态度，认为第四季度有望实现净贷款增长，特别是在多户家庭和商业贷款领域；随着利率环境的变化和市场的复苏，公司将有更多机会提供贷款并获得收益 [39][40][41] 其他重要信息 - 公司宣布投资并与Figure Technologies建立合作关系，共同探索区块链技术在银行业务中的应用，目前处于beta测试阶段 [25][118][122] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：关于信用问题，是否预计到NPA增加，以及随着延期还款结束是否会有更多类似情况 - 公司表示没有预计到这种情况，但对相关贷款的LTV水平有信心，与借款人密切合作，预计借款人将在年底前恢复正常还款；由于曼哈顿房地产市场的供需情况，公司对该笔贷款的回收情况持乐观态度 [28][29][31] 问题2：关于净息差，核心NIM还有多少扩张空间，以及非利息存款未来几个季度和明年的增长框架和结构 - 公司表示自1月1日起，存款业务部门发生了重大变化，专注于核心存款和BaaS业务，取得了良好效果；BaaS业务目前接近20亿美元，且管道不断扩大；预计在不考虑Flagstar合并的情况下，净息差将以每季度几个基点的速度扩张，合并后随着资金成本的降低和收益率曲线的变陡，净息差将继续扩张 [33][34][39] 问题3：关于第四季度贷款增长，对中个位数增长指引的信心如何 - 公司表示贷款管道强劲，是今年以来最强的管道之一，对贷款增长的势头感到乐观；但供应链问题对专业金融业务的贷款提取产生了影响，如果供应链问题得到缓解，贷款增长将更强劲 [43][44] 问题4：关于Flagstar第三季度销售收益，其中EBO的占比以及第四季度的指引 - Flagstar第三季度抵押贷款收益为1.69亿美元，其中约1800万美元来自EBO；预计第四季度销售收益为1.2 - 1.4亿美元，主要原因是正常季节性因素、美联储缩减购债讨论导致债券收益率和抵押贷款利率上升、初级 - 二级利差略有压缩，以及FHFA对某些PSPA条款的逆转带来的轻微负面影响 [45][46] 问题5：关于Flagstar仓库业务的增长以及合并后在该业务上的准备情况，以及存款机会的规模 - 公司表示一直在通过扩大关系和进行银团贷款等方式扩大仓库业务市场份额；合并后将在遵守贷款集中度限制的前提下，与优质客户扩大关系；在存款方面，合并后将能够带回托管存款，并利用更大的资产负债表吸引更多存款，但难以估计仓库客户的托管存款规模 [51][52][56] 问题6：关于多户家庭贷款，是否看到借款人因5年期利率上升而进行再融资的迹象，以及需要看到5年期利率上升到什么程度才会出现这种情况 - 公司表示5年期利率上升对业务有利，使贷款决策更倾向于组合贷款；随着利率上升和市场复苏，预计会有更多传统的5 - 7年期贷款业务出现 [60][61][63] 问题7：关于合并交易推迟到第一季度，监管机构的要求和原因是什么 - 公司表示交易处于监管审批阶段，无法具体讨论与监管机构的沟通内容，但对合并前景持乐观态度，正在努力尽快完成交易 [66][68] 问题8：关于曼哈顿大额借款人出现问题的原因 - 该借款人在疫情期间未接受CARES法案的救济，可能因租赁水平较低和对疫情严重程度估计不足而需要缓解资金压力；公司对抵押物有信心，预计借款人将在年底前恢复正常还款 [70][71][73] 问题9：关于非利息存款的增长预期，市场认为随着利率上升，大多数银行的非利息存款增长将放缓，公司的看法如何 - 公司表示非利息存款主要是预加载卡业务，具有粘性，受刺激支付等因素驱动；公司积极拓展BaaS业务，与挑战者银行合作，预计该业务将有显著增长潜力；同时，与Flagstar合作，利用托管存款和仓库客户的存款机会，优化资金结构 [76][77][80] 问题10：关于整体利率敏感性，考虑到市场利率上升和Flagstar合并后的资金优势，如何看待合并后净息差的发展 - 公司表示NYCB与Flagstar合并后，资产负债表在利率风险方面将处于更有利的位置；NYCB目前是负债敏感型，但随着非利息存款的增加和对批发资金依赖的减少，这种敏感性正在减弱；合并后，由于Flagstar的浮动利率贷款和资产结构，净息差敏感性将转为正向 [84][86][87] 问题11：关于监管批准，具体等待哪些监管机构的批准 - 公司表示需要等待FDIC和州政府的批准，之后再提交给美联储 [90] 问题12：关于逾期贷款，类似规模的关系有多少，以及单一关系的贷款集中度限制是多少 - 公司表示有与富裕房地产所有者的大额关系，但不披露贷款集中度限制；对该笔逾期贷款有信心，预计借款人将在年底前恢复正常还款，且抵押物充足 [92][93][94] 问题13：关于第三季度预付款罚款费用大幅下降的原因，以及是否预计再融资活动将进一步放缓 - 利率上升对预付款有影响，但市场有反弹的潜力；随着曼哈顿市场的复苏和利率的变化，预计会有更多交易和再融资活动，可能带来预付款收入和贷款增长 [96][97][98] 问题14：关于第三季度证券收益率下降的原因，以及新贷款和证券的当前利率水平 - 证券收益率下降是由于一些高收益证券到期、住房贷款银行利率略有下降以及第二季度证券组合的预付款费用较高；公司目前限制证券购买以避免利率风险，等待市场条件改善；新贷款的即期收益率在3.25% - 3.5%之间 [99][100][101] 问题15：关于信用方面，如何看待未来的准备金和拨备费用 - 公司预计随着CARES法案的到期，大部分延期还款贷款将在未来几个季度大幅减少；目前的CECL结果显示有小幅度的收益，预计未来准备金和拨备费用将取决于贷款增长情况，但经济环境的改善使公司预计不会有大幅增加的拨备 [104][106][107] 问题16：关于第四季度的费用预期 - 公司预计第四季度费用与第三季度持平，不包括合并相关费用，目前对1.3亿美元的费用范围感到满意 [108][109][110] 问题17：关于监管批准，Flagstar在银行层面受谁监管，以及这对合并的影响 - Flagstar受OCC监管，合并需要FDIC、州政府和美联储的批准 [112] 问题18：关于合并交易的时间，是否预计在2022年上半年完成 - 公司表示交易处于监管审批阶段，预计最早在2022年完成，但无法确定具体时间 [114][116] 问题19：关于与Figure的合作，合作的经济收益、资产负债表和损益表影响如何 - 公司表示与Figure的合作处于beta测试阶段，目前无法提供具体业务指标；合作有望带来存款流动性、费用收入和潜在贷款机会，同时认为区块链技术在抵押贷款业务中具有提高效率的潜力 [118][119][122] 问题20：关于合并后实现两位数贷款增长的策略，是侧重于纽约市还是全国范围 - 合并后，公司将结合NYCB的间接业务和Flagstar的直接业务，在纽约、佛罗里达、俄亥俄和中西部等市场开展业务；将招聘人员，专注于存款增长和C&I业务；同时，将Flagstar的贷款产品引入NYCB的分支机构，为客户提供更多产品选择 [125][126][127] 问题21：关于与Figure的合作，能否实现其在抵押贷款方面节省125个基点成本的目标 - 公司表示目前无法量化合作带来的成本节省，但认为在RMBS业务中，区块链技术可以带来直接的节省，如减少尽职调查成本和实现即时转账支付；合作仍处于早期探索阶段 [131][133][134] 问题22：关于区块链技术，是否会导致行业成本方面的整体转变，以及公司是否认为这是一个先发优势 - 公司认为区块链技术如果能够提高效率、改善客户体验，将是一个机会；公司正在积极探索该技术，是行业的先行者之一 [135] 问题23：关于CD利率，目前的利率水平以及是否会转移到储蓄账户 - 公司表示目前CD利率处于中40个基点左右，部分CD可能会转移到储蓄账户；公司正在推动文化转变，从传统的储蓄模式向商业客户账户和非利息存款转变，预计这将推动净息差的增长 [136][137][138] 问题24：关于非合格市场，合并后该市场的机会有多大，是否是另一个收入来源 - 公司表示如果非合格市场有机会，将积极抓住；合并后，公司可以利用资产负债表和多种业务渠道，平衡表内住宅贷款和优质贷款；公司在高成本地区有强大的发起团队和渠道，历史上也有过将此类贷款纳入资产负债表的经验 [141][142][145] 问题25：关于合并后股票回购的机会，是否仍如4月宣布合并时预期的那样好 - 公司表示Flagstar的业绩超出了内部预期，合并后公司的普通股权益可能会增加，整体股息支付率将大幅降低，从而在资本管理方面具有更大的灵活性；公司将在合并完成后，根据市场情况考虑股票回购等资本机会 [146][147][148]